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#145: Ackman versucht erneut Fonds-IPO

#145: Ackman versucht erneut Fonds-IPO

Jeden Morgen smarter. In <5 Minuten ⬇

Nina Schiller
September 02, 2024

☝️, liebe Cruncher!

Wir starten etwas selbstreferenziell in die Woche.

Aber ein Deal beschäftigt uns schon länger intensiv, und seit dem Wochenende auch die Presse - ihr ahnt es, es geht um unseren eigenen Deal.

Let’s go!

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr - was diese Zahlen bedeuten 📊

bfd*

Bill Ackman: IPO-Versuch No. 2 🔔

Was ist passiert? US-Milliardär Bill Ackman versucht, den IPO seines geplanten Fonds Pershing Square USA wiederzubeleben - nachdem der erste Anlauf wegen mangelnder Nachfrage gescheitert war

Neue Strategie: Um Investoren zu locken, plant Ackman, "Sweeteners" anzubieten, die den Einstieg in die Aktien attraktiver machen sollen

Die Details: Ackman will frühe Investoren durch Warrants das Recht zusichern, in der Zukunft zusätzliche Aktien zu einem festen Preis zu kaufen

Flashback: Ursprünglich hatte Ackman für die Notierung des geschlossenen Fonds an der New Yorker Börse $25 Mrd. angepeilt - was ihn zu einem der größten IPOs aller Zeiten gemacht hätte
Kleines Update: Ackman zog die Börsennotierung zurück, nachdem er das Fundraising-Ziel - um mehr als 90% (!) - auf nur noch $2 Mrd. gesenkt hatte
SPAC-Vibes: Die angepasste Struktur erinnert nun stark an SPACs - Aktien und Warrants würden zunächst als Einheit gehandelt und später separat an den Markt gehen
Social Media Boost? Ackman, der inzwischen über eine Million Follower auf Elon Musk’s Plattform X hat, hofft, sein „neues Image“ nutzen zu können, um mehr Interesse zu wecken 🚨

Warum das wichtig ist: Weil Ackman bekannt ist für seine innovativen, manchmal kontroversen Ideen – und der anvisierte IPO einer der größten des Jahres in der Investment-Branche sein könnte

Further Reading: Financial Times

*Cruncher wissen: Big F*cking Deal 👀

partner

vc

Uber investiert massiv in Autonomous-Driving-Scaleup Wayve 🚘

Was ist passiert: Uber hat eine strategische Investition in das britische Startup Wayve getätigt - und erweitert damit dessen bereits angekündigte $1,05 Mrd. Series C

Die Details: Wayve, das 2017 in Cambridge gegründet wurde, hat in den letzten zwei Jahren +$1,3 Mrd. von Investoren wie SoftBank, NVIDIA und Microsoft eingesammelt

Tech: Im Gegensatz zu traditionellen Systemen setzt Wayve auf eine selbstlernende KI für autonomes Fahren – ähnlich wie Tesla, aber ohne sog. Lidar-Technologie
Tests: Wayve testet derzeit seine Technologie in Großbritannien auf Jaguar I-Paces und Ford E-Transits und plant, demnächst in neuen Märkten mit dem Testen ihrer Level 2+ Fahrerassistenzsysteme zu beginnen
Tit-for-tat: Waymos Robotaxis sind bereits in Phoenix auf der Uber-Plattform verfügbar - und durch die Zusammenarbeit mit Wayve könnte Uber seinen Vorsprung im Bereich der autonomen Mobilität weiter ausbauen

Warum das wichtig ist: Weil Uber sich zunehmend als der perfekte Partner für Startups im Bereich autonomes Fahren etabliert, die ihre Technologien kommerzialisieren wollen

Weitere Beispiele: Uber hat sich auch mit autonomen Lieferrobotern für den Bürgersteig - wie Serve Robotics, Cartken und Coco - und autonomen Frachtunternehmen - wie Waabi und Aurora - zusammengetan, um selbstfahrende Funktionen für Uber Eats und Uber Freight bereitzustellen

Further Reading: tech.eu, Business Wire

3 top reads

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Eigentümerfamilie der Meyer-Werft ringt mit Staat um Höhe der Beteiligung
🚢 Noch nicht gerettet, aber fast: Der Sanierer und die Geschäftsführer glauben an eine Lösung für das Traditionsunternehmen bis Mitte September – und kontern Äußerungen einiger Ökonomen. (HB)
$250 Mio. Strafe: Nigerianischer Fintech-Chef verurteilt
💸 Die Entscheidung des US-Gerichts gegen Dozy Mmobuosi folgt auf eine Zivilklage der SEC gegen seine an der Nasdaq notierten Unternehmen. (FT)

community corner

Cruncher der Woche: Vielen Dank an Moritz, der vergangene Woche die meisten Leser:innen auf den Deals Crunch aufmerksam gemacht hat (Share-the-Newsletter-Funktion ⬇️)

Umfrage der Woche: Wir wissen - unter euch sind zahlreiche ambitionierte Retail-Investoren. Wir fragen uns - wie investiert ihr eigentlich?

📊

deal flow

m&a 🤝

📊 ONEOK: Einigung zur Übernahme von GIPs 43% -Anteil an EnLink Midstream für $3,3 Mrd. und GIPs Beteiligung an Medallion Midstream für $2,6 Mrd. (WSJ)
🏬 China Resources-Tochter CR Longdation: Bietet an, ein Einkaufszentrum in Hongkong von New World Development für $1,2 Mrd. (!) zu kaufen (BBG)
🚢 Besitzer von Maersk: Einigung zur Übernahme des schwedischen Motorenherstellers Concentric für $840 Mio. (BBG)
💼 Dell: Erwägt erneut den Verkauf von SecureWorks, einem an der Börse notierten Cybersicherheitsunternehmen im Wert von $800 Mio. (RT)
📱 Interessenten inkl. Samsung: Wollen Nokias Mobilfunknetzwerke (BBG)
🎲 DraftKings: Einigung zur Übernahme der Live-Game-Wettseite Simplebet (BBG)
📡 Teleko-Riese Altice: Erwägt den separaten Verkauf seiner portugiesischen Infrastrukturvermögenswerte (BBG)

vc 💸

💰 OpenAI: In Gesprächen zur Aufnahme von mehreren Milliarden bei einer Bewertung von *$100 Mrd., angeführt von Thrive Capital und mit Beteiligung von Apple, NVIDIA und Microsoft (WSJ)
💻 Magic: GenAI-Coding-Startup erhält eine Finanzierungsrunde von $320 Mio. von CapitalG, Atlassian, Jane Street, Sequoia und anderen (TC)
💻 Codeium: KI-gestütztes Coding-Assistenten-Startup erhält eine Series C-Finanzierungsrunde von $150 Mio. bei einer Bewertung von $1,25 Mrd., angeführt von General Catalyst (TC)
🌐 Miris: Startup für räumliches Computing für Streaming erhält eine Seed-Finanzierungsrunde von $26 Mio., angeführt von IAG Capital Partners (PRN)
🎵 Hangout: Musikplattform erhält eine Seed-Finanzierungsrunde von $8,2 Mio. von Founders Fund, Elizabeth Street Ventures, 468 Capital und f7 Ventures (BW)