🔎, liebe Cruncher! 

Erinnert ihr euch noch an den Chef der Wagner-Gruppe, Jewgeni Prigoschin? Der Söldner-Chef nutzte zwischengeschaltete Briefkasten-Firmen im Sudan und anderswo für seine persönlichen Zahlungsflüsse.

Nicht so gut: Genau diese Firmen hatten Konten bei JPMorgan und HSBC, wie die Financial Times berichtete.

Wir sagen: Not a great look - auch wenn’s in den meisten Fällen um kleine Zahlungen ging.

Let’s go!

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr - was diese Zahlen bedeuten 📊

bfd*

Revoluts Angriff auf Robinhood & Co.: Fintech goes Trading-App

Was ist passiert: Revolut, Europas wertvollstes Fintech-Unternehmen, bringt eine neue Standalone-App auf den Markt – Revolut Invest 📲

• Zoom in: In den letzten Monaten hat Revolut sein $9,5 Milliarden schweres Vermögensverwaltungsgeschäft in eine separate App ausgelagert – nun will die Londoner Firma einen neuen Kundenstamm erreichen, abseits ihres Bankingangebots

Die Details: Damit greift der Banking-Riese direkt Robinhood, eToro und Co. im hart umkämpften Retail-Investmentmarkt an

• A Step Back: Revolut startete 2015 als digitale Zahlungs- und Geldtransfer-App, hat sich aber seitdem als Fintech-Schwergewicht etabliert, mit Produkten von Krypto-Trading bis eSIM-Plänen

• Next up: Mit „Revolut Invest“ sollen nun fast 5.000 Finanzinstrumente wie US- und europäische Aktien, ETFs, Rohstoffe und Anleihen angeboten werden. Ziel ist es, bis Ende des Jahres die Anzahl der handelbaren Assets zu verdoppeln

• Revolut-ionärer Plan: Obwohl Revolut aktuell rund 45 Millionen Nutzer hat, nutzen bisher nur etwa 3 Millionen die Investmentdienste - die Einführung einer separaten App könnte diese Zahl erheblich steigern

• Aber, aber: Die Konkurrenz ist hart. Robinhood, eToro, Trading 212 und Freetrade haben den Markt bereits ordentlich durchgewirbelt

• By the Numbers: Revoluts Wert liegt aktuell bei $45 Milliarden – mehr als das Doppelte von Robinhood, und mit über +$9,5 Milliarden in verwalteten Vermögenswerten und 20.000 Premium-Kunden im „Trading Pro“-Abo ist die Skalierung in vollem Gange 📈

Warum das wichtig ist: Revolut braucht neue Räume, in die der Finanzdienst wachsen kann – und da bietet sich bei sinkenden Zinsen ein Angebot für Kleinanleger gut an

• State of Play: Bisher wird die App noch in Pilotländern getestet (Griechenland, Dänemark und Tschechien) - gegen Ende des Jahres sollen dann auch Deutschland und Frankreich dazukommen

• Heißt: TradeRepublic, Scalable und Co. kriegen ein bisschen Weihnachtsstress der anderen Art 🎅

Further Reading: Bloomberg, TechEU

*Cruncher wissen: Big F*cking Deal 👀

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vc

Kraken erobert Europa: Übernahme des Krypto-Brokers BCM

Was ist passiert: Kraken, die führende US-amerikanische Kryptowährungsbörse, hat die Übernahme von Coin Meester (BCM) abgeschlossen - einem der etabliertesten Krypto-Broker in den 🇳🇱

• Die Folge: Mit der Übernahme von BCM kann Kraken nun seine Dienste in mehreren europäischen Ländern ausbauen – zum Beispiel in Deutschland, Spanien, Italien, den Niederlanden, Belgien, Irland, Frankreich und Polen

Die Details: Kraken hat seinen Fokus in den letzten zwei Jahren verstärkt auf den europäischen Markt gelegt, insbesondere im Hinblick auf die bevorstehende Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA)

• A Step Back: Die Übernahme von BCM ist seit Oktober 2022 in Planung – und erfolgt jetzt kurz vor der Umsetzung der MiCA-Richtlinen (bis Dezember 2024)

• Wer ist Kraken: Kraken ist zwar primär eine Kryptobörse, bietet aber auch andere Kryptodienstleistungen (think: Staking & Futures Trading) an –  mit BCM unter dem Dach wird das Angebot nochmal erweitert

• Wer ist MiCA: Die Umsetzung der MiCA-Richtlinien bedeutet, dass Krypto-Anbieter bestimmte KYC- und AML-Anforderungen erfüllen müssen – heißt: Sie müssen Daten ihrer Kunden ausführlicher prüfen und Geldwäsche-Standards einführen  

• Rationale: Die Übernahme von BCM, die bereits seit mindestens 2022 intern an der Umsetzung von MICA arbeiten, kommt da ganz gelegen

Warum das wichtig ist: Weil Kraken als amerikanische Plattform auf den europäischen Kryptomarkt setzt – trotz strengerer Regulierung

• Think Big: Kraken will zunehmend auch institutionelle Anleger wie Hedgefonds bedienen und für sie Kryptowährungen verwalten – auch da hilft das Standbein in Europa, besonders bei europäischen Großkunden

Further Reading: Crypto Briefing, ESMA

3 top reads 

• Jeannette zu Fürstenberg: Ende von La Famiglia?

  💔 Jeannette zu Fürstenberg ist eine der einflussreichsten Startup-Investorinnen Deutschlands. Nach der Fusion mit US-Megafonds General Catalyst dürfte von ihrem Investment-Vehikel La Famiglia aber nicht viel übrig bleiben. Immerhin: Für sie dürfte sich der Deal gelohnt haben. (MM)

• China: Neue Maßnahmen zur Förderung des M&A-Marktes

  🇨🇳 Die chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde hat neue Richtlinien veröffentlicht, um Fusionen und Umstrukturierungen bei börsennotierten Unternehmen zu fördern. Diese Maßnahmen sind Teil eines umfassenden Konjunkturpakets, das darauf abzielt, die schwächelnde Wirtschaft zu stützen. (BBG)

• KKR und GIC: Planen Verkauf von Anteilen an Metro Pacific Health

  🏥 KKR und der singapurische Staatsfonds GIC haben Banken beauftragt, ihre Mehrheitsbeteiligung an Krankenhausbetriber Metro Pacific Health zu verkaufen. Der Deal könnte das Unternehmen auf $3,2 Mrd. bewerten. Der Verkaufsprozess könnte bereits im vierten Quartal 2024 oder im ersten Quartal 2025 beginnen. (RT)

community corner

Cruncher der Woche: Vielen Dank an Amalia, die vergangene Woche die meisten Leser:innen auf den Deals Crunch aufmerksam gemacht hat (Share-the-Newsletter-Funktion ⬇️)

Umfrage der Woche: Die Zinswende ist sowohl in den USA als auch in der Eurozone offiziell eingeleitet - schon steigen die Immobilienpreise wieder. Wie haltet ihr es eigentlich mit dem Eigenheim? 🏠

deal flow

m&a 🤝

• 📊 EQT: Plant den Verkauf eines Minderheitsanteils an der $16,7 Milliarden schweren Softwarefirma IFS (FT)

• 🚢 Reederei-Gigant CMA: Plant den Erwerb des Hafen-Terminalbetreibers Santos Brasil in einem $2-Milliarden-Deal (RT)

• 💰 Affinity Equity Partners: Wird die Lumus-Bildgebungseinheit des australischen medizinischen Diagnostikunternehmens Healius für $657 Millionen übernehmen (BBG)

• 🏢 Ina Invest: Schweizer Immobilienunternehmen erwägt Fusion mit Konkurrenten Cham (RT)

• ⚽ US-Unternehmer Dan Friedkin: Einigt sich auf den Kauf des Premier League-Teams Everton FC von Farhad Moshiri (FT)

• 🏦 BNP Paribas: Einigt sich auf den Kauf der deutschen Privatbank von HSBC im Wert von $44,6 Milliarden (BBG)

vc 💸

• 💸 FMX: Futures-Börse, die es mit CME aufnehmen will, erhält $172 Millionen von JPMorgan, Goldman, Citadel Securities und weiteren Investoren (FT)

• 🧠 Harmonic: KI-Plattform zur Entwicklung mathematischer Superintelligenz, sammelt in Serie A $75 Millionen unter Führung von Sequoia (BW)

• 📑 Luminance: KI-Startup zur Verwaltung juristischer Dokumente für Unternehmen, sammelt in Serie B $40 Millionen unter Führung von March Capital (PRN)

• 🛩️ Pyka: Startup, das elektrische autonome Flugzeuge baut, sammelt in Serie B $40 Millionen unter Führung von Obvious Ventures (TC)

• 🔋 MetOx International: Entwickler von Hochtemperatur-Supraleiterdrähten, sammelt in der Serie B-Erweiterung $25 Millionen unter Führung von Centaurus Capital und New System Ventures (PRN)

• 💹 Nstock: Ein japanisches Fintech-Unternehmen, das sich auf aktienbasierte Vergütungen spezialisiert hat, sammelt $20,9 Millionen von WiL, Coral Capital und anderen (SAAS)

• 🏢 arqu: Versicherungsmakler-Startup, sammelt in der Serie A $10 Millionen unter Führung von Crosslink Capital (BW)

• 🤖 Letta: KI-Startup zur Unterstützung von LLMs bei der Erinnerung an Gespräche, sammelt in Seed-Runde $10 Millionen unter Führung von Felicis (TC)

• 🐾 Sribenote: KI-unterstützter Notizdienst für Tierärzte, sammelt in der Seed-Runde $8,2 Dollar unter der Führung von a16z (TFN)

crypto 🌝

• ⛏️ Bitcoin-Miner Bitfarms: Einigt sich im feindlichen Übernahmekampf mit dem Rivalen und Hauptaktionär Riot Platforms (BBG)

• 🇺🇸 Kamala Harris: Verspricht, das Investitionswachstum in Kryptowährungen zu fördern, falls gewählt (BBG)

jobboard*

📌 MorningCrunch: Editor Immo Crunch, Remote

📌 AutoHero: Entrepreneur in Residence, Berlin

📌 Tagesspiegel Background: Chief of Staff, Berlin

📌 Comstruct: Founders Associate, München

📌 Bertelsmann Investments: M&A Associate, Gütersloh

📌 PT1: Investment Manager, Berlin

📌 Carlsquare: M&A Associate, Berlin

📌 BCG X: Data Scientist, München, Berlin, Frankfurt

📌 Finn: Chief of Staff to CGO, München

*Liebe Arbeitgeber - sucht ihr nach smarten Young Professionals? Dann 📩 uns

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