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#169: Suhrkamp verkauft und Apollo steigt ins Luftfahrtgeschäft ein

#169: Suhrkamp verkauft und Apollo steigt ins Luftfahrtgeschäft ein

Jeden Morgen smarter. In <5 Minuten ⬇

Sina Schnepper
October 07, 2024

🕺, liebe Cruncher!

Einen ganz besonders guten Morgen an alle Elon-Musk-Fans unter euch: Habt ihr gesehen, wie Elon Musk gestern Donald Trump auf einer Wahlkampfveranstaltung unterstützt hat?

Und - fernab von allen Inhalten (Spoiler: war größtenteils Quatsch) - habt ihr gesehen, wie süß er vor Begeisterung gehüpft ist? Gleich 2x?

Wir wünschen uns: Eine Collab zwischen Hüpf-Elon und Breakdance-Australierin “Raygun”, die bei Olympia für Furore gesorgt hat.

Let’s dance!

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr - was diese Zahlen bedeuten 📊

bfd*

Suhrkamp-Verlag: Unternehmer Dirk Möhrle übernimmt Verlagsanteile

Was ist passiert: Dirk Möhrle, bisheriger Miteigentümer des Suhrkamp-Verlags, wird alleiniger Inhaber des renommierten Verlags

Vollständige Übernahme: Möhrle hielt seit 2015 bereits 39% der Anteile - und übernimmt die restlichen Anteile von von der Unseld Familienstiftung und der Familie Ströher 💼

Die Details: Der Suhrkamp-Verlag, bekannt für sein literarisch anspruchsvolles Programm, stand in seiner Geschichte im Zentrum mehrerer großer Auseinandersetzungen

Suhrkamp 101: Wurde 1950 gegründet und dann ab 1959 bis 2002 von Siegfried Unseld als geschaftsführendem Gesellschafter geleitet
Post-Unseld: Nach Unselds Tod entbrannte ein Streit zwischen dessen Witwe Ulla Unseld-Berkéwicz und dem Unternehmer Hans Barlach – Unseld-Berkéwicz gewann
And now: Zieht sich die Familienstiftung Unseld zurück – und verkauft alle Anteile an Dirk Möhrle, der 2015 die Anteile von Barlach übernommen hatte
Möhrle 101: Möhrles Vater baute einst eine der größten Baumarktketten (Max Bahr) auf - Möhrle selbst arbeitete bis 2004 im Familienunternehmen und ist seitdem hauptsächlich im Immobiliengeschäft unterwegs
Suhrkamp: Dementiert Berichte, dass es dem Verlag finanziell schlecht ginge – eine Villa von Unseld in Frankfurt wurde wohl verkauft, um das Tagesgeschäft im Unternehmen zu sichern – es sei jedoch nicht existenzbedrohend gewesen, sagt der Verlag

Warum das wichtig ist: Suhrkamp war und ist einer der einflussreichsten Verlage Deutschlands

Kulturelle Bedeutung: Suhrkamp prägte das geistige Leben der Bundesrepublik maßgeblich, mit Autoren wie Brecht, Hesse, Habermas und Ernaux, die das gesellschaftliche Klima in Deutschland formten 📚
Und jetzt? Ist die Frage, was genau Möhrle mit dem Verlag vorhat – bisher schweigt der neue Eigentümer

Further Reading: Börsenblatt, Handelsblatt

*Cruncher wissen: Big F*cking Deal 👀

m&a

Apollo Global: Übernahmegesprächen mit Luftfahrtunternehmen Barnes Group

Was ist passiert: Der PE Apollo Global Management steht kurz davor, die Barnes Group - einen Hersteller von Luftfahrtkomponenten - für ca. $2 Mrd. zu übernehmen

You & me only: Barnes verhandelt derzeit über eine Exklusivvereinbarung mit Apollo – damit könnte dann kein anderer Interessent mehr ein Angebot abgeben 💼

Die Details: Barnes, mit Sitz in Bristol, Connecticut, produziert Komponenten für Branchen wie Luftfahrt, Gesundheit, Konsumgüter und Elektronik

Back to Basics: Gegründet 1857, beschäftigt Barnes etwa 5.700 Mitarbeiter und betreibt 43 Produktionsstandorte weltweit
Finanzielle Lage: Im letzten Quartal verzeichnete Barnes einen Nettoverlust von $46,8 Mio., obwohl der Umsatz um 12 % auf $382,2 Mio. stieg – insg. blieb Barnes damit hinter den Erwartungen der Analysten zurück
Einfluss von Irenic Capital: Der aktivistische Investor Irenic Capital erwarb 2022 Anteile an Barnes und drängte auf Veränderungen im Vorstand – und jetzt wahrscheinlich auf den Verkauf

Warum das wichtig ist: Eine erfolgreiche Übernahme würde Apollo Zugang zu Barnes' bedeutenden Geschäftsbereichen, insbesondere in der Luftfahrt, verschaffen

Für Apollo ist Barnes wahrscheinlich primär ein Restrukturierungsfall – aber im eher eingefahrenen Luftgeschäft gibt’s derzeit Veränderungen 👇
Marktdynamik: Mit Boeing schwächelt gerade eines der wichtigsten Luftfahrtunternehmen – und Verträge, die meist auf Jahrzehnte geschlossen werden, könnten neu vergeben werden

Further Reading: Reuters, Nasdaq

3 top reads

Unicredit: CEO äußert sich zu den Übernahmeplänen der Commerzbank
💸 Der CEO von Unicredit, Andrea Orcel, hat dem Economist ein Interview gegeben – und darin zwei Sachen klargestellt. Erstens würden Kürzungen nach einer Übernahme vor allem das deutsche HQ der CoBa betreffen. Zweitens würde UniCredit sein HQ nicht nach Deutschland verlagern. (ECO)
Blackstone: Erwartet Erholung im Immobilien-M&A
🏡 Der CEO von Blackstones $300-Mrd.-schwerer Immobilienabteilung prognostiziert, dass in den kommenden Monaten die Anzahl von Übernahmen im Bausektor steigen wird – weil einerseits sinkende Zinsen das Baugeschäft wieder attraktiver machen und andererseits vielen Baufirmen während der Hochzins-Zeit das Geld inzwischen ausgegangen sei. (FT)
Waymo: Robotaxi Firma holt Hyundai ins Boot
🚙 Waymo macht bereits ~100k fahrerlose Fahrten pro Woche – und will jetzt ausbauen, unter anderem durch eine Kooperation mit Hyundai. Bisher ist die Firma nur in San Francisco, Los Angeles, Phoenix und Austin unterwegs. Mit der Erweiterung der Flotte durch Hyundai sollen neue Städte dazukommen (sollte Waymo dort Zulassungen erhalten). (HB)

community corner

Cruncher der Woche: Vielen Dank an Constantin, der vergangene Woche die meisten Leser:innen auf den Deals Crunch aufmerksam gemacht hat (Share-the-Newsletter-Funktion ⬇️)

Umfrage der Woche: Wir planen ein neues Referral-Programm - und wollen deswegen von euch wissen, was ihr gern für 50 Weiterempfehlungen bekommen würdet?

📊

deal flow

m&a 🤝

📺 MediaForEurope: Prüft Optionen für seine ~30%ige Beteiligung an ProSiebenSat.1 Media, einschließlich einer Anteilserhöhung und einer Übernahme (FIN)
🛞 Bregal Investments: Das Family Office prüft eine Privatisierung des deutschen Zuliefererbetriebs Novem mit $278 Mio. Marktkapitalisierung (BBG)
🏦 Banking-Deal: Die australische Bank ANZ und die indonesische Familie Gunawan erwägen den Verkauf ihrer Mehrheitsbeteiligung an der in Jakarta notierten Panin Bank im Wert von $2,7 Mrd. (RT)
🦉 Blue Owl Capital: Führt Gespräche zur Übernahme des digitalen Infrastruktur-Investitions-JV IPI Partners für ca. $1 Mrd. (NASD)
🏈 Skydance Media: Führt Gespräche mit der NFL über eine mögliche Übernahme von NFL Media und NFL Network (BBG)
7️⃣ 7-Eleven-Eigentümer Seven & i Holdings: Prüft Verkauf eines Teils seiner Anteile an der Seven Bank (RT)

vc 💸

💾 Submer: Startup, das nachhaltige Rechenzentren baut, hat eine von M&G geführte $55,5-Mio.-Runde abgeschlossen (EU-ST)
🧠 Voyage AI: Startup, das „RAG“-Tools zur Verringerung von KI-Halluzinationen entwickelt, hat eine von CRV geführte Serie-A von +$20 Mio. (TC)
🎨 AirOps: All-in-One-Plattform für KI-basierte Marketing-Inhalte, erhält $15,5 Mio. Serie A unter Führung von Unusual Ventures (TC)
🚁 Voliro: Schweizer Drohnen-Startup erhält $12-Mio.-Runde unter Führung von Cherry Ventures (FIN)
🩺 Rezilient Health: Hybrides Gesundheits-Startup hat eine $10-Mio.-Runde unter Führung von Govo Venture Partners abgeschlossen (YAH)
🚀 Argo Space: Startup, das wiederverwendbare Raketensysteme baut, hat eine von Crosslink Capital geführte $7,9-Mio.-Runde abgeschlossen (TC)

crypto 🌝

📺 HBO-Doku: Behauptet, Bitcoin-Erfinder identifiziert zu haben (POL)
🤝 Visa: Startet Plattform, um Banken bei der Einführung von Stablecoins zu unterstützen (BBG)
💡 Paypal: Bezahlt erste Rechnung mit Stablecoin (BBG)