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#174: Lilium-Staatshilfe vom Tisch und BlackRock mit Billionen-Boost

#174: Lilium-Staatshilfe vom Tisch und BlackRock mit Billionen-Boost

Jeden Morgen smarter. In <5 Minuten ⬇

Sina Schnepper
October 14, 2024

🚨, liebe Cruncher!

Und liebe LinkedIn-Freaks: Egal, was ihr auf eurer Lieblings-Karriereplattform postet, Ryan Salame hat was Besseres gepostet.

Der Ex-Manager der Krypto-Scam-Plattform FTX hat nämlich am Wochenende einen neuen Job seinem Profil hinzugefügt - als Häftling im US-Gefängnis FCI Cumberland.

Wir sagen: Immerhin Jobsicherheit für die nächsten sieben Jahre.

Happy Monday!

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr - was diese Zahlen bedeuten 📊

bfd*

Lilium: €100-Mio.-Staatshilfe wohl vom Tisch

Was ist passiert: Der Bundestag blockiert eine geplante Bürgschaft für die Flugtaxi-Firma Lilium

Konkret: Ein €50-Mio.-Kredit wurde vom Haushaltsausschuss abgelehnt und wird wohl nicht mehr zur Abstimmung kommen, das berichtet der SPIEGEL

Die Details: Verkehrsminister Volker Wissing wollte schnell die Parlamentarier überzeugen, Lilium mit insg. €100 Mio. zu unterstützen – 50% vom Bund, 50% vom Bundesland Bayern

Bayrischer Sonderweg: Die bayerische Landesregierung hatte schon im September zugestimmt - ihre Hilfe aber an eine gleich hohe Beteiligung des Bundes geknüpft
Lilium 101: Lilium wurde 2015 von TU München Studenten gegründet - mit dem Ziel, einen autonomen Jet als Flugtaxi zu entwickeln (Investoren: Neben der ESA & Tencent auch Freigeist Frank Thelen, kann also NICHTS schief gehen)
Und dann: Kam nach der Skyline relativ schnell der Bordstein – Lilium handelt am NASDAQ derzeit für <€1 (Market Cap: ca. $455 Mio.), zwischenzeitlich drohte sogar der Rauswurf aus dem NASDAQ
State of Play: Seinen ersten bemannten Flug hatte Lilium vor ein paar Monaten auf 2025 verschoben - der Kapitalbedarf bis zur geplanten Musterzulassung soll bis 2026 bei €300-500 Mio. betragen

Warum das wichtig ist: Weil es ohne die Bürgschaften für Lilium wohl nicht weitergeht - es sein denn, es springt noch kurzfristig ein Investor ein (Frank!?)

Le Update: Am Samstag berichtete die Süddeutsche Zeitung, dass nun Frankreich Lilium einen staatlichen Zuschuss von bis zu €220 Mio. in Aussicht gestellt hat - unter der Bedingung, dass Lilium einen Teil der Produktion nach Frankreich verlegt
Aber, aber, aber: Ob das französische Geld für die kurzfristige Rettung von Lilium reichen würde, ist fraglich - in einer Mitteilung an die US-Börsenaufsicht SEC hatte Lilium betont, “sofort zusätzliches Kapital” für den laufenden Betrieb zu benötigen ⌛️

Further Reading: SPIEGEL, Handelsblatt, Süddeutsche Zeitung

*Cruncher wissen: Big F*cking Deal 👀

m&a

BlackRocks Billionen-Boost: AUM hoch wie nie

Was ist passiert: Der US-Vermögensverwalter hat seine Assets under Management (AUM) auf $11,5 Billionen gesteigert - und damit ein neues Allzeithoch erreicht

Die Details: Damit erreicht Blackrock im dritten Jahr in Folge einen neuen Rekordwert - diesmal angetrieben von boomenden Aktienmärkten und einem aggressiven Push im Private Markets Segment

Rekord-Zuflüsse: Allein in Q3 2024 verzeichnete BlackRock $221,18 Milliarden an Nettomittelzuflüssen – $97,41 Milliarden flossen dabei in BlackRock-ETFs, $62,74 Milliarden in festverzinsliche Produkte 📊
Private-Markets-Push: Durch die Übernahme von Infrastruktur-Investor “Global Infrastructure Partners” für $12,5 Mrd. kamen +$100 Mrd. an zusätzlichen Assets dazu - mit der angekündigten $3,2-Mrd.-Akquisition von Daten-Service Preqin stärkte BlackRock zudem seine interne Datenplattform “Aladdin”
Market Reaction: YTD ist die BlackRock-Aktie 18% im Plus - und damit ungefähr im Gleichschritt mit dem S&P 500 unterwegs (YTD: +21%)

Warum das wichtig ist: Weil BlackRock seine Position als One-Stop-Shop in der Vermögensverwaltung damit weiter ausbaut

Flashback: In den vergangenen Jahren hatten Vermögensverwalter mit schwächeren Zuflüssen zu kämpfen - weil die rapiden Zinserhöhungen die Attraktivität von Bargeld und Staatsanleihen erhöht hatten
BlackRock-Wette: CEO Larry Fink erwartet, dass mit der eingeleiteten Zinswende festverzinslichte Produkte wieder attraktiver werden - und die hat BlackRock natürlich (so wie alles andere auch) im Angebot

Further Reading: Reuters, Manager-Magazin

3 top reads

CD&R: PE-Firma kurz vor Übernahme von Sanofi-Sparte
💊 Sanofi führt Gespräche über den Verkauf von 50% seiner Anteile am Consumer-Health-Geschäft Opella an den US-Investor Clayton Dubilier & Rice (CD&R), was den Wert auf rund 15 Mrd. € schätzt. Opella, das über 11.000 Mitarbeiter beschäftigt und Marken wie Doliprane besitzt, soll damit von Sanofi getrennt werden, um mehr in die Entwicklung neuer Medikamente zu investieren. (RT)
Legendary Entertainment: Kauft Studio-Anteile zurück
🎬 Legendary Entertainment steht kurz davor, den Anteil der Dalian Wanda Group an dem berühmten Filmstudio zurückzukaufen – ein Schritt, mit dem der chinesische Konzern eine seiner spektakulärsten internationalen Übernahmen rückabwickeln will. Wanda hatte Legendary 2016 für rund $3,5 Mrd. gekauft, das Studio hinter Blockbustern wie „Dune“ und „Godzilla vs. Kong“. (BBG)
Glooko: $100 Mio. für Digital-Health-Startup
🩺 Das in Palo Alto ansässige Glooko hat in einer von Georgian angeführten Series-F $100 Mio. eingesammelt. Mit den Mitteln plant das Unternehmen, seine digitale Gesundheitsplattform global auszubauen und seine Life-Sciences-Aktivitäten zu erweitern. (FIN)

community corner

Cruncher der Woche: Vielen Dank an Sophia, die vergangene Woche die meisten Leser:innen auf den Deals Crunch aufmerksam gemacht hat (Share-the-Newsletter-Funktion ⬇️)

Umfrage der Woche: Unseren Karriereplan (morningcrunch groß machen, Springer übernehmen, Weltherrschaft) kennt ihr ja - aber was ist eigentlich eurer?

📊

deal flow

m&a 🤝

🚛 GXO Logistics: $7 Mrd.-Logistik-Unternehmen prüft Verkauf nach Übernahmeinteresse (DEV)
✈️ Triumph: Börsennotierter Flugzeugteilehersteller mit Marktkapitalisierung von $1,1 Mrd. prüft derzeit Optionen, einschl. eines Verkaufs (BBG)
💶 Lunate: VAE-Vermögensverwalter erwägt Kauf eines Minderheitsanteils am Private-Credit-Riesen HPS Investment Partners für mind. $1 Mrd. (PE-W)
🏢 Brookfield: Überbietet britisches Immobilienunternehmen Segro mit einem Barangebot von $729 Mio. für den Lagerhaus-Vermieter Tritax EuroBox (RT)
🧴 Arnest Group (Russland): Übernimmt das Konsumgütergeschäft von Unilever in Russland in einem $568 Mio.-Deal (GUAR)
🛡️ Charles Monat Associates: Globaler Versicherungsmakler für Lebensversicherungen prüft Verkauf bei potenzieller Bewertung von $400-500 Mio. (YAH)

vc 💸

⚽ TOCA: Betreiber von Fußballtrainingszentren, sammelt $100 Mio. in Series F unter Leitung von Jim Kavanaugh (SBJ)
💳 Imprint: Fintech-Plattform für Co-Brand-Kreditkarten, sammelt $75 Mio. in Series C, angeführt von Khosla Ventures (FIN)
👛 Farther: Finanzberatungsunternehmen, sammelt $72 Mio. in einer Series C bei einer Bewertung von $542 Mio., angeführt von CapitalG und Viewpoint Ventures (IBS)
🥼 Suki: KI-Technologie für das Gesundheitswesen, sammelt $70 Mio. in einer Series D unter Leitung von Hedosophia (RT)
📋 Relyance: KI-Startup, das Unternehmen bei Datenkonformität unterstützt, sammelt $32 Mio. in Series B unter Leitung von Thomvest
Numeric: Startup für Buchhaltungsautomatisierung, sammelt $28 Mio. in einer Series A, angeführt von Menlo Ventures (TC)
🌍 Scope3: Startup für Tracking des CO2-Fußabdrucks, sammelt $25 Mio. unter Leitung von GV (BW)
📊 Noetica AI: KI-basierte Datenanalyseplattform für Recht und Finanzen, sammelt $22 Mio. in einer Series A unter Leitung von Lightspeed Venture Partners (BW)
🛡️ watchTowr: Cybersecurity-Startup mit Fokus auf EASM, sammelt $19 Mio. in einer Series A unter Leitung von Peak XV (DS)
🛍️ FlexFactor: Anbieter von Rückgewinnungslösungen für den E-Commerce, sammelt $16,8 Mio. in einer Series A, angeführt von Bessemer Venture Partners (AX)
🛡️ COVU: KI-gestütztes Versicherungs-Startup, sammelt $12,5 Mio. in einer Series A von Benhamou Global Ventures, Markd und weiteren (YAH)

crypto 🌝

📊 Traditionelle Hedgefonds: Fast die Hälfte von ihnen beschäftigt sich mit Krypto (BBG)
💼 US-Investoren: Fast die Hälfte plant, in Krypto-ETFs zu investieren (CD)