#181: 250918

Safe Bet? Der Sicherheitsanbieter könnte mit einer Bewertung von +€20 Mrd. zum größten europäischen Börsengang seit Jahren werden – ein Weckruf für den IPO-Markt

Weniger Leverage, mehr Lateinamerika: Die Erlöse sollen primär zur Reduzierung der Schuldenlast und für die Finanzierung der ADT-Mexico-Übernahme verwendet werden – weil Sicherheit zwar ein Grundbedürfnis ist, aber Bilanzgesundheit auch

Verisure 101: Das Unternehmen entstand 1988 als Securitas-Ableger (Securitas Direct), wurde 2008 von EQT übernommen und privatisiert, bevor es 2011 an Bain Capital und Hellman & Friedman weiterverkauft wurde

Safe & Sound: Im Jahr 2024 steigerte Verisure seinen bereinigten Betriebsgewinn um 24 % auf €819 Mio. bei einem Umsatzwachstum von 10 % auf €3,4 Mrd. – Zahlen, die selbst Investoren mit Alarmanlage ruhig schlafen lassen

PE 🤝 Public Markets: Haupteigentümer Hellman & Friedman behält seine Anteile komplett – ein seltenes Vertrauensvotum in Zeiten, in denen PE-Firmen sonst verzweifelt nach Exit-Optionen suchen

Fear Sells: Zwei bestehende Anteilseigner, Alba Investments und Securholds Spain, beteiligen sich mit €235 Mio. am IPO – offenbar überzeugt vom Geschäftsmodell „Angst verkauft sich immer"

Panic Paywall: In unsicheren Zeiten boomt das Geschäft mit der Sicherheit – Verisure setzt auf die Angst vor dem Einbruch und die Bereitschaft, dafür monatlich zu zahlen

Steel the Show: Jindal Steel will die komplette Stahlsparte übernehmen – während der tschechische Milliardär Daniel Křetínský, der bereits 20 % hält, bei den Verhandlungen zur Aufstockung auf 50 % offenbar ins Stocken geraten ist

Money > Metal: Insider berichten, dass Jindal bereits vor zwei Jahren Interesse zeigte, aber nach einem Besuch in Duisburg wieder absprang – der ewige Streitpunkt bleibt die „Mitgift“ (think: finanzielle Zuschüsse und Schuldenübernahmen)

Thyssenkrupp 101: Thyssenkrupp Steel kämpft mit schwacher Nachfrage, hohen Energiekosten und billigen Importen aus Asien – und musste den Wert der Sparte in den letzten zwei Jahren um insgesamt €3,1 Mrd. abschreiben

Hard Cut: Ende 2024 kündigte der Konzern an, die jährliche Produktionskapazität von 11,5 auf maximal 9 Mio. Tonnen zu reduzieren – die Mitarbeiter stimmten Anfang des Monats einem Sanierungstarifvertrag mit Arbeitszeitverkürzungen und Bonuskürzungen zu

Supply 🤝 Sustain: Jindal Steel verfügt über eigenen Zugang zu Rohstoffen und Know-how in der grünen Transformation – ein strategischer Vorteil, den die IG Metall explizit als „gute Nachricht" für die Beschäftigten wertet

Green Steel Deal: Jindal verspricht +€2 Mrd. für einen zusätzlichen emissionsarmen Elektroofen – und will den bereits geplanten, vom deutschen Staat mit €2 Mrd. geförderten Direktreduktionsofen fertigstellen

Czech Mate: Tschechen-Milliardär Daniel Křetínský scheint seine Kaufpläne vorerst auf Eis gelegt zu haben – laut Insidern wartet er ab, wie Thyssenkrupp den geplanten Umbau der Tochter gestaltet und vor allem finanziert

Cost Crunch: Der Umbau zu grünem Stahl verschlingt Milliarden, die traditionelle Stahlkonzerne nicht mehr allein stemmen können – was Investoren wie Jindal und Křetínský überhaupt erst an den Verhandlungstisch bringt

Mitarbeiter als Zünglein: Die Arbeitnehmerseite mit ihren 50 % der Aufsichtsratssitze könnte am Ende den Ausschlag geben – ihre „konstruktive“ Haltung zum Jindal-Angebot deutet auf eine mögliche Präferenz für den indischen Investor hin

📱 TikTok: Oracle, a16z und Silver Lake verhandeln über Übernahme von 80 % an TikTok US von ByteDance, unter US-China-Rahmenvereinbarung mit Beibehaltung des chinesischen Algorithmus

📡 XpFibre: Patrick Drahi bereitet Wiederaufnahme des Verkaufs seiner 50,01 %-Beteiligung an XpFibre vor, potenziell bei $12-Mrd.-Bewertung, mit KKR, BlackRock GIP, Ardian, IFM und La Caisse als Interessenten

🤖 Altera: MGX steigt in Silver Lakes Konsortium ein und übernimmt 51 % an Intels Chip-Sparte Altera für $8,75 Mrd.

🔋 JERA: Japans größter Energieversorger steht vor Kauf von US-Gasvorkommen von GeoSouthern Energy und Williams für $1,7 Mrd.

🌐 AOL: Apollo prüft Verkauf von AOL zu $1,5-Mrd.-Bewertung

🧠 Workday: Kauft KI-Startup Sana für $1,1 Mrd., um sein HR-Angebot mit generativer KI zu stärken

📶 PhilTower: Macquarie, Manila Electric und Stonepeak ziehen Verkauf von PhilTower bei $1-Mrd.-Bewertung in Betracht

🔥 Fyre Festival: LimeWire übernimmt berüchtigte Festival-Marke für $250k

🏢 Paramount Group: Rithm Capital steht vor Übernahme des US-Büroimmobilienbesitzers mit Fokus auf NYC und SF

🛠️ Fincantieri: In Gesprächen mit Saipem über Übernahme von Robotik- und Unterwassertechnik vor Fusion mit Subsea7

🏗️ Jindal Steel: Gibt unverbindliches Angebot für Thyssenkrupps europäisches Stahlgeschäft ab

🤖 Figure AI: Sammelt $1-Mrd.-Series-C bei $39-Mrd.-Bewertung, angeführt von Parkway Venture Capital

📱 Nothing: Erhält $200-Mio.-Series-C bei $1,3-Mrd.-Bewertung, angeführt von Tiger Global

🌳 Chestnut Carbon: Erweitert $90-Mio.-Series-B mit Beteiligung des kanadischen CPPIB

🕵️ SEON: Erhält $80-Mio.-Series-C für seine KI-basierte Betrugsbekämpfung, angeführt von Sixth Street Growth

💻 CodeRabbit: Sichert sich $60-Mio.-Series-B für seine KI-Code-Review-Plattform, angeführt von Scale Venture Partners

⚡ ENTOUCH: Erhält $50 Mio. zur Skalierung seiner Energielösungen, angeführt von Respida Capital

💳 PayNearMe: Schließt $50-Mio.-Series-E für Payment-Plattform, AVP führt Runde an

🧬 Conceivable: Hebt $50-Mio.-Series-A für KI-gestützte IVF-Labore ein, Advance Venture Partners an der Spitze

🐶 Modern Animal: Sammelt $46 Mio. für moderne Tierarztversorgung, unterstützt von Addition, True und Upfront

💼 WorkFusion: Erhält $45 Mio. für KI-gestützte RegTech-Lösungen, geführt von Georgian

🍽️ Nory: Holt sich $37-Mio.-Series-B für seine KI-Restaurantplattform, Kinnevik führt Runde an

🐮 Nofence: Agritech mit $35-Mio.-Series-B für virtuelle Zäune, angeführt vom European Circular Bioeconomy Fund

🧠 DRUID AI: Rumänisches KI-Startup sammelt $31-Mio.-Series-C, angeführt von Cipio Partners

🔋 Sympower: Erweitert Series-B um $22,5 Mio. für Batteriespeicher, PGGM führt an

🔥 Fourth Power: Sichert $20-Mio.-Series-A+ für thermische Batterien, angeführt von Munich Re Ventures

🎙️ Spara: Kombiniert Voice, Chat und E-Mail mit $15-Mio.-Seed-Runde, geführt von Radical Ventures und Inspired Capital

☁️ Metalbear: Holt $12,5-Mio.-Seed-Runde für lokale Codeausführung in der Cloud, TLV Partners führt an

🥗 Nutrium: Erhält $12-Mio.-Series-A für betriebliche Ernährungslösungen, geführt von Vesalius Biocapital

📶 Noble Mobile: Mobile Virtual Network Operator sichert $10,3-Mio.-Seed-Runde, angeführt von Corazon Capital

📷 Plumerai: UK-KI-Startup für Kameras schließt $8,7-Mio.-Series-A, Partech und OTB Ventures führen an

🔐 Senpi: Krypto-Wallet mit KI-Fokus sammelt $4 Mio. in Seed-Runde, Lemniscap und Coinbase Ventures investieren

📊 Indicium: LatAm-Daten- und KI-Beratung erhält Minderheitsbeteiligung von Databricks Ventures

⚓ MMC Port: Plant $2 Mrd. IPO bei $7-Mrd.-Bewertung – größte Emission Malaysias seit 2012

🚗 Chery: Chinesischer Autobauer strebt $1,2-Mrd.-IPO in Hongkong an

🏥 Mindray: Wählt Banken für $1-Mrd.-Hongkong-Börsengang aus

🔐 Netskope: Erhöht IPO auf $908 Mio. bei $7,3-Mrd.-Bewertung

🪙 Merdeka Gold: Indonesischer Goldförderer strebt $284-Mio.-IPO an – größte Emission des Landes 2025

🍺 Orion Breweries: Carlyle-Portfoliofirma sammelt $183 Mio. im japanischen IPO

🌾 Oman India Fertilizer: Beginnt IPO-Vorbereitung an omanischer Börse

🧪 DuPont: Startet $2,16-Mrd.-Rückkaufprogramm über Bond-Tausch

🧊 Solstice: Honeywell-Tochter platziert $2 Mrd. Hochzinsanleihe vor Spin-off

🧧 Tencent: Gibt erste Dim-Sum-Anleihe seit vier Jahren aus und nimmt $1,3 Mrd. auf

🚗 ZF: Weitet Anleiheverkauf auf $1,25 Mrd. aus

🏠 SimpliSafe: HPS und Blue Owl stellen $1,2 Mrd. Private Credit für GTCRs $2,5-Mrd.-Übernahme bereit

🦷 Donte Group: OTPPs $1,2-Mrd.-Übernahme von spanischem Zahndienstleister wird mit $588 Mio. Fremdkapital von JPMorgan und Nomura gestützt

🎁 Fetch: Erhöht Private Credit bei Morgan Stanley auf $110 Mio.

⚒️ Orion Resource: Verhandelt mit US-DFC über $5-Mrd.-JV-Fonds für kritische Rohstoffe

🛢️ Citgo: US-Gericht untersucht Bieterprozess unter Führung von Elliot-Ableger Amber Energy bei $5,9-Mrd.-Bewertung

🏚️ Evergrande: Insolvenzverwalter beauftragt, Vermögenswerte von Gründer Hui Ka Yan zu sichern

🏘️ Hongkong: Immobilienverband fordert $2,5-Mrd.-Rettungsfonds für notleidende Objekte

💳 Pemberton: UK-Private-Credit-Firma schließt $1,7-Mrd.-NAV-Fonds

🇬🇷 Griechenland: Neuer Innovations- und Infrastrukturfonds will $1,2 Mrd. über 4 Jahre investieren

🌍 Aspire11: Startet $593-Mio.-Europa-VC-Fonds für Pensionsinvestoren

🤖 MGX: Abu Dhabi AI-Firma plant ersten Fonds mit mindestens $500 Mio. Volumen

💼 EQT: Startet neuen Private-Markets-Fonds für Retail-Investoren