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#182: Orthomol wohl vor Verkauf und Cristiano Ronaldos neues Investment

#182: Orthomol wohl vor Verkauf und Cristiano Ronaldos neues Investment

Jeden Morgen smarter. In <5 Minuten ⬇

Sina Schnepper
October 24, 2024

🍔, liebe Cruncher!

McDonald’s hat ein Problem – und es ist nicht Donald Trump. In mehreren “Quarter Pounders” (~Royal TS in Deutschland) sind E.coli-Bakterien aufgetaucht – über 50 Amerikaner sind teils schwer erkrankt, berichtet das Wall Street Journal.

Die Aktie reagierte ähnlich sensibel wie die Mägen der McDonalds-Gäste: -5%.

Wir sagen: Dann doch lieber nur Pommes - egal ob Kamala Harris oder Donald Trump serviert 🤷

Let’s go!

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr - was diese Zahlen bedeuten 📊

bfd*

PE-Wettkampf um Orthomol: CVC und L Catterton führen Rennen an

Was ist passiert: Die Premium-Vitaminmarke Orthomol hat scheinbar das Interesse zahlreicher Private-Equity-Giganten geweckt, darunter CVC und L Catterton

Freut vor allem: Mehrheitseigner und Höhle der Löwen-Juror Nils “Töpfchen” Glagau 🦁

Die Details: Denn Glagau hat für einen möglichen Verkauf des Unternehmens wohl ~€1 Mrd. angepeilt

Packungsbeilage: Orthomol liefert seit 1991 Nahrungsergänzungsmittel – einen Mix aus Vitaminen, Mineralstoffen und Spurenelement
Ob das wirkt: Weiß keiner so richtig - wissenschaftlich ist es nicht belegt, aber ein stabiler Umsatz von >€150 Mio. (2023: €153 Mio.) spricht dafür, dass es auch zufriedene Kunden gibt
Das haben scheinbar auch PEs gemerkt: Und sind an den stabilen Umsätzen und der gesunden Marge (wohl ~25%, Gewinn 2022 ca. ~€27 Mio.) interessiert
Big Move: Neben CVC und L Catterton gehören auch Advent International, Blackstone, Groupe Bruxelles Lambert und PAI Partners zu den Bietern, die in die nächste Runde gegangen sind

Warum das wichtig ist: Für PEs ist der Gesundheitssektor ein All-Time-Favourite – weil dort die Nachfrage stabil ist und Kunden eher unsensibel sind, wenn es um Preiserhöhungen geht

Ein weiterer Vorteil: Orthomol produziert keine Medikamente und unterliegt deshalb nicht den strengen Regeln der Pharmaindustrie
Zoom out: Mit dem Verkauf von Orthomol könnte ein weiteres deutsches Familienunternehmen an internationale Investoren gehen
Kleiner Tipp aus der Redaktion: Orthomol + Elotrans nach einer Night-Out – hilft zurück ins Leben 🤝

Further Reading: Bloomberg, OMR

*Cruncher wissen: Big F*cking Deal 👀

m&a

Cristiano Ronaldo: Investiert in Bioniq - und hebt Bewertung auf $82 Mio. an 📈

Was ist passiert: Fußballer Cristiano Ronaldo hat in das Healthtech-Startup Bioniq investiert, was die Unternehmensbewertung auf $82 Mio. erhöht

What’s the Deal? Mit seiner Erfahrung und seinem Einfluss soll Ronaldo ”das Unternehmen bei Produktentwicklung und Innovation unterstützen” – we call it: Er hilft beim Marketing

Die Details: Die Investition von Ronaldo kommt zu einem Zeitpunkt, an dem Bioniq weltweit expandieren und in Schlüsselregionen wie den USA und dem Nahen Osten Fuß fassen möchte

Bioniq 101: Bioniq wurde 2019 vom deutschen Basketball-Profi Vadi Fedotov mitgegründet und bietet personalisierte Nahrungsergänzungsmittel basierend auf Blutdaten an, die durch eine patentierte Analyse erstellt werden
Stabile Finanzierung: Gab’s dann über die Jahre unter anderem vom deutschen VC-Fonds HV, der gemeinsam mit dem Londoner VC Unbound die $18 Mio. Series B stemmte
Big Business: Der Markt für Personalized Health wird bereits jetzt auf >$500 Mrd. geschätzt – Tendenz steigend

Warum das wichtig ist: Der Deal zeigt, wie sehr Ronaldo zur Eigenmarke geworden ist – und welche Relevanz er mit seinen 641 Millionen Instagram-Followern für Marken hat

Der Personal Health Markt: Ist nämlich ziemlich voll (think: Persona & Heights als zwei Beispiele) – und die Produkte sind, vorsichtig ausgedrückt, nicht unähnlich
Heißt: Da hilft ein starker Markenbotschafter natürlich, um sich abzusetzen – besonders, wenn er (angeblich) die Produkte auch selbst nimmt (wie CR7) 🤷‍♂️

Further Reading: Business Wire, EU Startups

3 top reads

Robert Habeck: Fordert Milliarden-Fonds für deutsche Wirtschaft
💰 Der Wirtschaftsminister legt überraschend - und anscheinend ohe sich mit seinen Koalitionspartnern abzustimmen - ein Impulspapier mit zahlreichen Vorschlägen für die Unterstützung der Wirtschaft vor. Und setzt damit vor allem den Ton für seinen anstehenden Wahlkampf als Grünen-Kanzlerkandidat. (TAG)
Großfusion in Marineindustrie? Neue Interessenten für TKMS
🚢 Gestern wurde bekannt, dass PE-Firma Carlyle die Thyssen-Krupp-Werftentochter TKMS nicht übernehmen wird. Jetzt positionieren sich nach Informationen des Handelsblatts inländische Interessenten - darunter Schiffswerft Lürssen und Rüstungskonzern Rheinmetall. (HB)
Granola: KI-Notizblock begeistert Investoren und erhält $20 Mio. Funding
📝 Die KI-gestützte Notiz-App hat sich unter Risikokapitalgebern wohl als beliebtes Werkzeug etabliert - was dem Start-Up nun eine schnelle Finanzierung von $20 Mio. in einer Series A einbrachte. Seit Launch im Mai hat sich die Nutzerbasis verfünffacht - und Granola plant, mit dem Funding ein mobiles Angebot zu entwickeln. (TC)

community corner

Cruncher der Woche: Vielen Dank an Joshua, der vergangene Woche die meisten Leser:innen auf den Markets Crunch aufmerksam gemacht hat (Share-the-Newsletter-Funktion ⬇️)

Umfrage der Woche: Weil wir gerade einen täglichen morningcrunch-Podcast planen - würdet ihr den Podcast auch hören, wenn die Stimmen KI-generiert wären (keine Sorge: Inhalte wären komplett menschengemacht und -geprüft, geht nur um das Einsprechen)?

📊

deal flow

m&a 🤝

🛠️ Altair Engineering: Börsennotierter Anbieter von Ingenieurssoftware im Wert von $9 Mrd. prüft (RT)
🏭 Triton: PE-Firma prüft Optionen für den Kunststoffbehälterhersteller IFCO, bei Bewertung von $5,4 Mrd. (BBG)
🏥 Elevance Health: Übernimmt Pflegeunternehmen CareBridge für $2,7 Mrd. (BI)
⚖️ Dye & Durham: Börsennotierter Anbieter von Legal-Software im Wert von $900 Mio. prüft Verkauf (WSJ)
🏗️ Ambuja Cements: Übernimmt 47%-Anteil am Konkurrenten Orient Cement für $451 Mio. (RT)
🍪 Second Name Brands: Übernimmt Keksmarke Voortman von J.M. Smucker für $305 Mio. (RT)
💳 Brookfield: Nimmt Gespräche mit Barclays zur Übernahme einer Mehrheitsbeteiligung an dessen britischem Händlerzahlungsdienst wieder auf (RT)
✈️ Frontier Airlines & Spirit Airlines: Beleben ihre Fusionsgespräche wieder (FORT)

vc 💸

🤖 Kneron: KI-Chip-Startup, strebt an, $300 Mio. bei Bewertung von $1 Mrd. einzusammeln (BBG)
🔍 Socket: Tool zur Erkennung von Sicherheitslücken in Open-Source-Code, sammelt $40 Mio. in Series B, angeführt von a16z und Elad Gil (TC)
🇮🇳 Neysa: AI/ML-Infrastruktur-Startup, sammelt $30 Mio. in Series A, angeführt von NTTVC, Z47 und Nexus Venture Partners (FIN)
🤖 Interface.ai: KI-gestützte Plattform zur Kundenautomatisierung, sammelt $20 Mio., angeführt von Avataar Venture Partners (TC)
☁️ Stream.Security: Cloud-Sicherheitslösung, sammelt $30 Mio. in Series B, angeführt von US Venture Partners (FIN)
🛡️ WarrCloud: Automatisierte Plattform zur Garantieabwicklung, sammelt $20 Mio. in Series B, angeführt von Centana Growth Partners (FIN)
🏗️ BiltOn: Software für Bauabläufe und Risikomanagement, sammelt $15 Mio. in Series B, angeführt von PSG Equity (FIN)
📊 Rollstack: Startup, das die Erstellung datengetriebener Präsentationen erleichtert, sammelt $11 Mio. in Series A, angeführt von Insight Partners (IP)
💻 Highlight: Desktop-KI-Assistent, sammelt $10 Mio., angeführt von General Catalyst (TC)

crypto 🌝

💼 Institutionelle Investoren: Besitzen nach Handelsbeginn im Januar derzeit ~ $13 Mrd. an Spot-Bitcoin-ETF-Anteilen (CS)
🏛️ US-Finanzaufsicht SEC: Listet Krypto als Prüfungspriorität für 2025 (SEC)