🚨, liebe Cruncher!

Der CEO des australischen Goldminen-Betreibers Resolute Mining wurde in Mali verhaftet.

Der Grund: Noch unklar. Klar aber: Die malische Regierung drängt seit Monaten darauf, dass internationale Rohstofffirmen ihre Verträge in Mali überarbeiten. Womöglich ist die Verhaftung also eher Verhandlungsstrategie…

Zwischenstand: Die Aktie verlor gestern >32% – seit Jahresanfang ist sie damit immer noch ~60% im Plus. Mehr Financial Crime gibt’s 👇

Let’s go!

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr - was diese Zahlen bedeuten 📊

bfd*

Delivery Hero: Plant Milliarden-IPO für Dubai-Tochter

Was ist passiert: Der deutsche Lieferdienst Delivery Hero plant, seine erfolgreiche Nahost-Tochter Talabat im Dezember in Dubai an die Börse zu bringen - und damit von der starken Nachfrage nach Börsengängen in der Region zu profitieren 📈

• By the Numbers: Delivery Hero will durch den Verkauf von 15% der Anteile bis zu €2 Mrd. einnehmen

Die Details: Talabat-Aktien sollen ab 10. Dezember in Dubai handelbar sein - das Orderfenster für Investoren öffnet am 19. November

• Talabat 101: Gegründet 2004 in Kuwait, hat Talabat seine Präsenz auf die VAE, Ägypten, Oman, Katar, Jordanien und mehr erweitert und 2023 einen Bruttowarenwert von $6 Mrd. erreicht - Delivery Hero hatte Talabat bereits 2015 übernommen

• Dividendenschub: Geplant ist, bis 2026 insgesamt $500 Mio. an Dividenden auszuschütten, beginnend mit einer ersten Zahlung von $100 Mio. im April 2025 und weiteren Tranchen bis April 2026  💸

• IPO größer als Delivery Hero: Der Börsengang könnte Talabat auf über 11 Mrd. € bewerten - was das Unternehmen zu einem der größten IPOs im Nahen Osten 2024 machen würde

Warum das wichtig ist: Nach erfolgreichen IPOs im Energiesektor im Oman und bei Unternehmen wie Lulu Retail zeigt der Talabat-Börsengang den ungebrochenen IPO-Boom im Nahen Osten und das Vertrauen in die Wachstumschancen dort

• Kronjuwel: Talabat gilt als Wachstumstreiber von Delivery Hero - und ist in einigen der wachstumsstärksten Märkte des Nahen Ostens stark positioniert

Further Reading: Handelsblatt, Reuters, Bloomberg

*Cruncher wissen: Big F*cking Deal 👀

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crypto (crime)

Krypto-Krieg: FTX verklagt Binance und dessen Gründer auf $1,8 Mrd.

Was ist passiert: Die zusammengebrochene Krypto(scam)börse FTX hat Binance und dessen CEO Changpeng Zhao auf $1,8 Mrd. verklagt

• Konkret: Es geht um ein Abkommen im Juli 2021, das FTX nun als “betrügerisches Aktiengeschäft” einstuft 🌚

Die Details: Im Juli verkauften Binance, Zhao und andere Binance-Führungskräfte ihre FTX-Anteile zurück an das Unternehmen - und zwar 20% an der internationalen FTX-Unit, sowie ca. 18% an der in den USA ansässigen Unit

• A Step Back: FTX zahlte für diesen Aktienrückkauf mit Kryptotoken im Wert von $1,76 Mrd. - und zwar in einer Mischung aus dem FTX-Token FTT sowie den Bincance-Coins BNB und BUSD

• Problem: FTX und das Schwesterunternehmen Alameda Research seien allerdings zu diesem Zeitpunkt bereits zahlungsunfähig gewesen, die Transaktion hätte deshalb nicht stattfinden dürfen

• Rationale: Obwohl FTX zum Zeitpunkt der Transaktion bereits zahlungsunfähig war, tätigte (der mittlerweile inhaftierte) FTX-Gründer Sam Bankman-Fried sie laut Anklage “in betrügerischer Absicht” - und auch, um ein Zeichen der Stärke an den Markt zu senden

Warum das wichtig ist: Weil FTX-Gründer Bankman-Fried und Binance-Gründer Zhao daraufhin immer stärker um die Vorherrschaft im Kryptomarkt rivalisierten - und Zhao am Ende eine wichtige Rolle im FTX-Kollaps spielte

• 1️⃣ In einem Tweet kurz vor dem FTX-Zusammenbruch behauptete Zhao, Binance plane seine FTT-Token im Wert von $529 Mrd. zu verkaufen 

• 2️⃣ Der Wert des Tokens fiel daraufhin massiv ab - und die FTX-Investments, bei denen FTT als Sicherheit hinterlegt waren, implodierten

• 3️⃣ Die Anleger zogen massiv Geld ab, das FTX nicht auszahlen konnte (denn die Anleger-Gelder steckten via Alameda Research illegalerweise in allen möglichen Investments)

• 4️⃣ FTX erlebte einen old-fashioned Bank Run - und beantragte am 11. November 2022 Insolvenz

Further Reading: Financial Times, Handelsblatt, Bloomberg

3 top reads

• Russland: Plant Verschmelzung größter Ölgesellschaften

  🛢️ Nach Informationen des Wall Street Journal arbeitet Moskau an einem Plan, seine größten Ölgesellschaften zu einem einzigen nationalen Champion zusammenzuführen. In einem der möglichen Szenarien würde der staatlich gestützte Ölgigant Rosneft Oil den anderen staatlichen Produzenten Gazprom Neft - eine Tochtergesellschaft des Erdgasexporteurs Gazprom - und das unabhängige Unternehmen Lukoil übernehmen. (WSJ)

• Triton: Erwägt Übernahme von Biotech-Konzern Evotec

  💊 Der Finanzinvestor Triton ist für €131 Mio. zum größten Aktionär von Evotec aufgestiegen und hat damit Übernahmespekulationen um die gebeutelte Hamburger Biotech-Firma ausgelöst. Die Evotec-Aktie legte am Montag um beinahe 25% zu. (BBG)

• Tomorrow Bank: €5 Mio. für - im Wortsinn - nachhaltige Anlagen

  🌱 Tomorrow, der Hamburger Anbieter von nachhaltigen Finanzdienstleistungen, hat eine Finanzierungsrunde von fast €5 Mio. abgeschlossen. Die bestehenden Investoren Abacon Capital, ETF Partners und Kopa Ventures sowie der Erstinvestor IFB Innovationsstarter beteiligten sich an dieser Runde. (SC)

community corner

Cruncherin der Woche: Vielen Dank an Clara, die vergangene Woche die meisten Leser:innen auf den Markets Crunch aufmerksam gemacht hat (Share-the-Newsletter-Funktion ⬇️)

Umfrage der Woche: Der Bitcoin hat am Wochenende ein neues All-Time-High erreicht - und war erstmals +$80.000 wert. Was haltet ihr eigentlich von der Kryptowährung?

deal flow

m&a 🤝

• 💼 Glendon Capital und Cerberus: Aktionäre fordern eine Preiserhöhung von 30% für Verizons geplante $9,6 Mrd.-Übernahme von Frontier Communications (FT)

• 🧭 Boeing: Prüft den Verkauf seiner Navigations-Einheit Jeppesen im Wert von bis zu $6 Mrd. (RT)

• 🎓 Partners Group: PE-Firma erwägt Anteilsverkauf am britischen Privatschulunternehmen International Schools Partnership bei Bewertung von +$5,4 Mrd. (RT)

• 🏠 Temasek, GIC & Mubadala: Staats-Fonds interessieren sich für den Erwerb einer Minderheitsbeteiligung an der Indien-Einheit des chinesischen Haushaltsgeräteherstellers Haier, die eine Bewertung von $4-5 Mrd. erzielen könnte (BBG)

• ⛽ First Reserve: PE-Firma prüft den Verkauf des Convenience-Store-Betreibers Refuel bei einer Bewertung von über $1,5 Mrd., einschließlich Schulden (RT)

• 💊 CVC Capital Partners: Plant den Verkauf seiner Mehrheitsbeteiligung am italienischen Pharmadienstleister Genetic Group bei einer Bewertung von $750 Mio. (FT)

• 🏢 Bain Capital: Steht kurz vor einer Übernahme von Blackstones Arbeiterwohnungsunternehmen Avery Lodge in Singapur für $566-589 Mio. (BBG)

• 🏬 DWS: Deutsche Bank Asset-Management-Einheit verkauft drei Einkaufszentren in Portugal (BBG)

vc 💸

• 🤖 Anthropic: KI-Startup befindet sich in Gesprächen über eine weitere Multi-Milliarden-Dollar-Runde von Amazon (TC)

• 🏃 Vuori: Lifestyle-Marke sammelt $825 Mio. in einer Investitionsrunde, angeführt von General Atlantic und Stripes (RT)

• 🧠 ZAP Surgical Systems: Unternehmen für robotergesteuerte Gehirnchirurgie sammelt $78 Mio. in Series E, angeführt von Qingdao Baheal Medical (FIN)

• 🔋 ZE Energy: Französisches Startup für erneuerbare Energie-Batteriespeicher sammelt $57 Mio., angeführt von Amundi Transition Energetique (EU-ST)

• 🔗 UnifyApp: KI-gesteuerte Plattform zur App-Integration sammelt $20 Mio. in Series A von ICONIQ Growth (TC)

• 💳 Parker: E-Commerce-Finanzplattform sammelt $20 Mio. in Series B, angeführt von Valar Ventures (FIN)

• 🎬 Panjaya: KI-basiertes Video-Dubbing-Tool sammelt $9,5 Mio. von Viola Ventures, R-Squared Ventures und weiteren (TC)

crypto 🌝

• 🏆 Binance-CEO: Feiert “goldenes Zeitalter“ von Krypto, da Trump-Sieg die Branche antreibt (FT)

• 💼 FTX: Verklagt auch Hedgefonds SkyBridge, um Geld für Gläubiger zurückzuholen (TC)

• 📈 Bitcoin-ETFs: Verzeichneten am Donnerstag einen Rekordzufluss von $1,4 Mrd. an einem Tag (RW)

jobboard*

🔥 Top Job: Merantix, der KI-Campus im Herzen Berlins, sucht eine:n Community & Growth Lead. Vor allem geht’s darum, KI-Gründer:innen zu vernetzen und in der Gründungsphase zu unterstützen. Besserer Access in die deutsche KI-Szene - unmöglich.

📌 Earlybird: Senior Fund Controller, Berlin & München

📌 First Momentum Ventures: Finance and Investor Relations Manager, Berlin

📌 EMH: Private Equity Internship, München

📌 Hasso Plattner Foundation: Investment Reporting Manager, Potsdam

📌 SevDesk: VP Corporate Performance Management, Berlin

📌 World Fund: Investment Analyst, Berlin

📌 TEQ Capital: Visiting Investment Analyst, Bonn

📌 Finn: Chief of Staff to the CGO, München

*Liebe Arbeitgeber - sucht ihr smarte Young Professionals? Dann 📩 uns

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