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Mainhattan Rising: Die Private-Equity-Besitzer haben Goldman Sachs $GS ( ▼ 2.0% ) und JPMorgan $JPM ( ▼ 1.52% ) für das potenzielle Frankfurt-Listing ausgewählt – ein Lichtblick für den europäischen IPO-Markt

Flip or Float: Parallel zum IPO-Prozess halten die Eigentümer die Verkaufsoption offen – eine typische PE-Strategie, um maximalen Exit-Druck aufzubauen

Mobile.de 101: Mobile.de ist mit rund 40.000 angeschlossenen Händlern der größte Fahrzeugmarktplatz Deutschlands – ein digitaler Autohandelsplatz, der von Gebrauchtwagen bis Luxusschlitten alles bietet (und dabei Provisionen kassiert, ohne selbst einen Reifen zu wechseln)

Plattform Play: Mobile.de ist das wertvollste Asset im Adevinta-Portfolio – der deutsche Auto-Marktplatz wurde 2020 Teil des Konzerns, als eBay seine Kleinanzeigensparte für €9,2 Mrd. an die Norweger verkaufte

Im Gegenzug: Erhielt eBay 44% der Adevinta-Anteile (bevor dann Permira und Blackstone das ganze Konstrukt übernahmen und jetzt systematisch zerlegen)

Exit Season: Mit der Verisure-Listung in Stockholm, die über €3 Mrd. einbrachte, zeigt sich erste Hoffnung für den europäischen IPO-Markt – perfektes Momentum für PE-Firmen, die seit Jahren auf Exit-Gelegenheiten warten (und deren LPs langsam nervös werden)

Carry on: Permira und Blackstone haben kaum zwei Jahre nach dem Kauf begonnen, Adevinta in Einzelteilen zu verkaufen – ein Lehrbuchbeispiel für Financial Engineering, bei dem die Summe der Teile mehr wert ist als das Ganze

Zoom Out: Die Wahl des Börsenplatzes zeigt, dass trotz Brexit und Tech-Exodus der deutsche Kapitalmarkt für heimische Champions noch immer attraktiv sein kann

By the Numers: HSBC zahlt mit HK$155 pro Aktie einen satten Aufschlag von 30,3 % für die verbleibenden 36,5 %

Cash off, Flex on: Die Bank setzt ihre Aktienrückkäufe für drei Quartale aus – CEO Georges Elhedery findet die Komplettübernahme "wertvoller für Aktionäre als Rückkäufe"

Credit Crunch: Nach Angaben der Hongkonger Währungsbehörde belaufen sich die faulen Immobilienkredite in Hongkong auf rund $25 Mrd. – Hang Sengs Gewerbeimmobilienkredite stiegen binnen eines Jahres um 85 % auf $3,2 Mrd.

All in on Asia: Während westliche Banken ihre China-Exposure reduzieren, verdoppelt die HSBC ihre Wette auf Hongkong – ein mutiger oder verzweifelter Schritt, je nachdem, ob man Elhedery oder den Aktienkurs fragt

CET1 goes brrr: Die Übernahme wird die CET1-Kapitalquote von HSBC um 125 Basispunkte senken – von aktuell 14,6 % auf knapp über 13,5 %, bevor organisches Wachstum die Quote wieder in den Zielkorridor von 14,0-14,5 % bringen soll (vorausgesetzt, keine weiteren Immobilienkredite platzen)

🎬 Paramount: Führt Gespräche mit Skydance, Apollo und Legendary Entertainment über möglichen $60-Mrd.-Kauf von Warner Bros. Discovery

🏦 HSBC: Will restliche 37 % von Hang Seng Bank übernehmen bei $37-Mrd.-Bewertung, entspricht 30 %-Aufschlag

🛢️ Civitas Resources: Prüft Fusion mit SM Energy zur Bildung eines $14-Mrd.-Konzerns inkl. Schulden

📊 Confluent: Das $7,5 Mrd. schwere Datenstreaming-Softwareunternehmen sondiert Verkauf

🛢️ Cenovus Energy: Erhöht Bar-und-Aktien-Angebot für MEG Energy auf $5,4 Mrd.

🤖 SoftBank: Kauft ABBs Robotik-Sparte für $5,4 Mrd.

🧱 TopBuild: Übernimmt Specialty Products and Insulation für $1-Mrd.-Bar-Deal

📺 DAZN: Gründer Blavatnik investiert $587 Mio. in seine eigene Streaming-Plattform

☀️ Sembcorp Industries: Temasek-gestütztes Unternehmen kauft Solar-Sparte von Indiens ReNew für $190 Mio.

🏦 Citigroup: Kapitalisiert Nigeria-Tochter mit $136 Mio. neu

⚡ Brookfield: Brasilianische Stromleitung im Verkauf – BTG Pactual, State Grid, Grupo Energia Bogota unter den Bietern

🛡️ Helsing: Deutsches Verteidigungs-Startup übernimmt australischen Unterwasserdrohnenhersteller Blue Ocean

🤖 xAI: Musk sammelt $20 Mrd. in gemischter Eigenkapital- und Schuldenrunde ein, u.a. mit Nvidia

⚡ Base Power: Sichert sich $1-Mrd.-Series-C zur Entwicklung eines zukunftssicheren Energienetzes, angeführt von Addition

⚖️ EvenUp: Erhält $150-Mio.-Series-E bei $2-Mrd.-Bewertung, angeführt von Bessemer

💼 Veritas Prime: SAP-Dienstleister erhält $32,5 Mio. von PE-Investor

📊 Qapita: Singapurische Plattform für Eigenkapitalverwaltung sammelt $26,5-Mio.-Series-B, angeführt von Charles Schwab

💰 Coinflow: Stablecoin-Payment-Startup sichert sich $25-Mio.-Series-A von Pantera Capital

🪙 Anthea: Verbindet Lebensversicherung mit digitalen Assets, sammelt $22-Mio.-Series-A von Yunfeng

🤖 HiOctave: KI-Software für KMU erhält $15 Mio., angeführt von Khosla Ventures

📋 AiPrise: Compliance-Betriebssystem sammelt $12,5-Mio.-Series-A von Headline

🛡️ QuoteWell: Tech-gesteuerter Versicherungsmakler erhält $12 Mio., geführt von NEA

🧠 BlastPoint: KI-Kundenanalyseplattform erhält $10,6 Mio. Wachstumskapital von MissionOG

🧩 Cyberwave: Europäische KI-Schnittstelle zwischen Agenten und Maschinen sichert sich $8 Mio. von United Ventures

📑 Archive Intel: Compliance-KI-Plattform für Vermögensverwalter erhält $6,3-Mio.-Series-A von Gray Line

⚖️ Lucio: KI-nativer Rechtsarbeitsplatz sammelt $5 Mio. von DeVC und Angels

🚁 Sees.ai: Baut autonome Drohnen für Infrastrukturinspektionen, sammelt $4,9 Mio. von Boeing

🔬 Zhongji Innolight: $66 Mrd. schwerer chinesischer Optikhersteller prüft Hongkong-Listing

🛡️ Verisure: Hellman & Friedman-Portfoliofirma sammelt $3,7 Mrd. im größten Europa-IPO seit drei Jahren

🇮🇳 Tata Capital: $1,7-Mrd.-IPO über 2x überzeichnet, größter Börsengang Indiens 2025

🏗️ Sany Heavy: $27 Mrd. schwerer chinesischer Baumaschinenhersteller plant Hongkong-Listing für $1,5 Mrd.

💽 Tekscend Photomask: Nimmt $1 Mrd. im zweitgrößten japanischen IPO 2025 ein

🧺 Alliance Laundry: BDT & MSD-gestützter Waschmaschinenspezialist erzielt $826 Mio. bei $4,3-Mrd.-Bewertung

⛽ Rockpoint Gas Storage: Nimmt $505 Mio. bei Kanada-IPO zu $2,1-Mrd.-Bewertung auf

💳 Optasia: KI-Fintech aus VAE strebt $365-Mio.-IPO in Südafrika an

🏥 Foundation Healthcare: Temasek-gestütztes MedTech-Unternehmen prüft $300-Mio.-Singapore-IPO bei $1 Mrd.+ Bewertung

🧠 MapLight Therapeutics: Neurologie-Biotech plant $250-Mio.-IPO

🎓 University of Phoenix: Holt $136 Mio. bei $1,1-Mrd.-Bewertung im IPO, unterstützt von Apollo & Vistria

🧸 Smyk: Osteuropäischer Spielwarenhändler will $44 Mio. in Warschau einnehmen

🎓 Credila Financial: EQT-gestützter Bildungsfinanzierer überdenkt IPO-Pläne wegen US-Visa-Änderungen

🇸🇦 Saudi-Arabien: Verhandelt über seltenen $10-Mrd.-Bankkredit zur Finanzierung des Diversifizierungsplans

💼 Goldman Sachs: Plant Verkauf einer SRT-Struktur auf Basis von $5 Mrd. Unternehmenskrediten

🏢 Blackstone: Sichert sich $615 Mio.-Kredit von SocGen zur Finanzierung eines $815-Mio.-Pariser Büroimmobilienkaufs von Union Investment

🚗 BlackRock: Will Gelder aus Jefferies-Fonds mit $715 Mio.-Exposure zu First Brands abziehen

💸 Raistone: Beantragt externen Prüfer wegen $2,3 Mrd. „verschwundener“ Mittel nach First-Brands-Kollaps

💊 MJH Life Sciences: Muss $430-Mio.-Junk-Loan anpassen zur Finanzierung einer Agenturübernahme

🧪 Glencore: Erhält $394 Mio. von Australien zur Offenhaltung zweier Kupferschmelzen

📺 Corus Entertainment: Kanadischer Sender nähert sich Restrukturierung mit Gläubigerübernahme

🚽 United Site Services: Platinum-Portfoliofirma unter Forbearance, nachdem Zinszahlungen ausgesetzt wurden

🔋 Liontown Resources: Modifiziert Kreditvereinbarung mit Ford zur Liquiditätsstärkung

🏗️ Ares: Schließt $5,3 Mrd. für dritten Infrastruktur-Secondaries-Fonds

🎟️ Mari: Event-Investmentfirma von Ari Emanuel erhält über $2 Mrd. von RedBird, QIA, Apollo und Ares für Eventkäufe wie Madrid Open

🌍 Energy Impact Partners: Sammelt $1,4 Mrd. für größten Fonds der Firmengeschichte

🧩 Northlane Capital: Nischen-PE-Investor erzielt $750 Mio. für dritten Fonds

🧬 Jefferson River Capital: Family Office von Blackstone-Veteran Tony James startet Biotech-Fonds