🍌, liebe Cruncher! 

Der Kryptowelt geht es derzeit gut – so gut, dass jetzt ein Kryptounternehmer eine Banane für $6,2 Mio. gekauft hat.

Wir empfehlen: Das Kunstwerk nicht in der Küche aufzubewahren – da könnte es dasselbe Schicksal ereilen wie die Fettecke von Joseph Beuys und Martin Kippenbergers Gummiwanne 🧹

Stichwort Krypto: Mit Bitcoin auf einem All-Time-High sind auch die unausgewogenen bis Fake News zu dem Thema auf einem All-Time-High. Wer lieber seriöse Krypto-Infos will, der sollte sich für den Newsletter Blockstories anmelden. Das Team rund um Krypto-Experten Max Vargas fasst darin die wichtigsten Krypto-Entwicklungen zusammen - verlässlich und sauber recherchiert.

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr - was diese Zahlen bedeuten 📊

bfd*

Starbucks: Erwägt strategische Partnerschaften im China-Geschäft

Was ist passiert: Starbucks plant, Anteile an seinem China-Geschäft zu verkaufen

• Konkret: Soll dadurch das langfristige Wachstum der schwächelnden Coffee-House-Kette in China unterstützt werden ☕

Die Details: Der China-Umsatz bei Starbucks sinkt, im dritten Quartal um 14%

• A Step Back: Starbucks eröffnete 1999 die erste Filiale in China – seitdem kamen ~6500 Filialen dazu, mit 60k Mitarbeitenden (yes, nur in China)

• Markt #2: Hinter den USA mit ~$26,4 Mrd. Jahresumsatz (2023) ist China mit $3,1 Mrd. der zweitwichtigste Markt

• Go Big: Deshalb investiert Starbucks auch massiv und eröffnete im Geschäftsjahr 2024 790 neue Filialen in China, 12% mehr im Vergleich zum Vorjahr

• Aber: Einzelne Boykotts, starke lokale Konkurrenz und die schwächelnde chinesische Wirtschaft sind ein schlechter Mix für’s Geschäft

Warum das wichtig ist: Starbucks zeigt, wie sehr westliche Marken momentan in China zu kämpfen haben

• Bigger Picture: China galt für viele westliche Marken als Wachstumsmarkt, allerdings gehen die Umsätze immer mehr zurück - unter anderem wegen geringem Konsumverhalten und dem Aufstieg von chinesischen Eigenmarken 🇨🇳

• Put no ring on it: Audi beispielsweise verzichtet auf dem chinesischen Markt bei neuen E-Auto-Modellen auf die markenprägenden vier Ringe - um dem Wunsch chinesischer Käufer nach lokaler Identität entgegenzukommen

Further Reading: Reuters, Bloomberg

*Cruncher wissen: Big F*cking Deal 👀

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big bet

MicroStrategy: Stockt Bitcoin-Wette auf $7 Mrd. auf 

Was ist passiert: US-Techkonzen MicroStrategy hat seine Kapitalbeschaffung für Bitcoin auf über $7 Mrd. erhöht – von $4,6 Mrd.

• Wie genau:  Das Unternehmen stockte eine Wandelanleihe auf $2,6 Mrd. auf

Die Details: MicroStrategy setzt weiterhin auf Bitcoin als Kernelement seiner Strategie und profitiert vom aktuellen Marktboom, der durch die Pro-Krypto-Haltung von Donald Trump befeuert wird

• Bitcoin-Momentum: BTC erreichte jüngst erstmals $98.000 und liegt auf Kurs Richtung $100.000 – ein Plus von über 130% allein in 2024 

• Massive Käufe: MicroStrategy besitzt jetzt rund 331.000 Bitcoin im Wert von etwa $31 Mrd. - und hat seit der Wahl +50.000 Coins hinzugekauft

• Nullzins-Anleihe: Die Wandelanleihe über $2,6 Mrd. mit einem Nullzins-Coupon wurde um 55% über dem Aktienkurs bewertet – ein Zeichen starker Nachfrage nach MicroStrategy-Aktien

• Market Reaction: Die Aktie des Unternehmens stieg um 15% auf ein neues Rekordhoch - und hat im vergangenen Jahr fast 900 % zugelegt 📈

Warum das wichtig ist: Krypto ist im Bull-Market – die Frage ist, wie lange noch 👇

• US-Politik: Trump gilt zwar als Bitcoin-Befürworter - aber noch gibt’s keine Klarheit dazu, wie er Bitcoin als US-Präsident ab Januar fördern will

• Das heißt: Das Risiko ist für Anleger (mal wieder) relativ hoch

• Dazu kommt: MicroStrategy ist mit dem neuesten Zukauf der weltgrößte Unternehmensinhaber von Bitcoin – und treibt durch die Zukäufe den Preis selbst hoch 🛗

Further Reading: Financial Times, CNBC

3 top reads

• Northvolt: Meldet Gläubigerschutz in den USA an

  🪫 Der schwedische Batteriezellhersteller Northvolt will sich unter den Chapter-11-Regeln sanieren. Das Unternehmen kommt so an neues Kapital. Das Fabrikprojekt in Deutschland ist davon erstmal nicht betroffen. (FAZ)

• Party, Panzer, Private Equity - Toxische Führungskultur bei Triton Partners?

  💊 Der Milliardenfonds ist größter Aktionär des Rüstungskonzerns Renk. Insider erheben nach Informationen des Handelsblatts Vorwürfe: Die Führungskultur des Finanzinvestors sei geprägt von Alkohol und Chauvinismus. Triton bestreitet das. (HB)

• Bill Hwang: Gründer von US-Hedgefonds Archegos zu 18 Jahren Haft verurteilt

  🚨 Mit seinem Fonds wettete er enorme Summen auf nur wenige Aktien und bescherte damit Geldgebern wie der Credit Suisse milliardenschwere Verluste. Nun wurde Bill Hwang von einem Gericht in New York verurteilt. (FT)

community corner

Umfrage der Woche: Am 5. Dezember findet unser erstes Live-Event statt - eine ganz wichtige Frage an alle, die kommen: Was würdet ihr gern trinken?

deal flow

m&a 🤝

• 🏢 Blackstone: Gilt als Frontrunner für den Kauf eines gemischt genutzten Bürokomplexes in Tokio von Seibu Holdings in einem potenziellen $2,6 Mrd.-Deal (JT)

• 🖥️ PSG Equity & Golub Capital: Konsortium erwirbt Minderheitsbeteiligung an der Rechenzentrums-Überwachungsfirma LogicMonitor von Vista Equity Partners zu einer Bewertung von $2,4 Mrd., einschließlich Schulden (AW)

• 📚 Cinven: Übernimmt einen Anteil an der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Grant Thornton UK zu einer Bewertung von $1,9 Mrd. (BZ)

• 💼 OTPP: Kauft 50 %-Anteil an der schwedischen Finanzberatungsfirma Max Matthiessen von PE-Firma Nordic Capital zu einer Bewertung von $1,1 Mrd., einschließlich Schulden (NC)

vc 💸

• 🛠️ Odoo: Open-Source-ERP-Startup schließt Secondary-Sae über $527 Mio. bei einer Bewertung von $5,26 Mrd. ab, unter Leitung von CapitalG und Sequoia (TC)

• 🔒 Cyera: Datensicherheits-Startup sammelt $300 Mio. in Series D zu einer Bewertung von $3 Mrd. unter Leitung von Accel und Sapphire Ventures (SC)

• ⚛️ Tokamak Energy: Fusionsenergie-Unternehmen erhält $125 Mio. von East X Ventures und Lingotto (PRN)

• ✈️ Tekever: Portugiesisches Drohnen-Startup sammelt $74 Mio. unter der Leitung von Baillie Gifford und des NATO Innovation Funds (TC)

• 🚀 Inversion: Liefert Waren aus dem Weltraum und sammelt $44 Mio. in Series A unter Leitung von Spark Capital und Adjacent (PRN)

• 📚 Magma Math: Mathe-Lernplattform sammelt $40 Mio. in Series A unter Leitung von Five Elms Capital (PRN)

crypto 🌝

• ⚖️ Gary Wang: FTX-Mitgründer entgeht Gefängnisstrafe dank Kooperation (MM)

• 🏛️ Trump: Erwägt die Schaffung einer Krypto-Rolle im Weißen Haus (MS)

jobboard*

🔥 Top Job: On Running sucht eine:n Chief Of Staff für die beiden Gründer und “Executive Co-Chairmen”, Caspar Coppetti und David Allemann. Location: Zürcher Innenstadt. Ein spannender Zeitpunkt: On wird langsam zur #3 im Sportschuhe-Game, hinter Nike & Adidas.

📌 Corsair: Partnership Specialist, Berlin

📌 Netflix: Marketing Manager DACH, Berlin

📌 SAP Fioneer: Chief of Staff to the CEO, München

📌 Sharpist: Next Generational Sales Generalist, Berlin

📌 Check24: Product Manager KI, München

📌 Shyftplan: Chief of Staff, Berlin

📌 Almedia: Strategic Partnership Leads, Berlin

📌 Allianz: Product Manager, München

📌 Ameria AG: Chief of Staff, Heidelberg

*Liebe Arbeitgeber - sucht ihr smarte Young Professionals? Dann 📩 uns.

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