🍌, liebe Cruncher!

Ihr fragt euch, in welcher Phase des aktuellen Krypto-Hypecycles wir sind?

Nun ja, Krypto-Milliardär Justin Sun hatte vor ein paar Tagen erst eine Banane für $6,2 Mio. bei Sotheby’s in New York ersteigert (jaja, schon auch ein Kunstwerk) – und diese dann am Freitag auf einer Pressekonferenz in Hong Kong öffentlichkeitswirksam verspeist (hier das Video dazu).

Kurze Frage, weil Künstler Maurizio Cattelan die Banane ja bereits 2019 an die Wand geklebt hatte: War die noch gut?

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr - was diese Zahlen bedeuten 📊

anzeige

Was ist passiert: UnitPlus hat mit AktienPlus das erste aktive ETF-Portfolio für den deutschen Markt gelauncht – in Kooperation mit J.P. Morgan Asset Management

• Heißt: Ihr könnt in ein kuratiertes und professionelles Portfolio von 7 verschiedenen aktiven ETFs investieren – die in den letzten 5 Jahren mit ~15% besser performt haben als passive ETFs*, aber unwesentlich mehr kosten.

Die Details: Während Zuflüsse in passive ETFs (think: MSCI World & Emerging Markets) seit 2014 um 24% pro Jahr stiegen, waren’s laut Bloomberg und J.P. Morgan Asset Management bei aktiven ETFs 51%**

• Aktiver ETF: Statt einen Markt oder Index nachzubilden, gibt’s bei aktiven ETFs einen Fondsmanager, der eingreift & optimiert

• Blick in die 🇺🇸: Dort sind aktive ETFs längst etabliert, in Deutschland noch nicht

Heißt für dich: Schau dir hier an, wie du mit aktiven ETFs deine Anlagestrategie für 2025 auf’s nächste Level heben kannst. Mit dem Code “morningcrunch” gibt’s 10€ Startguthaben! 🚀

*Historische Rendite von 14,55% p.a. über die letzten 5 Jahre, damit über dem Marktdurchschnitt. Diese Wertentwicklung lässt keine verlässlichen Rückschlüsse über zukünftige Performance zu. **Quelle: Bloomberg.

bfd*

Talabat: Sammelt $2 Mrd. bei Dubai-IPO

Was ist passiert: Talabat, die Nahost-Tochter von Delivery Hero, hat bei dem IPO in Dubai $2 Mrd. eingesammelt – die größte Börsennotierung des Jahres in der Golfregion 🔔

Die Details: Die Aktien wurden zum oberen Ende der Preisspanne ausgegeben, was einem Unternehmenswert von $10,1 Mrd. entspricht – knapp unter der Marktkapitalisierung von Delivery Hero selbst, mit $11 Mrd. 📈

• Überzeichnet: Die IPO war stark überzeichnet, sodass Delivery Hero den Anteil der ausgegebenen Aktien von 15% auf 20% erhöhte

• Regionale Stärke: Talabat treibt Delivery Heros Wachstum im Nahen Osten an – in Q3 allein stieg das Brutto-Warenvolumen (GMV) um 30% auf €3,2 Mrd., während das Gesamtunternehmen lediglich ein Wachstum von 9% verzeichnete

Warum das wichtig ist: Weil auch durch den Talabat-IPO die Vereinigten Arabischen Emirate (VAE) im dritten Jahr in Folge mehr Geld durch Börsenaufgänge aufbringen als jedes andere Land in der EMEA-Region

• Flashback: Nachdem die VAE in den Jahren 2018 bis 2020 drei Jahre in Folge nicht unter den Top 10 der EMEA-Märkte für den Wert der Börsengänge waren, stiegen sie 2021 von Platz neun auf Platz eins im Jahr 2022

• Delivery Hero profitiert: Der Verkauf der Anteile bringt dringend benötigtes Kapital für weiteres Wachstum, während die Mehrheit an Talabat langfristig erhalten bleibt – ein strategischer Schachzug

Further Reading: Financial Times, WSJ, Reuters

*Cruncher wissen: Big F*cking Deal 👀

anzeige

growth capital

PE-Firma Carlyle: Setzt auf Biotech

Was ist passiert: Der von Carlyle unterstützte Life-Sciences-Investor Abingworth hat einen neuen Fonds in Höhe von $1,5 Mrd. angekündigt

• Die Strategie: Die Finanzierung von bis zu acht klinischen Studien in Zusammenarbeit mit großen Pharmaunternehmen – und das Teilen von Tantiemen bei erfolgreichen Medikamenten

Die Details: Abingworth verschiebt seinen Fokus von Startups hin zu Partnerschaften mit Big Pharma – eine Reaktion auf steigende Kosten und sinkende Margen in der Branche

• Track Record: Mit einer Erfolgsquote von 80% bei klinischen Studien liegt Abingworth deutlich über dem Branchenschnitt von 55-60% 

• Die großen Deals: Abingworth hat in diesem Jahr bereits zwei bedeutende Partnerschaften geschlossen: $210 Mio. mit Gilead Sciences für die Weiterentwicklung des Krebsmedikaments Trodelvy und $150 Mio. mit Teva zur Finanzierung eines neuen Asthma-Inhalators

Warum das wichtig ist: Weil bei vielen Blockbuster-Medikamenten bald die Patente auslaufen, müssen Pharmaunternehmen schnell neue Produkte auf den Markt bringen

• Win-Win: Abingworth ermöglicht es Pharmaunternehmen, neue Medikamente mit geringeren Vorabkosten zu entwickeln

Further Reading: Financial Times

3 top reads

• Pharma-Deals: Auf dem niedrigsten Stand seit fast einem Jahrzehnt

  💊 Die Anzahl der Fusionen und Übernahmen im Pharmasektor ist auf den niedrigsten Stand seit fast zehn Jahren gesunken – regulatorische Herausforderungen und wirtschaftliche Schwankungen waren und bleiben die wichtigsten Gründe dafür. (FT)

• Rüstungsindustrie: Milliardenauftrag für ThyssenKrupp Marine Systems

  🪖 Bundesverteidigungsminister Boris Pistorius will trotz knapper Kassen vier neue U-Boote kaufen. Und vergibt den Auftrag im Wert von €4,7 Mrd. an TKMS. (MM)

• Mercedes: Kooperiert beim autonomen Fahren mit China-Startup

  🚘 Autobauer Mercedes-Benz kooperiert auf dem chinesischen Markt bei der Weiterentwicklung des autonomen Fahrens mit dem Startup Momenta. Das Startup ist damit der erste chinesische Zulieferer, den Mercedes für eine solche Schlüsseltechnologie ausgewählt hat. (RT)

community corner

Umfrage der Woche: Weil wir den ImmoCrunch bald als unser nächstes Briefing launchen werden (Waitlist hier) – wie sieht eigentlich euer Immo-Portfolio aus? 🏡

deal flow

m&a 🤝

• 📊 Ipsos: Französisches Marktforschungsunternehmen erwägt wohl Übernahme des TV-Einschaltquoten-Geschäfts von Konkurrent Kantar

• 🏥 Aster DM: Indisches Healthcare-Unternehmen wird mit dem von Blackstone unterstützten Krankenhausbetreiber Quality Care India fusionieren

• 🛢️ Repsol: Spanischer Erdölkonzern verkauft Teile seines Kolumbiengeschäfts im Wert von $530 Mio.

• 🚛 GLP: Logistikfirma erwägt IPO an Hong Konger Börse

• 🇫🇮 Google: Kauft für €27 Mio. Land in Finnland, um Datenzentren zu bauen

vc 💸

• 🏦 Tembo: Londoner Spar- und Kreditplattform sammelt in Series D €14 Mio. ein

• 👓 Akhetonics: Sammelt €6 Mio. für die Weiterentwicklung seiner optischen Prozessoren ein

• 💳 Squire: Finanzdienstleister sammelt $35 Mio. über Kredite ein

• 💉 Allink Biotherapeutics: Chinesisches BioTech-Startup sammelt $42 Mio. in Series A ein

• 🏔️ Tewke: Climate Tech sammelt in Seed-Finanzierung £2,6 Mio. ein

• 🥼 PocDoc: Cambridger Uni-Ausgründung sammelt £5 Mio. in Seed-Runde ein

• 👀 PervasID: Weiteres Cambridger Startup – diesmal mit Fokus auf Identifikationstechnologie – sammelt £3,25 Mio. ein

crypto 🌝

• 🏦 Deutsche Bank: Investiert in Clearing- und Settlement-Plattform Partior

• 🍌 Krypto-Milliardär Justin Sun: Isst $6-Mio.-Banane

jobboard

🔥 His Majesty’s Government*: Die britische Botschaft in Berlin baut ein neues Team, geführt von eine:r Head of Defence & AEM, um deutsche Investments in britische Defence-Tech-Unternehmen voranzutreiben.

📌 Hatch Blue: Venture Capital Analyst, Berlin

📌 HHLA: Venture Builder Logistics Innovation, Hamburg

📌 Antler: General Partner, Nairobi

📌 Eterno: Sales Business Development Manager, Berlin

📌 Quantum Systems: Chief of Staff to CEO, Gilching

📌 Femtasy: Chief of Staff, Berlin

📌 Purpose Green: Head of Operations / COO, Berlin

📌 SE3 Labs: Chief of Staff to CEO, München

📌 BMW iVentures: Visiting Analyst, München

*Liebe Arbeitgeber - sucht ihr smarte Young Professionals? Dann 📩 uns.

what do you meme?

crunch portfolio

Markets Crunch (+20.000 Abonnenten): Dein kompaktes Börsen-Daily. ➡️ Hier anmelden

AI Crunch (+10.000 Abonnenten): News, Trends und Tools aus der KI-Branche. ➡️ Hier anmelden

Immo Crunch: Unternehmen, Projekte, Personen - Fachwissen für die Immobilien-Branche. ➡️ Waitlist

Consulting Crunch: Personal-Ticker und Updates für alle mit Senator-Status. ➡️ Waitlist

Automotive Crunch: Personal-Ticker und Updates aus Deutschlands größter Branche. ➡️ Waitlist