🛫, liebe Cruncher!

Welche Fluggesellschaft ist eigentlich die beste, wenn es um Kundenzufriedenheit und Pünktlichkeit geht? Das Reise- und Fluggastrechteportal AirHelp ist auch in diesem Jahr der Frage nachgegangen und hat laut eigenen Angaben 109 von insgesamt weltweit 800 Airlines untersucht. In diesem Jahr auf Platz 1: Die zur Lufthansa-Gruppe zählende Brussels Airlines.

Unsere Nummer 1 hingegen: Der Kollege von Sitzplatz 23E, der auf unserem Easyjet-Flug gestern Morgen um 7:30 Uhr zwei Double Whopper verspeist hat. 👍

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr – was diese Zahlen bedeuten 📊

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Was ist passiert: UnitPlus hat mit AktienPlus das erste aktive ETF-Portfolio für den deutschen Markt gelauncht – in Kooperation mit J.P. Morgan Asset Management

• Heißt: Ihr könnt in ein kuratiertes und professionelles Portfolio von 7 verschiedenen aktiven ETFs investieren – die in den letzten 5 Jahren mit ~15% besser performt haben als passive ETFs*, aber unwesentlich mehr kosten.

Die Details: Während Zuflüsse in passive ETFs (think: MSCI World & Emerging Markets) seit 2014 um 24% pro Jahr stiegen, waren’s laut Bloomberg und J.P. Morgan Asset Management bei aktiven ETFs 51%**

• Aktiver ETF: Statt einen Markt oder Index nachzubilden, gibt’s bei aktiven ETFs einen Fondsmanager, der eingreift & optimiert

• Blick in die 🇺🇸: Dort sind aktive ETFs längst etabliert, in Deutschland noch nicht

Heißt für dich: Schau dir hier an, wie du mit aktiven ETFs deine Anlagestrategie für 2025 auf’s nächste Level heben kannst. Mit dem Code “morningcrunch” gibt’s 10€ Startguthaben! 🚀

Und zum Einstieg: Bietet UnitPlus am 12. Dezember ein kostenloses Webinar 🤝

*Historische Rendite von 14,55% p.a. über die letzten 5 Jahre, damit über dem Marktdurchschnitt. Diese Wertentwicklung lässt keine verlässlichen Rückschlüsse über zukünftige Performance zu. **Quelle: Bloomberg.

bfd*

Berlusconi-Erben: Planen anscheinend Übernahme von Pro Sieben

Was ist passiert: Die italienische Medienholding Media For Europe (MFE) der Berlusconi-Familie bereitet offenbar einen großen Schritt vor

• Konkret: Laut Insidern sondiert MFE derzeit bei mehreren Banken die Möglichkeiten für einen Milliardenkredit, um die vollständige Übernahme von Pro Sieben Sat.1 zu finanzieren

Die Details: Nach Informationen der italienischen Zeitung Il Messaggero und der Nachrichtenagentur Reuters hat MFE mehrere Banken um ein Darlehen in Höhe von €3,4 Mrd. gebeten – damit könnten die Italiener Pro Sieben Sat.1 komplett übernehmen

• Step Back: Die Berlusconi-Holding MFE hält bereits knapp 30% der Anteile an Pro Sieben Sat.1, zweitgrößter Anteilseigner ist die tschechische PPF-Gruppe mit etwa 15%

• Konsolidierung: Beide Investoren drängen das Management des deutschen Medienkonzerns unter CEO Bert Habets dazu, sich von Randgeschäften wie dem Kosmetikanbieter Flaconi und dem Vergleichsportal Verivox zu trennen

• Status Quo: Zumindest die Verkaufsverhandlungen um Verivox sind offenbar fortgeschritten – Pro Sieben Sat.1 soll Gespräche mit dem italienischen Unternehmen Moltiply führen

Warum das wichtig ist: Gelingt die Übernahme, dann wäre es ein weiterer Schritt in der langjährigen Strategie von MFE, die europäische Medienlandschaft zu konsolidieren

• Wir erinnern uns: An die letzte deutsch-italienische Kombination bei Pro Sieben - beim “Duell um die Welt” musste Klaas Heufer-Umlauf nämlich mal mit Skiern auf Sizilien den Ätna runter. Und das ging nicht so gut aus…

Further Reading: Il Messaggero, Reuters, Handelsblatt

*Cruncher wissen: Big F*cking Deal 👀

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vc

Google: Investiert €20 Mio. in Münchner Startup Usercentrics

Was ist passiert: Alphabet-Tochter Google hat eine Minderheitsbeteiligung von 3% am Münchner Startup Usercentrics erworben 💸

• By the Numbers: Der Tech-Konzern zahlte rund €20 Mio., was einer Unternehmensbewertung von €660 Mio. entspricht

Die Details: Usercentrics bietet eine Plattform für DSGVO-konformes Consent-Management an, die auf +100.000 Websites und Apps eingesetzt wird

• Background: Usercentrics wurde 2018 gegründet und beschäftigt über 350 Mitarbeitende, CEO ist die ehemalige Similarweb-Managerin Donna Dror

• Netzwerk mit Potenzial: Große Namen wie IKEA, Hellofresh, Hermes und Delivery Hero gehören zum Kundenstamm

• Wachstumsschub: Der Umsatz wuchs zuletzt um 50%, für 2024 wird ein ARR von bis zu €80 Mio. erwartet. Nach jahrelangen Verlusten ist das Unternehmen nun profitabel 📈

Warum das wichtig ist: Google könnte von Usercentrics' Datenschutztechnologie und Expertise für DSGVO-konforme Consent-Lösungen profitieren

• Denn: Angesichts verschärfter Datenschutzvorgaben dürfte die Nachfrage nach Consent-Management-Lösungen weiter steigen

Further Reading: Handelsblatt, Capital, manager-magazin

3 top reads

• Amundi: Erwägt offenbar Übernahme von Allianz-Vermögensverwaltung

  🤝 Europas größter Vermögensverwalter will laut einem Bloomberg-Bericht in Deutschland expandieren.  Denkbar ist eine Partnerschaft, aber auch eine Übernahme von Allianz Global Investors. (BBG)

• €100-Mio.-Fall: Razzia bei Skandal-Volksbank Düsseldorf Neuss

  🚨 Polizei und Staatsanwaltschaft sind gestern bei der Volksbank Düsseldorf Neuss angerückt, das berichtet das manager-magazin. Sie ermitteln wegen des Verdachts auf Betrug, Untreue und Urkundenfälschung, nachdem €100 Mio. verschwunden sind. (MM)

• Superreiche: Milliardärs-Vermögen in zehn Jahren mehr als verdoppelt

  💰 Die Zahl der Milliardäre weltweit wächst kräftig, ebenso wie ihre Vermögen. In den vergangenen zehn Jahren hat es sich laut einer Studie der UBS mehr als verdoppelt. (UBS)

community corner

Umfrage der Woche: Weil wir den ImmoCrunch bald als unser nächstes Briefing launchen werden (Waitlist hier) – wie sieht eigentlich euer Immo-Portfolio aus? 🏡

deal flow

m&a 🤝

• 💾 Veeam Software: Investoren unter Führung von TPG erwerben für $2 Mrd. eine Beteiligung an der Cloud-Datenfirma, die mit $15 Mrd. bewertet wird.

• 🌱 TotalEnergies: Übernimmt VSB Group, den deutschen Entwickler erneuerbarer Energieprojekte von der PE-Firma Partners Group für $1,6 Mrd.

• 🩺 Teleflex: Verhandelt über die Übernahme der Gefäßinterventionssparte der deutschen Medizintechnikfirma Biotronik für $526 Mio.-$1,1 Mrd.

• 🔋 Apollo: Übernimmt für $800 Mio. in bar eine 50%-Beteiligung an texanischen Solar- und Batterieprojekten TotalEnergies

• 🥤 Gryphon Investors: Die PE-Firma verhandelt über die Übernahme des Limonaden-Herstellers Spindrift Beverage für $650 Mio.

• 💉 Novo Nordisk: Pharmariese übernimmt für $200 Mio. die tschechische Produktionsanlage des Impfstoffherstellers Novavax

• 🏢 Proprium Capital Partners: Das Immobilienunternehmen mit AUM von $4 Mrd. prüft Verkauf

• 🌊 Shell und Equinor bilden JV: Fusionieren ihre Offshore-O&G-Assets in Großbritannien zu einem Joint Venture, um der größte unabhängige Produzent in der Nordsee zu werden

vc 💸

• 🌍 Heirloom: Carbon-Capture-Startup sammelt $150 Mio. in Series B, angeführt von Future Positive und Lowercarbon Capital

• 🔐 Axiado: Cybersicherheits-Startup für Chips und Apps erhält $60 Mio. in einer Series C, angeführt von Maverick Silicon

• 💊 Soda Health: Healthtech-Plattform zur Optimierung von Gesundheitsleistungen sammelt $50 Mio. in einer Series B, angeführt von General Catalyst

• ✈️ D-Fend Solutions: Anbieter von Drohnenabwehr-Technologien erhält $31 Mio. von Israel Growth Partners u.a.

• 🗣️ Enterpret: KI-Plattform zur Analyse von Kundenfeedback erhält $20,8 Mio. in einer Series A, angeführt von Canaan Partners

• 📦 HappyRobot: KI-gestützte Sprachlösung für die Logistikbranche sammelt $15,6 Mio. in einer Series A, angeführt von a16z

• 🥗 ModifyHealth: Plattform für "Food-as-Medicine" sammelt $13,5 Mio. in einer Series C, angeführt von Dohmen Company Foundation

• 💳 Interlace: Plattform für digitales Asset-Management sammelt $10 Mio. in einer Series B-1, angeführt von Bitrock Capital

• 🔋 enSights: Plattform für KI- und Cloud-basierte Optimierung sauberer Energie erhält $10 Mio. in einer Series A, angeführt von JAL Ventures und XT VC

• 💼 Provarity: Presales-Plattform für Vertriebsdaten und Insights sammelt $7 Mio. in einer Seed-Runde, angeführt von Cheyenne Ventures

• 📊 Bounce Insights: KI-gestütztes Startup für Marktforschung sammelt $4,4 Mio., angeführt von ACT Venture Capital

crypto 🌝

• 📈 Globales Krypto-Handelsvolumen: Erreicht erstmals die Marke von $10 Billionen

• 🌏 Robinhood: Plant Expansion nach Asien im nächsten Jahr

• 🕵️ Großbritannien: Deckt umfangreiches Krypto-Geldwäschenetzwerk für Gangster und russische Spione auf

• 🚀 Trump-Effekt: Beflügelt Boom bei Memecoins im Kryptomarkt

jobboard

🔥 His Majesty’s Government*: Die britische Botschaft in Berlin baut ein neues Team, geführt von eine:r Head of Defence & AEM, um deutsche Investments in britische Defence-Tech-Unternehmen voranzutreiben.

📌 Hatch Blue: Venture Capital Analyst, Berlin

📌 HHLA: Venture Builder Logistics Innovation, Hamburg

📌 Antler: General Partner, Nairobi

📌 Eterno: Sales Business Development Manager, Berlin

📌 Quantum Systems: Chief of Staff to CEO, Gilching

📌 Femtasy: Chief of Staff, Berlin

📌 Purpose Green: Head of Operations / COO, Berlin

📌 SE3 Labs: Chief of Staff to CEO, München

📌 BMW iVentures: Visiting Analyst, München

*Liebe Arbeitgeber – sucht ihr smarte Young Professionals? Dann 📩 uns.

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