🍫,liebe Cruncher!

Übertrieben teure Dubai-Schokolade gibt’s nicht nur im Adlon für €70 pro Tafel, sondern auch von Lindt (€80).

Und das geht jetzt vor Gericht: Der Süßwarenimporteur Andreas Wilmers wirft Lindt nämlich vor, Verbraucher in die Irre zu führen – denn Lindts Schokolade wird gar nicht in Dubai produziert.

Wilmers ist nicht der Robin Hood der Schokoladenindustrie, im Gegenteil: Er sieht sich selbst als einzigen legitimen Importeur der Schokolade.

Wir wünschen: Guten Appetit!

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr – was diese Zahlen bedeuten 📊

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Was ist passiert: UnitPlus hat mit AktienPlus das erste aktive ETF-Portfolio für den deutschen Markt gelauncht – in Kooperation mit J.P. Morgan Asset Management

• Heißt: Ihr könnt in ein kuratiertes und professionelles Portfolio von 7 verschiedenen aktiven ETFs investieren – die in den letzten 5 Jahren mit ~15% besser performt haben als passive ETFs*, aber unwesentlich mehr kosten.

Die Details: Während Zuflüsse in passive ETFs (think: MSCI World & Emerging Markets) seit 2014 um 24% pro Jahr stiegen, waren’s laut Bloomberg und J.P. Morgan Asset Management bei aktiven ETFs 51%**

• Aktiver ETF: Statt einen Markt oder Index nachzubilden, gibt’s bei aktiven ETFs einen Fondsmanager, der eingreift & optimiert

• Blick in die 🇺🇸: Dort sind aktive ETFs längst etabliert, in Deutschland noch nicht

Heißt für dich: Schau dir hier an, wie du mit aktiven ETFs deine Anlagestrategie für 2025 auf’s nächste Level heben kannst. Mit dem Code “morningcrunch” gibt’s €10 Startguthaben! 🚀

Und zum Einstieg: Bietet UnitPlus am 12. Dezember ein kostenloses Webinar 🤝

*Historische Rendite von 14,55% p.a. über die letzten 5 Jahre, damit über dem Marktdurchschnitt. Diese Wertentwicklung lässt keine verlässlichen Rückschlüsse über zukünftige Performance zu. **Quelle: Bloomberg.

bfd*

Allianz und Amundi: Gespräche über Milliardenfusion vorerst pausiert

Was ist passiert: Allianz hat die Verhandlungen mit Amundi und deren Mehrheitseigner Crédit Agricole über eine mögliche Fusion ihrer Vermögensverwaltung pausiert 💔

• Geplante Fusion: Die Transaktion hätte einen europäischen Vermögensverwaltungsriesen mit rund €2,8 Bio. Assets under Management (AUM) geschaffen

Die Details: Knackpunkt war die Frage, wer in dem neuen Konstrukt eigentlich das Sagen haben würde (aka “Kontrollstruktur und Führungsrollen”)

• A Step Back: Europas Vermögensverwalter sind in einer kleinen Konsoliderungsphase – zuletzt übernahm BNP Paribas Axa Investment Managers für €5 Mrd., auch in Deutschland gab’s 2024 Übernahmen

• Unterschiedliche Ziele: Amundi sah die Fusion als Übernahme, während Allianz eine Partnerschaft mit geteilter Kontrolle bevorzugte

• Proposed Struktur: Crédit Agricole war bereit, seinen Anteil unter 50% zu senken, doch Allianz strebte eine ausgeglichenere Beteiligung an

Warum das wichtig ist: 2025 wird sehr wahrscheinlich ein weiteres Konsolidierungsjahr für die europäische Vermögensverwaltungsbranche

• Dazu kommt: Steigender Wettbewerb aus den USA, die mit der Trump-Wahl wahrscheinlich weiter Auftrieb haben werden (Trump versprach vorteilhafte Steuerstrukturen und weniger Regulation)

• With or without you: Die Allianz sucht weiter nach einem Partner für das Vermögensverwaltungs-Geschäft – damit ist die Amundi-Kooperation auch nicht final vom Tisch

Further Reading: Financial Times, Handelsblatt

*Cruncher wissen: Big F*cking Deal 👀

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vc

Tractian: Sichert $120 Mio. für Fabriken-KI

Was ist passiert: Das Manufacturing-AI-Startup Tractian hat in einer Series-C-Finanzierungsrunde $120 Mio. erhalten

• Kernfokus: Tractian kombiniert Hardware, Software und KI, um Wartungsprozesse in der Fertigung (vor allem: Industriefertigung) zu modernisieren

Die Details: Laut Crunchbase kosten ungeplante Ausfallzeiten die 500 größten Unternehmen der Welt jährlich 11% ihres Umsatzes – etwa $1,4 Bio.

• Im Detail: Tractian positioniert sich als „Industrieller Copilot“ – heißt: Die Software überwacht Industrieanlagen, zeigt Ineffizienzen an und korrigiert in einzelnen Fällen direkt

• Nützlich: Primär für Konzerne, die große Fabriken betreiben – Bosch, KraftHeinz und andere Hersteller sind bereits Kunden

Warum das wichtig ist: Aktuell kommen zwei Trends zusammen, die Tractian in die Karten spielen – einerseits die alternde Belegschaft in vielen Konzernen, andererseits das Nearshoring, dass die Zollankündigungen Donald Trumps bereits vorantreibt

• Hauptinvestoren: Sind Sapphire Ventures, General Catalyst, Next47 und NGP Capital

Further Reading: Crunchbase, FinSMEs 

3 top reads

• Crédit Agricole erhöht Anteil in BPM – um UniCredit-Übernahme zu verhindern

  🏦 Die UniCredit-Story geht in die nächste Runde. Nach Ankündigungen der italienischen Bank, eine Mehrheit bei der ebenfalls italienischen Bank BPM zu übernehmen, hat nun der Mehrheitseigentümer der BPM – die französische Crédit Agricole – ihren Anteil von 9,9% auf 15,1% erhöht. Was das im Bankenkrimi bedeutet, hat die Financial Times analysiert. (FT)

• Aviva überzeugt mit neuem Angebot für DirectLine von $4,6 Mrd.

  ☎️ DirectLine ist einer der größten Versicherer Englands – und besonders stark im Bereich Autoversicherungen. Der Vermögensverwalter (und Versicherer) Aviva hat seit Angebot um 10% erhöht – und dafür die Zustimmung von DirectLine erhalten, wie das Wall Street Journal berichtet. (WSJ)

• Observer wird jetzt doch an Startup Tortoise News verkauft

  📰 Fast zwei Jahre haben die Guardian Media Group und das Startup Tortoise News jetzt über den Verkauf der Traditionszeitung The Observer an das Startup verhandelt. Seit dem Wochenende ist der Deal in trockenen Tüchern, wie die Financial Times berichtet.  (FT)

community corner

Umfrage der Woche: Weil wir den ImmoCrunch bald als unser nächstes Briefing launchen werden (Waitlist hier) – wie sieht eigentlich euer Immo-Portfolio aus? 🏡

deal flow

m&a 🤝

• 🏢 Vodafone und CK Hutchison's Three: Regulierungsbehörde im Vereinigten Königreich genehmigt $19,1 Mrd.-Fusion, wodurch das größte britische Mobilfunkunternehmen entsteht

• 💳 EQT: Plant den Verkauf des Zahlungs-Fintechs Banking Circle für $3 Mrd. – $4 Mrd.

• ⚡ RWE: Deutschlands größter Energieproduzent sucht Käufer für seinen 25%-Anteil am Netzbetreiber Amprion für $2,1 Mrd.

• 🏢 Aelios: Bietet $1,7 Mrd. für die Übernahme der restlichen 68,5 % von Suntec Real Estate Investment Trust, die das Unternehmen noch nicht besitzt

• 🏘️ Hongkong Land: Prüft den Verkauf seiner Entwickler-Tochter MCL Land für über $820 Mio

• 🌞 HMC Capital: Übernimmt Teile der australischen Erzeugungs- und Speicheranlagen des französischen Erneuerbaren-Unternehmens Neon für $616 Mio

• 🍝 Conagra: Sucht Käufer für seine Dosennudelmarke Chef Boyardee für +$500 Mio.

• 📱 Mawar Setia: Malaysia erwirbt Mehrheit an U Mobile, einem malaysischen Mobilfunkanbieter von Singapore Technologies Telemedia

• ⚽ Sheffield United: Ein US-Konsortium erwirbt den englischen Fußballverein von Saudi-Prinz Abdullah bin Abdul Aziz Al Saud

vc 💸 

• 🔄 Amp Robotics: Startup für Roboter in Abfallsortieranlagen erhält $91 Mio. in einer Series D, angeführt von Congruent Ventures

• ⚖️ Lawhive: Legal-Tech-Startup erhält $40 Mio. in einer Series A, angeführt von GV und TQ Ventures

• 🏘️ Sage: Plattform für Seniorenwohnheime erhält $35 Mio. in einer Series B, angeführt von IVP

• 🏥 Sollis Health: Anbieter von Concierge-Medizin erhält $33 Mio. in einer Series B, angeführt von Foresite Capital

• 🚀 FibreCoat: Startup für Weltraummaterialien sammelt $20 Mio. in einer Series B, angeführt von NewSpace Capital, Goose Capital und weiteren

• 💼 BRM: Plattform für Vendor Management erhält $15 Mio. in einer Series A, angeführt von Caffeinated Capital

• 🔒 Ethyca: Startup für Datenschutz-Engineering erhält $10 Mio., angeführt von Aspenwood Ventures und AVP

• 📊 Pixeltable: Open-Source-AI-Dateninfrastruktur erhält $5,5 Mio. in einer Seed-Runde, angeführt von The General Partnership

• 📈 Sightglass: AI-Investor-Relations-Plattform für private Märkte erhält $3 Mio. in einer Seed-Runde, angeführt von Base10 Partners

crypto 🌝

• 🏛️ Trump: Ernennt Ex-PayPal-CEO David Sacks zum „White House AI and Crypto Czar“

• 🎉 Krypto: Feiert Trumps SEC-Kandidaten – Optimismus in der Branche

jobboard

🔥 BitPanda: Unser Partner BitPanda baut sein Produktteam weiter aus und sucht eine:e Product Marketing Manager. Heißt konkret: Du verantwortest Kooperationen, um BitPanda weiter als größten Kryptobroker in DACH zu etablieren.

📌 Langdock: Founders Associate, Berlin

📌 UnternehmerTUM: Operational Director Digital Health, Berlin

📌 Aleph Alpha: Senior Product Marketing Manager, Heidelberg

📌 Verve: Product Marketing Manager, Berlin

📌 LEGO Group: Chief of Staff, Grindsted

📌 Plug and Play: Venture Internship, Stuttgart

📌 Pliant: Business Development Manager Italien, Berlin

📌 Writer: Revenue Operations Strategy Manager, London

📌 Metalshub: Chief of Staff, Düsseldorf 

*Liebe Arbeitgeber – sucht ihr smarte Young Professionals? Dann 📩 uns.

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