🍝, liebe Cruncher!

Wir berichten hier ja immer wieder zum gefallenen Immobilien-Mogul René Benko – deswegen hier ein weiteres News-Angebot, das ihr nicht ablehnen könnt: Italienische Ermittler werfen Benko jetzt vor, dass er “einer der Förderer” einer kriminellen Vereinigung in Italien gewesen sein soll.

Wir fragen: Sind Benkos Business-Treffen meist so abgelaufen?

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr – was diese Zahlen bedeuten 📊

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Was ist passiert: UnitPlus hat mit AktienPlus das erste aktive ETF-Portfolio für den deutschen Markt gelauncht – in Kooperation mit J.P. Morgan Asset Management

• Heißt: Ihr könnt in ein kuratiertes und professionelles Portfolio von 7 verschiedenen aktiven ETFs investieren – die in den letzten 5 Jahren mit ~15% besser performt haben als passive ETFs*, aber unwesentlich mehr kosten.

Die Details: Während Zuflüsse in passive ETFs (think: MSCI World & Emerging Markets) seit 2014 um 24% pro Jahr stiegen, waren’s laut Bloomberg und J.P. Morgan Asset Management bei aktiven ETFs 51%**

• Aktiver ETF: Statt einen Markt oder Index nachzubilden, gibt’s bei aktiven ETFs einen Fondsmanager, der eingreift & optimiert

• Blick in die 🇺🇸: Dort sind aktive ETFs längst etabliert, in Deutschland noch nicht

Heißt für dich: Schau dir hier an, wie du mit aktiven ETFs deine Anlagestrategie für 2025 auf’s nächste Level heben kannst. Mit dem Code “morningcrunch” gibt’s 10€ Startguthaben! 🚀

Und zum Einstieg: Bietet UnitPlus am 12. Dezember ein kostenloses Webinar 🤝

*Historische Rendite von 14,55% p.a. über die letzten 5 Jahre, damit über dem Marktdurchschnitt. Diese Wertentwicklung lässt keine verlässlichen Rückschlüsse über zukünftige Performance zu. **Quelle: Bloomberg.

bfd*

CVC steigt bei CompuGroup ein – Börsenrückzug geplant

Was ist passiert: Private-Equity-Gigant CVC steigt mit 17% beim Medizinsoftware-Anbieter CompuGroup ein – und will das Koblenzer Unternehmen bald privatisieren

• Immer noch am Steuer: Eigentümerfamilie Gotthardt bleibt Mehrheitsaktionär mit 50,1% 

Die Details: CVC bietet 22€ pro Aktie, was CompuGroup mit 1,18 Mrd.€ bewertet – und damit rund 30 % über dem letzten Schlusskurs 📈

• CompuGroup 101: Seit den 1980ern bietet die Koblenzer Firma “Technik”-Lösungen (später: “Software”) für Krankenhäuser und Medizintechnik-Produzenten an

• Bigger Picture: Inzwischen gibt es immer mehr Konkurrenz aus verschiedenen Ecken – KI-Startups, in-House Software-Abteilungen von Betreibern und mehr

• Börsenabschied: CompuGroup soll ohne Kapitalmarktdruck restrukturiert werden – ein Re-IPO bleibt dennoch auf dem Tisch ⏪

• Frischer Wind: CVC will das Unternehmen mit Investitionen in KI-Lösungen und cloudbasierte Technologien wieder auf Kurs bringen

• Next Up: Bald soll z.B. eine optimierte Praxissoftware auf den Markt kommen

Warum das wichtig ist: Trotz jüngster Gewinnwarnungen und einem Kurssturz von über 50% im ersten Halbjahr sieht CVC anscheinend großes Potenzial für die Trendwende 

• Digitalisierung als Hebel: Der Bedarf an smarter Praxis- und Kliniksoftware wächst weltweit – besonders in einem sich digitalisierenden Gesundheitssystem

Further Reading: Handelsblatt, Reuters

*Cruncher wissen: Big F*cking Deal 👀

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vc

Nao: Sammelt in Seed-Runde €3,4 Mio. ein*

Was ist passiert: Das Berliner Fintech Nao hat in einer Finanzierungsrunde €3,4 Mio. eingesammelt

• Konkret: An der Finanzierungsrunde waren ein Schweizer Family Office, Privatinvestoren und Bestandsinvestoren wie Zeitgeist X beteiligt

Die Details: Nao bietet Anleger:innen ab €1k einen direkten Anschluss an Private Equity Fonds, die sonst deutlich höhere Einstiegsvolumen haben

• Reform-Rückenwind: Durch die ELTIF-Reform können außerdem Fonds niedrigere Mindestanlagen anbieten

• Partner: Nao arbeitet mit Banken wie UBS, Unicredit oder der Baader Bank zusammen

• Konkurrenz: Im deutschen Markt sind neben Nao auch Liqid (Einstieg: €50k) und Moonfare (Einstieg: €10k) unterwegs

Warum das wichtig ist: Laut dem Deutschen Aktieninstitut waren 2023 nur 18% der Deutschen am Kapitalmarkt investiert

• That’s low: Vor allem im Vergleich zu den USA (62%) und Großbritannien (23%) – Nao will Privatinvestoren nun zudem den Zugang zu Anlageprodukten ermöglichen, die sonst nur für professionelle Investoren verfügbar sind

• Next Step: Mit dem neuen Kapital will Nao in andere europäische Märkte, wie die Niederlande und die Schweiz, expandieren

Further Reading: Finance Forward, Trending Topics

*Transparenzhinweis: Nao ist Werbepartner von morningcrunch. Diese Top Story ist nicht Teil einer Werbekooperation.

3 top reads

• Megadeal in der Werbebranche? Omnicom will Interpublic

  🎨 Die US-amerikanischen Werbeholdings Omnicom und Interpublic mit Philippe Krakowsky an der Spitze wollen fusionieren. Tatsächlich dürfte der Deal auf eine Übernahme hinauslaufen. Das neue Unternehmen würde damit zum weltweit größten Werbekonzern aufsteigen. (RT)

• Sweeter Deal? Mondelez an KitKat-Hersteller Hershey interessiert

  🍫 Der Konsolidierungsdruck in der Süßwarenbranche steigt. Nachdem Mars den Kauf des „Pringles“-Produzenten Kellanova ankündigte, zieht nun auch Mondelez nach. Die Milka-Mutter ist offenbar an KitKat-Mutter Hershey interessiert. (BBG)

• Drogen, Waffen, Kleptokratie: Wie der Assad-Clan ein Milliardenvermögen anhäufte

  👋 Syriens vormaliger Machthaber Bashar al-Assad ist nach Moskau geflogen, sein Regime ist Geschichte. Das manager-magazin hat recherchiert, wie die Familie Assad das Land jahrelang ausgebeutet und Reichtümer angehäuft hat. Zuletzt immer radikaler – und wohl auch im Drogenhandel. (MM)

community corner

Umfrage der Woche: Weil wir den ImmoCrunch bald als unser nächstes Briefing launchen werden (Waitlist hier) – wie sieht eigentlich euer Immo-Portfolio aus? 🏡

deal flow

m&a 🤝

• ♻️ Urbaser: Spanisches Abfallwirtschaftsunternehmen könnte für $5,3 Mrd. verkauft werden – Blackstone und EQT in der engeren Auswahl

• 🏢 Aviva: Britischer Versicherer übernimmt kleinere Rivalin Direct Line für $4,6 Mrd. in bar und Aktien

• 🌐 BP: Plant den Verkauf eines bis zu 49% Anteils am US-Erdgasleitungsnetz, potenzieller Erlös von $3 Mrd.

• 🚀 Karman Space & Defense: Verteidigungsunternehmen von Trive Capital mit über $3 Mrd. bewertet – Optionen für Verkauf oder IPO geprüft

• 🚁 Macquarie Rotorcraft: Verkauf der $1,2 Mrd. Hubschrauber-Leasing-Einheit wird geprüft

• 🛍️ Intelligence Node: Indisches Analyse-Startup für den Einzelhandel wird von Interpublic Group für $100 Mio. übernommen

• 📈 ETF Accelerator: Goldman Sachs erwägt Verkauf der Plattform, die institutionellen Kunden bei der Einführung eigener ETFs hilft

• 🎮 Ubisoft: Aktionäre des französischen Videospielentwicklers prüfen MBO

• 🛢️ Varo Energy: Carlyle und Vitol unterstützen Gespräche zur Übernahme der schwedischen Raffinerien von Preem

• 💶 UniCredit und Credit Agricole: UniCredit offen für Gespräche mit Credit Agricole nach erhöhtem Anteil an Banco BPM

vc 💸

• 🤖 Element451: KI-gestützte Plattform für Schul-Management erhält $175 Mio. als strategische Investition von PSG

• 💳 Zopa: UK-Neobank sammelt $87 Mio. bei einer Bewertung von über $1 Mrd., angeführt von A.P. Moller

• 🍫 Planet A Foods: Startup für schokoladenfreie Kakaoprodukte sammelt $30 Mio. in einer Series B, angeführt von Burda Principal Investments und Zintinus

• 🤰 Nua Surgical: Plattform für Müttergesundheit erhält $7,1 Mio. in einer Series A, angeführt von EQT

• 🏞️ Much Better Adventures: Reise-Tech-Startup für Outdoor-Abenteuer sammelt $5,3 Mio. in einer Seed-Runde, angeführt von Gresham House Ventures

• 📊 Jove: KI-gestützte Insurtech-Plattform aus UK erhält $4,6 Mio. in einer Seed-Runde unter der Führung von Explorer Investments

crypto 🌝

• 🏦 FDIC: Verhinderte 2022 Krypto-Banking bei zahlreichen US-Banken

• 🤔 Krypto-Industrie: Frustriert angesichts möglicher Wiederernennung von SEC-Kommissarin Caroline Crenshaw

jobboard

🔥 BitPanda: Unser Partner BitPanda baut sein Produktteam weiter aus und sucht eine:e Product Marketing Manager. Heißt konkret: Du verantwortest Kooperationen, um BitPanda weiter als größten Kryptobroker in DACH zu etablieren.

📌 Langdock: Founders Associate, Berlin

📌 UnternehmerTUM: Operational Director Digital Health, Berlin

📌 Aleph Alpha: Senior Product Marketing Manager, Heidelberg

📌 Verve: Product Marketing Manager, Berlin

📌 LEGO Group: Chief of Staff, Grindsted

📌 Plug and Play: Venture Internship, Stuttgart

📌 Pliant: Business Development Manager Italien, Berlin

📌 Writer: Revenue Operations Strategy Manager, London

📌 Metalshub: Chief of Staff, Düsseldorf 

*Liebe Arbeitgeber – sucht ihr smarte Young Professionals? Dann 📩 uns.

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