💸, liebe Cruncher!

Seit der Erfindung des Online-Bankings passiert es selten, dass Flugzeuge, beladen mit $100- und €500-Scheinen, über Landesgrenzen fliegen.

Für den ehemaligen syrischen Machthaber Bashar al-Assad gab’s 2018 und 2019 keine Alternative, wie die Financial Times berichtet. Keine Bank erlaubte der syrischen Zentralbank Überweisungen in der Höhe, also flogen $250 Mio. Bargeld von Damaskus nach Moskau.

Wir fragen uns, was sich das Bordpersonal gedacht haben wird 🤷‍♂️

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr – was diese Zahlen bedeuten 📊

partner: nao

Was ist passiert: NAO macht es möglich, schon ab €1.000 in Private Equity zu investieren - einfach, flexibel und direkt per App.

Die Details: Der Investitionsprozess ist so einfach wie der Kauf eines ETFs - mit der Möglichkeit, jeden Monat einzusteigen und alle drei Monate zu veräußern.

• Dazu kommt: Der Fonds wird von der UBS verwaltet, strebt eine Zielrendite von 14% p.a. nach Kosten an - und die NAO-Community hat bereits +€1 Mio. investiert.

• Das Beste: Mit dem Code “CRUNCH” gibt es für alle Cruncher einen €50-Bonus auf das erste Investment 🤝

Wir fragen: Worauf wartet ihr noch? Die Aktion gilt nur noch bis zum 31.12.2024.

bfd*

Canal+: Enttäuscht beim Londoner Börsendebüt

Was ist passiert? Canal+, der größte Geschäftsbereich des französischen Vivendi-Konzerns, hat seinen Börsengang in London mit einer Bewertung von €3,1 Mrd. abgeschlossen

• Market Reaction: Die Aktie eröffnete bei 290 Pence, fiel aber schnell auf 258 Pence und landete damit weit unter den Erwartungen 📉

Die Details: Canal+ ist der größte Börsengang in London dieses Jahr – der Kursrückgang wirft erneut Fragen über die Attraktivität des Londoner Marktes auf

• Spin-off-Strategie: Canal+ ist der größte Teil einer Aufspaltung des Vivendi-Konglomerats, das auch Havas (Amsterdam) und Louis Hachette (Paris) separat an die Börse gebracht hat

• Bigger Picture: Canal+ ist Teil eines umfassenden Umbaus der Bolloré-Gruppe, der nicht nur Vivendi, sondern das gesamte Firmenportfolio – von Logistik bis Medien – restrukturiert

• Zwangsverkäufe: Fonds, die nur in französische Werte investieren dürfen, mussten Canal+ nach dem Börsengang in London abstoßen – gleichzeitig nutzten einige Anleger steuerliche Vorteile, um Gewinne frühzeitig zu realisieren

• Summa Sumaru : Der aktuelle Wert von Canal+ liegt damit deutlich unter Analystenschätzungen (think: JPMorgan), die den Wert auf über €6 Mrd. taxiert hatten

Warum das wichtig ist: UK-Finanzministerin Rachel Reeves bezeichnete die Listung dennoch als „Vertrauensbeweis“ für den Londoner Markt, der dringend neue IPOs braucht

Börsenexodus: Der Rückgang von nahezu 90 Unternehmen von der Hauptbörse in diesem Jahr zeigt, wie groß die Herausforderungen bleiben (Markets Crunch Leser wissen Bescheid)

Further Reading: Financial Times, Bloomberg 

*Cruncher wissen: Big F*cking Deal 👀

anzeige

cash event

Revolut: Mitarbeiter verkaufen Anteile im Wert von $1 Mrd. 

Was ist passiert: Seit August haben Revolut-Mitarbeiter und frühe Investoren Aktien im Wert von fast $1 Mrd. verkauft

• Konkret: Die neue Bewertung des Fintech von $45 Mrd. zog neue Investoren an, unter anderem den staatlichen Investmentfonds Mubadala aus Abu Dhabi

Die Details: In einer ersten Verkaufsrunde konnten nur aktuelle Mitarbeiter verkaufen, in der zweiten Runde dann auch ehemalige Mitarbeiter und Investoren

• Big Player: Neben Mubadala kauften auch Goldman-Sachs-Kunden Anteile des Fintech

• Cui Bono: Gründer Nik Storonsky verdiente allein in der ersten Runde zwischen $200 Mio. und $300 Mio. 💸

• Und: Ehemalige Mitarbeiter mussten 2% Transaktionsgebühr zahlen - höher als in der Finanzierungsrunde 2021, in der die Gebühren 1,5% betrugen

Warum das wichtig ist: Der Payout für frühe Mitarbeitende & Unterstützer ist für das europäische Fintech-Umfeld wichtig 👇

• Die “Revolut Mafia”: Ex-Revolutler sind aktive Angels, Gründer:innen und VCler – und haben neben Wissen und Erfahrung jetzt auch das Cash, um in dem Ökosystem weiter zu investieren

Further Reading: Financial Times, Reuters, Capital

3 top reads

• Vonovia: Will Deutsche Wohnen übernehmen

  🏡 Mega-Deal in der Immobilien-Branche – Vonovia will die Deutsche Wohnen (DW) komplett übernehmen. Aktuell gehören bereits ~87% der DW , jetzt bietet sie den Eigentümern der verbleibenden 13% im Gegenzug für die DW-Aktien Vonovia Aktien. Den Deepdive gibt’s im Markets Crunch. (WSJ)

• Allianz: Bläst größte Übernahme der Firmengeschichte in Asien ab

  ✋ Eigentlich war alles klar: Die Allianz sollte 51% des singapurischen Versicherer Income Insurance für ~€1,5 Mrd. übernehmen. Jetzt hat die Allianz den Deal abgeblasen – und Asienchefin Renate Wagner ist überhaupt nicht happy. (mm)

• Orcel vs. Caltagirone: Der Kampf um Italiens Finanzindustrie

  🇮🇹 Italien erlebt einen packenden Machtkampf in seiner Bankenlandschaft. Im Zentrum: Die Reprivatisierung der Monte dei Paschi di Siena, bei der 15 % der ältesten Bank der Welt verkauft wurden. Während UniCredit-Chef Andrea Orcel auf Expansion setzt, spielt Multimilliardär Francesco Caltagirone auf politischer Klaviatur. (FT)

community corner

Umfrage der Woche: Weil wir den ImmoCrunch bald als unser nächstes Briefing launchen werden (Waitlist hier) – wie sieht eigentlich euer Immo-Portfolio aus? 🏡

deal flow

m&a 🤝

• 🍽️ Post Holdings: Erwägt Übernahme des $11,3 Mrd. bewerteten Wettbewerbers Lamb Weston

• 🏦 UniCredit: Macht verbindliches $10,5 Mrd. Buyout-Angebot für Banco BPM

• 💊 Blackstone, Bain Capital und JIP: Endrunden-Bieter für Mitsubishi Tanabe Pharma, das mit $3-$3,5 Mrd. bewertet wird

• 📡 Macquarie: Bietet $3,5 Mrd. für Axiatas Telekom-Infrastruktureinheit EDOTCO

• 🏦 Berkshire Hills Bancorp und Brookline Bancorp: In Gesprächen über Fusion der $1,3 Mrd. und $1,1 Mrd. bewerteten Banken

• 💊 Goldman Sachs Asset Management: Steht kurz vor $2,1 Mrd.-Deal für niederländischen Generika-Hersteller Synthon

• ⚾ Justin Ishbia: Prüft $1,7 Mrd.-Gebot für MLB-Team Minnesota Twins

• 🏭 Stonepeak: Erwirbt italienischen Schmiedekomponentenhersteller Forgital von Carlyle für über $1,6 Mrd.

• 🌬️ Kansai Electric Power: Kauft 49 %-Anteil an Iberdrolas deutschem Offshore-Windpark Windanker für $1,4 Mrd.

• 👰 WHP Global: Steht kurz vor Übernahme des $1,6 Mrd. bewerteten Hochzeitskleidherstellers Vera Wang

• 🏢 Blackstone: Erwirbt osteuropäisches Lagerportfolio CT Real Estate für $495 Mio. von TPG Real Estate

• 🧪 INEOS: Übernimmt US-Vermögenswerte des chinesischen Energieunternehmens CNOOC

• ⚡ Argentinien: Wird 51 %-Anteil an staatlichem Netzbetreiber Transener verkaufen

vc 💸

• 📊 Databricks: Datenanalyse-Softwarefirma steht kurz vor einer $9,5 Mrd. Finanzierungsrunde bei einer Bewertung von über $60 Mrd., angeführt von Thrive Capital, a16z, Insight Partners und GIC

• 🤖 Liquid AI: KI-Startup sammelt $250 Mio. in einer Series A bei einer Bewertung von über $2 Mrd., angeführt von AMD

• 📹 Verkada: Startup für Sicherheitskameras erhält $200 Mio. bei einer Bewertung von $4,5 Mrd., angeführt von General Catalyst

• 💸 Zest AI: KI-Lending-Tech-Startup sichert sich $200 Mio. in einer Wachstumsrunde von Insight Partners

• 🏦 Current: Fintech-Plattform für Verbraucherbanken sammelt $200 Mio. von a16z, Wellington Management, General Catalyst und anderen

• 🧘 bsport: Spanische Wellness-Tech-Plattform erhält $33 Mio. in einer Series B, angeführt von Base10 Partners und Octopus Ventures

• 🛠️ Waterfall Network: Schweizer Plattform für Smart Contracts sichert sich $11,6 Mio. von Bolt Capital, Alpha Token Capital und Enflux

• 🤖 Maisa: Spanisches KI-Deeptech-Startup sammelt $5 Mio. in einer Pre-Seed-Runde, angeführt von NFX

• 💄 eyva.ai: KI-Startup zur Optimierung von Beauty- und Wellness-Produkten erhält $3 Mio. in einer Seed-Runde, angeführt von Earlybird und WENVEST Capital

crypto 🌝

• 📰 Wall Street Titans: Das Wall Street Journal veröffentlichte aktualisierte Meinungen von fünf der größten Wall-Street-Größen, die Bitcoin einst für eine Modeerscheinung hielten

• 📈 MicroStrategy und Palantir: Beide Unternehmen wurden in den Nasdaq 100-Index aufgenommen

jobboard

🔥 Alibaba bleibt eines der spannendsten Tech-Unternehmen weltweit. Aktuell baut der chinesische Konzern sein Europateam aus und ist dabei längst mehr als die “Dropshipping-Plattform”. Aktuell sucht das Team ein:e User Growth Manager:in in München.

📌 Raisin: Product Manager – Data Insights, Berlin

📌Ottobock: Product Manager Electrosimulation, Berlin

📌Kärcher: Senior Investment Manager, Stuttgart

📌Anthropic: Head of Investor Relations, San Francisco (Gehalt: $500k)

📌Dunia: Chief of Staff, Berlin

📌Vorwerk Ventures: Visiting Investment Analyst, Berlin

📌Aleph Alpha: Senior Product Manager, Berlin/Heidelberg

📌Lumenaza: Chief Product Officer, Berlin

📌 Predium: Head of Sales, München

*Liebe Arbeitgeber – sucht ihr smarte Young Professionals? Dann 📩 uns.

what do you meme?

crunch portfolio

Markets Crunch (+20.000 Abonnenten): Dein kompaktes Börsen-Daily. ➡️ Hier anmelden

AI Crunch (+10.000 Abonnenten): News, Trends und Tools aus der KI-Branche. ➡️ Hier anmelden

Immo Crunch: Unternehmen, Projekte, Personen - Fachwissen für die Immobilien-Branche. ➡️ Waitlist

Consulting Crunch: Personal-Ticker und Updates für alle mit Senator-Status. ➡️ Waitlist

Automotive Crunch: Personal-Ticker und Updates aus Deutschlands größter Branche. ➡️ Waitlist