🌲, liebe Cruncher!

Wir danken dem großartigen Noah Leidinger, der uns gestern das Fest gerettet hat – mit der Weihnachtsbaum-Deko des Jahres: handgemachte Christbaumkugeln von ASML.

Wir empfehlen wie immer nicht nur den Baumschmuck, sondern auch den sehr guten Podcast & Newsletter von Noah – Ohne Aktien Wird Schwer.

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr – was diese Zahlen bedeuten 📊

partner: nao

Was ist passiert: NAO macht es möglich, schon ab €1.000 in Private Equity zu investieren - einfach, flexibel und direkt per App.

Die Details: Der Investitionsprozess ist so einfach wie der Kauf eines ETFs - mit der Möglichkeit, jeden Monat einzusteigen und alle drei Monate zu veräußern.

• Dazu kommt: Der Fonds wird von der UBS verwaltet, strebt eine Zielrendite von 14% p.a. nach Kosten an - und die NAO-Community hat bereits +€1 Mio. investiert.

• Das Beste: Mit dem Code “CRUNCH” gibt es für alle Cruncher einen €50-Bonus auf das erste Investment 🤝

Wir fragen: Worauf wartet ihr noch? Die Aktion gilt nur noch bis zum 31.12.2024

bfd*

Nach holprigem Börsengang: Kioxia-Aktien steigen um 10%

Was ist passiert: Der japanische Chiphersteller Kioxia startete seinen Börsengang in Tokio mit einem Kursanstieg von 10%

• Konkret: Es geht bergauf, nachdem der Börsengang lange durch pandemiebedingte Unsicherheiten und gescheiterte Fusionspläne verzögert wurde

Die Details: Kioxia wurde 2018 von Bain Capital übernommen, als der Vorbesitzer Toshiba die Speicherchip-Sparte verkaufte

• Kioxia 101: Schon in den 1980er Jahren stellte Koixia, damals noch als Untereinheit von Toshiba, digitale Speicherlösungen her (kioku heißt Erinnerung auf japanisch, axia auf Griechisch Wert)

• Dann kam die Abspaltung: 2018 übernahm Bain dann 56%, Toshiba behielt 41% der Anteile

• Und auch bei guten IPO Ergebnissen: Ist die aktuelle Marktbewertung von $5,2 Mrd. deutlich unter den $18 Mrd., die Bain damals für das Unternehmen bezahlte

• Woran hat es gelegen: Kioxia hat mit einem Umsatzrückgang von 30% und operativen Verlusten durch schwache Smartphone-Verkäufe zu kämpfen 

Warum das wichtig ist: Der Börsengang ist ein wichtiger Test für Japans PE-Markt

• Cruncher wissen: Momentan befindet sich Bain mit KKR im Übernahmekampf um Fuji Soft, was den Wettbewerb in Japan weiter anheizt 💥

Further Reading: Financial Times, Reuters, Bloomberg

*Cruncher wissen: Big F*cking Deal 👀

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Nubank: $150 Mio. für Afrikas Digitalbank Tyme

Was ist passiert? Nubank, das weltweit wertvollste Digitalbanking-Unternehmen, investiert $150 Mio. in die südafrikanische Tyme Group 🇿🇦

• By the Numbers: Die gesamte Finanzierungsrunde im Umfang von $250 Mio. hebt Tymes Bewertung auf $1,5 Mrd. und verleiht der Bank Unicorn-Status

Die Details: Nubank übernimmt einen 10%-Anteil an Tyme, während der britische M&G Catalyst Fund weitere $50 Mio. beisteuert - die restlichen $50 Mio. kommen von bestehenden Aktionären

• Hybrid-Banking-Modell: Tyme kombiniert digitale Bankkonten mit physischen Servicepunkten, wie Kiosken in südafrikanischen Supermärkten Pick n Pay und Boxer – und expandiert sein Modell auch erfolgreich in die Philippinen

• Asien im Visier: Nach dem Start von GoTyme auf den Philippinen plant Tyme für 2025 eine Expansion nach Vietnam und Indonesien. Die Bank beschäftigt dort bereits 300 Technikspezialisten

Warum das wichtig ist: Tymes Erfolg zeigt, dass afrikanische Fintechs skalierbare Modelle für internationale Märkte liefern können – ein starker Kontrast zur bisherigen Marktwahrnehmung

• New Horizons: Für Nubank ist der Deal ein wichtiger Schritt zur geografischen Diversifizierung –  das brasilianische Unternehmen kämpft in Lateinamerika zunehmend mit harter Konkurrenz und setzt auf neue Wachstumsmärkte

• IPO-Countdown: Tyme-Chef Coen Jonker plant bis 2028 einen Börsengang in New York. Ein Sekundärlisting in Südafrika soll folgen

Further Reading: Financial Times, TechCrunch

3 top reads

• Nippon Steel: Nach einem Jahr stehen die Chancen schlecht

  🇯🇵 Seit genau einem Jahr will sich der japanische Stahlkonzern Nippon Steel jetzt schon beim amerikanischen Giganten US Steel einkaufen – bisher vergebens. Im US-Wahlkampf versprach Donald Trump, den Deal zu blockieren. Das Wall Street Journal hat den Deepdive zum Jubiläum. (WSJ)P

• ProSieben: Wohl kurz vor Verkauf von Verivox für €250 Mio.

  7️⃣ Die Konsolidierung der Preisvergleichsportale ist in vollem Gange – erst vor einigen Wochen kündigte Axel Springer an, seine Vergleichsportale mit KKR an die Börse zu bringen. Jetzt steht ProSieben wohl kurz vor dem Verkauf von Verivox an die italienische Moltiply Gruppe, wie Bloomberg berichtet. (BBG)

• Datenzentren: Vultr sammelt $333 Mio. auf $3,5 Mrd. Bewertung

  🔐 Der Datenzentren-Verwalter Vultr hat §333 Mio. eingesammelt – mit dabei als Investoren sind die Topfirmen der KI-Welt wie AMD. Vultr will das Geld vor allem nutzen, um neue Chips zu kaufen. Die Financial Times hat sich den Deal genauer angeschaut. (FT)

community corner

Umfrage der Woche: Weil wir den ImmoCrunch bald als unser nächstes Briefing launchen werden (Waitlist hier) – wie sieht eigentlich euer Immo-Portfolio aus? 🏡

deal flow

m&a 🤝

• ⛏️ BHP: Australien's Bergbau-Riese plant ein Club-Deal für UK-Konkurrenten Anglo American, nachdem ein früherer Übernahmeversuch scheiterte

• 🏦 Stone Point Capital: Erwirbt 15%-20%-Anteil am britischen Versicherungsbroker Ardonagh bei einer Bewertung von $14 Mrd.

• 💼 Insignia Financial: Australischer Vermögensverwalter lehnt Übernahmeangebot von Bain Capital über $1,7 Mrd. ab

• 🍔 Bain Capital: In Gesprächen zur Übernahme des Fast-Food-Ketten-Betreibers Sizzling Platter für $1 Mrd., inklusive Schulden

• 🌶️ McCormick: In Verhandlungen zur Übernahme von Gewürzhersteller Sauer Brands von Falfurrias Capital Partners für über $1 Mrd.

• 🛍️ Youngor Fashion: Übernimmt Alibaba's Intime-Warenhausgeschäft für $1 Mrd.

• 🏢 Land Securities: UK-CRE-Firma erwirbt 92%-Anteil am Einkaufszentrum Liverpool ONE von SWF ADIA für $622 Mio.

• 🌍 Blackstone: Erwirbt $262 Mio. Minderheitsbeteiligung am globalen Beratungsunternehmen Sia Partners mit Sitz in Frankreich

• 🚗 NXP Semiconductors: Übernimmt Anbieter von In-Vehicle-Konnektivitätslösungen Aviva Links für $243 Mio.

vc 💸

• 🏡 Hostaway: Plattform für Ferienwohnungsmanagement erhält $365 Mio. bei einer Bewertung von $925 Mio., angeführt von General Atlantic

• ⚡ CleanCapital: Energieproduzent für saubere, dezentrale Energie sichert sich $145 Mio., angeführt von Manulife Investment Management

• 💳 Parafin: Embedded-Finance-Infrastruktur-Startup sammelt $100 Mio. in einer Series C bei einer Bewertung von $750 Mio., angeführt von Notable Capital

• 💸 BVNK: Anbieter für Stablecoin-Zahlungsinfrastrukturen sichert sich $50 Mio. in einer Series B, angeführt von Haun Ventures

• 🤖 Basis: KI-gestütztes Startup für automatisierte Buchhaltung sammelt $34 Mio. in einer Series A, angeführt von Khosla Ventures

• 🌊 Stand: Versicherungs-Startup für klimabelastete Immobilien erhält $30 Mio. von Inspired Capital, Equal Ventures und mehr

• 🚛 Slip Robotics: Startup für automatisierte LKW-Beladungsroboter sichert sich $28 Mio. in einer Series B, angeführt von DCVC

• 🛠️ BILT: Plattform für 3D-Anleitungen erhält $21 Mio. in einer Series B, angeführt von Silverton Partners

• 🤖 Engineered Arts: UK-Startup für humanoide Roboter sammelt $10 Mio. in einer Series A, angeführt von Helium-3 Ventures

• 💑 Arya: Wellness-Plattform für Paare sichert sich $8,5 Mio. in einer Series A, angeführt von Ibex Investors

• 📚 Nectir: KI-basierter Lernpartner für Schüler erhält $6,3 Mio. in einer Seed-Runde, angeführt von Long Journey Ventures und Entrada Ventures

• 💵 Volume: Startup für Account-to-Account-Zahlungen sammelt $6 Mio. in einer Seed-Runde, angeführt von United Ventures

• ⚙️ TG0: AI-Hardware-Unternehmen sichert sich $5,4 Mio. in einer Series B, angeführt von NetmindAI

• 📦 Starboard: KI-gestützte Logistiklösung sammelt $5,5 Mio., angeführt von Eclipse

• 🤖 T-robotics: No-Code-Plattform für Roboterprogrammierung sichert sich $5,4 Mio. in einer Seed-Runde, angeführt von Emergent Ventures und Engine Venturescrypto 🌝

vc 🪙

• 🤝 Crypto.com: CEO traf sich mit Trump

• 📋 Krypto-Industrie: Beobachtet gespannt eine Vielzahl potenzieller Regierungsbesetzungen

• 📈 Bitcoin-Rallye: Lässt die ursprünglichen Bitcoin-ETFs der Welt hinter sich

• 🏦 Deutsche Bank: Versucht, Compliance-Hürden für öffentliche Blockchains zu überwinden

jobboard

🔥 Alibaba bleibt eines der spannendsten Tech-Unternehmen weltweit. Aktuell baut der chinesische Konzern sein Europateam aus und ist dabei längst mehr als die “Dropshipping-Plattform”. Aktuell sucht das Team ein:e User Growth Manager:in in München.

📌 Raisin: Product Manager – Data Insights, Berlin

📌Ottobock: Product Manager Electrosimulation, Berlin

📌Kärcher: Senior Investment Manager, Stuttgart

📌Anthropic: Head of Investor Relations, San Francisco (Gehalt: $500k)

📌Dunia: Chief of Staff, Berlin

📌Vorwerk Ventures: Visiting Investment Analyst, Berlin

📌Aleph Alpha: Senior Product Manager, Berlin/Heidelberg

📌Lumenaza: Chief Product Officer, Berlin

📌 Predium: Head of Sales, München

*Liebe Arbeitgeber – sucht ihr smarte Young Professionals? Dann 📩 uns.

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xx

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