💶, liebe Cruncher!

HSBC schließt seine App, Zing. Die wurde 2024 als Antwort auf Revolut & Wise gestartet – schafft es aber aktuell nur auf 9.000 Nutzer, wie die Financial Times berichtet.

Woran et jelejen hat, weiß natürlich keiner – außer 1-Star-Reviewer von Trustpilot.

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr – was diese Zahlen bedeuten 📊

podcast alert

Was ist passiert: Jeden Freitag sprechen wir mit den Experten von NAO über den wichtigsten PE-Deal der Woche.

• Heißt: Gebündeltes PE-Wissen, mediokre Witze und Hot Takes zur Unternehmenswelt abseits der Börse.

Ganz konkret: Geht’s in der aktuellen Edition um eure Tipps für Börsengänge 2025, den möglichen IPO von Bitpanda, und die Welt der Fußballfinanzierung. Hört rein!

• Wer direkt in PE einstiegen will: Das ermöglicht euch NAO schon ab €1.000 – mit dem Code CRUNCH gibt’s €50 Bonus auf Fonds von der UBS, Partners Group und mehr!

bfd*

CVC: Schwächelt in den USA und stellt Team um

Was ist passiert: CVC hat seine US-Führung umstrukturiert und sucht nach einem privaten Kreditunternehmen, um seine Präsenz in den USA zu stärken

• Neuer Kurs: Chris Stadler wurde durch Lorne Somerville und Cathrin Petty ersetzt, die nun das Nordamerika-Geschäft leiten

Die Details: CVC plant, ein privates Kreditunternehmen in den USA zu erwerben und sucht auch nach Kapitalgruppen außerhalb Europas

• The Backdrop: Das US-Geschäft des europäischen Private Equity Fonds läuft nicht wirklich

• Zwei Funds, zwei Probleme: Laut Insidern, die die Financial Times zitiert, performen US-Investments wohl in beiden CVC-Fonds (2014 & 2017) nicht besonders gut

• Beispiel: 2019 kaufte CVC für $1,8 Mrd. den IT Service Provider ConvergeOne, der vergangenes Jahr Insolvenz anmelden musste

• On top: Kaufte CVC mit dem kanadischen Pensionsfonds 2016 das Unternehmen Petco zu einer $4,6 Mrd. Bewertung – von der heute noch eine Marktkapitalisierung von ~$1 Mrd. übrig ist

Warum das wichtig ist: CVC steht unter Druck – Anleger erwarten Rendite, insbesondere im “Super-PE-Jahr 2025”

• Partnersuche: Ein geplanter Deal mit HPS Investment Partners als lokaler Geldgeber platzte zuletzt

• Neuer Kurs: Stadler wird sich in seiner neuen Rolle auf die Verbesserung bestehender Portfolios konzentrieren

Further Reading: Financial Times, CVC

*Cruncher wissen: Big F*cking Deal 👀

anzeige

ipos

Indiens IPO-Boom: Mega-Börsengänge zu insgesamt >$23 Mrd. geplant

Was ist passiert: Indien steht vor einer Welle von Mega-Börsengängen, die den IPO-Markt 2025 auf neue Höhen treiben sollen

• By The Numbers: Mindestens sieben Unternehmen planen Börsengänge von jeweils +$1 Mrd.

Die Details: Das Gesamtvolumen könnte 2025 somit auf $23 Mrd. steigen, nach $19,6 Mrd. im Vorjahr

• Pipeline Check: 34 Unternehmen haben bereits Genehmigungen für IPOs im Wert von $4,8 Mrd.

• Coming Soon: Weitere 55 Unternehmen warten auf Freigaben für Börsengänge im Wert von $11,4 Mrd.

• Key Players: Zu den wichtigsten Kandidaten gehören der Online-Broker Groww, das Fintech-Unternehmen Pine Labs und die Brillenmarke Lenskart

• Success Rate: Von 162 IPOs in 2024 verzeichneten +82% einen Kursanstieg nach der Erstnotierung

• Big Money: Die Zahl der indischen Anleger mit Investmentfonds-Konten stieg von 40 Mio. in 2020 auf zuletzt über 180 Mio.

Warum das wichtig ist: Der Boom zeigt Stärken und Risiken des indischen Marktes

• Market Reality: Ausländische Investoren haben seit Oktober 2024 mehr als $30 Mrd. abgezogen – auch, weil US-Märkte nach der Trump-Wahl einen starken Pull hatten

• Economic Context: Das BIP-Wachstum verlangsamte sich auf 5,4%, den niedrigsten Stand seit fast zwei Jahren (think: Deutschland -0,2%)

• Risk Factor: Der Nifty 100 Index ist seit seinem September-Höchststand um 12% gefallen

Further Reading: The Economic Times, Financial Times, Bloomberg

3 top reads

• Öl-Merger: Adnoc und OMV planen Fusion ihres Kunststoffgeschäfts

  🛢️ Der emiratische Ölkonzern Adnoc und das österreichische Energieunternehmen OMV planen, ihre Kunststoffsparten zusammenzulegen – und damit einen Milliardenkonzern zu schaffen. Die Details hat das Handelsblatt. (HB)

• US-Kartellamt: Blockiert $14 Mrd. HPE-Juniper Merger

   ✋ Zum ersten Mal seit der Amtseinführung von Donald Trump greift das Department of Justice in einen laufenden Deal ein. Konkret geht es um die Sorge, dass Hewlett Packard Enterprise mit der Übernahme ~70% der Netzwerk-Server in den USA gehören würden (LD)

• Hensold: Will Continental-Mitarbeitende übernehmen

  🛡️ Während die Automobilbranche leidet, boomt es in der Rüstungsindustrie. Deshalb hat Hensold nun den entlassenen Mitarbeitenden von Continental (und auch teilweise von Robert Bosch) die Übernahme angeboten. Es ist nicht das erste Mal – schon Rheinmetall bot vor einem halben Jahr Continental-Mitarbeitern Jobs an. (HB)

deal flow

m&a 🤝

• 📡 Silvus Technologies: PE-Firma TJC erwägt Verkauf oder IPO des Mobilkommunikationsanbieters bei $5 Mrd. Bewertung

• 📺 ITV / All3Media: $2,8 Mrd.-gelisteter britischer Sender ITV in Fusionsgesprächen mit RedBird IMI-Produktionsgeschäft All3Media, das 2024 für $1,4 Mrd. übernommen wurde

• ⛽ Camino Natural Resources: PE-Firma NGP Energy Capital prüft Verkauf des Erdgasproduzenten für potenziell $2 Mrd., einschließlich Schulden

• ☁️ Snowflake / Redpanda: Cloud-Softwareunternehmen Snowflake in Gesprächen zur Übernahme des Datenanalyse-Startups für $1,5 Mrd.

• 🏥 Nationwide / Allstate: Versicherungsriese Nationwide übernimmt Group Health Business von Allstate für $1,25 Mrd. in bar

• 🦴 Zimmer Biomet / Paragon 28: Übernimmt Medizintechnikunternehmen Paragon 28 für $1,1 Mrd.

• 🚗 Global Lending Services: Sound Point Capital Management erwägt Verkauf des Auto-Finanzierungsunternehmens für $1 Mrd.

• 🏢 Welltower / NorthStar Healthcare: Gesundheits-REIT Welltower übernimmt Seniorenwohn-REIT NorthStar Healthcare für $900 Mio.

• 🚗 Mercedes-Benz: Prüft Verkauf des Leasinggeschäfts Athlon

• 🏏 Oval Invincibles: Indiens Milliardärsfamilie Ambani erwirbt 49%-Beteiligung am Londoner Cricket-Team

• 🎬 Entertainment 360: Carlyle übernimmt bedeutende Minderheitsbeteiligung an Hollywood-Produktions- und Talentmanagementfirma

• 💼 McKinsey / MIO Partners: Berater prüft Verkauf seines internen Vermögensverwalters für Seniorpartner und Alumni

vc 💸

• 🤖 OpenAI: In Gesprächen zur Aufnahme von bis zu €40 Mrd. bei einer €340 Mrd. Bewertung unter Führung von SoftBank

• 🗣️ ElevenLabs: Voice-AI-Startup sichert sich €180 Mio. in einer Series C bei €3,3 Mrd. Bewertung, Co-Lead von a16z und ICONIQ Growth

• 🏥 Rad AI: Healthcare-AI-Unternehmen sammelt €60 Mio. in einer Series C bei €525 Mio. Bewertung unter Führung von Transformation Capital

• 🧠 Echo Neurotechnologies: Neuralink-Rivale sichert sich €50 Mio. Runde unter Führung von a16z

• 🏡 Closinglock: Fintech für Betrugsprävention im Immobilienbereich sammelt €34 Mio. in einer Series B unter Führung von Sageview Capital

• 💰 Anchor: Autonome Rechnungs- und Inkasso-Plattform sichert sich €30 Mio. in einer Series A unter Führung von Mosaic General Partnership und Zeev Ventures

• 🔐 Seraphic Security: Enterprise-Browser-Sicherheits-Startup erhält €29 Mio. in einer Series A unter Führung von GreatPoint Ventures

• 🏥 KODE: On-Demand-Plattform für medizinische Kodierung sichert sich €27 Mio. in einer Series B unter Führung von Noro-Moseley Partners

• 🖥️ SuperOps: Indisches IT-Management-Startup sammelt €25 Mio. in einer Series C bei €200 Mio. Bewertung unter Führung von March Capital

• ⚖️ Paxton: AI-Plattform für die Rechtsbranche erhält €22 Mio. in einer Series A unter Führung von Unusual Ventures

• 🌐 Elastos: Dezentralisierte Infrastrukturplattform sichert sich €20 Mio. von Rollman Management

• 📊 Savant Labs: Automatisierungsplattform für Business-Analysten sammelt €18,5 Mio. in einer Series A unter Führung von Dell Technologies Capital

crypto 🌝

• ⚖️ SBF: Eltern von Sam Bankman-Fried setzen sich für eine Begnadigung durch Trump ein

• 📉 Elliott: Hedgefonds warnt das Weiße Haus davor, eine Krypto-Blase aufzublähen, die „verheerende Folgen“ haben könnte

• 🏦 Zentralbanken: Könnten Bitcoin kaufen, falls Trumps Krypto-Vorschläge umgesetzt werden

• 🇪🇺 EZB: Lagarde zuversichtlich, dass EU-Zentralbanken Bitcoin meiden werden

jobboard

🔥 Top Job: Blacklane, der Berliner Uber-Konkurrent mit Fokus auf’s Luxussegment (Cruncher wissen 🤝), sucht aktuell ein:e Lead Strategic Partnerships. Location: Berlin oder London, Hauptsache Deutschland.

📌 Vilisto: Account Manager*in, Hamburg

📌 Trade Republic: Associate Partnerships, Berlin

📌 Climatiq: Junior Account Executive, Berlin

📌 Anybill: Head of Partnerships, München

📌 Proxima Fusion: Partnerships Manager, München

📌 Amazon: Junior Strategic Partnership Manager, Amsterdam

📌 Carbon Equity: Expansion Account Executive, Berlin 

📌 Google: Strategy and Operations Manager, Dublin

📌 Aleph Alpha: Executive Assistant, Heidelberg

what do you meme?

crunch portfolio

Markets Crunch: Dein kompaktes Börsen-Daily. ➡️ Hier anmelden

AI Crunch: News, Trends und Tools aus der KI-Branche. ➡️ Hier anmelden

Immo Crunch: Unternehmen, Projekte, Personen - Fachwissen für die Immobilien-Branche. ➡️ Waitlist

Consulting Crunch: Personal-Ticker und Updates für alle mit Senator-Status. ➡️ Waitlist

Automotive Crunch: Personal-Ticker und Updates aus Deutschlands größter Branche. ➡️ Waitlist