#233: 251202

Equity Echo: Thrive Capital hat OpenAI 2024 mit +$1 Mrd. finanziert und danach Thrive Holdings gegründet, um IT-Firmen aufzukaufen und mit AI zu transformieren – jetzt bekommt OpenAI Anteile an genau diesem Vehikel zurück 🔁

Shares statt Scheine: OpenAI investiert kein Geld, sondern tauscht Zugang zu seinen Modellen, Forschern und Ingenieuren gegen eine „bedeutende" Beteiligung – plus künftige Erträge aus Thrive Holdings und Kundendaten für Modell-Training

Thrive Holdings 101: Das von Josh Kushner (think: Bruder von Jared Kushner, Schwiegersohn von Donald Trump) geführte Thrive Capital hat Thrive Holdings mit $1 Mrd. Startkapital ausgestattet – Ziel ist es, Service-Provider zu kaufen und per AI umzubauen

Forscher-Flip: Laut einer mit dem Deal vertrauten Person wird OpenAI faktisch zum „Research-Arm" von Thrive Holdings – die erworbenen Firmen bekommen Zugang zu ChatGPT, Entwicklern und Produkten

B2B Boost: CEO Sam Altman hat kürzlich einen „huge focus on enterprise" angekündigt – ChatGPT hat 800 Mio. wöchentliche Nutzer, aber nur 1 Mio. Unternehmenskunden

Equity Everywhere: OpenAI hat bereits eine Serie ähnlicher Deals abgeschlossen – mit Nvidia $NVDA ( ▲ 1.23% ) und AMD $AMD ( ▲ 1.17% ) tauscht es Chip-Käufe gegen Equity, im Mai kaufte es Jonny Ives Device-Startup io für $6,5 Mrd. in einem All-Stock-Deal (also: kein Cash)

Equity Economy: OpenAI hat eine $500-Mrd.-Bewertung, aber verbrennt Milliarden – statt Cash auszugeben, zahlt es mit Equity, Produktzugang und künftigen Erträgen

Buyout Bots: Wenn OpenAI direkt mit Private-Equity-Vehikeln wie Thrive zusammenarbeitet, öffnet das einen massiven Vertriebskanal – Thrive & Co. kaufen Unternehmen, OpenAI liefert die AI-Transformation, beide profitieren von den Erträgen (und die gekauften Firmen werden zu OpenAI-Kunden, ob sie wollen oder nicht) 🤝

Paris Power Play: Die größte europäische Bank setzt auf Mistrals generative AI-Modelle für Finanzanalysen, Übersetzungen und Dokumentenverarbeitung – statt auf US-Konkurrenten wie OpenAI, Anthropic & Co.

Use Case: HSBC-Mitarbeiter sollen komplexe Dokumente in mehreren Sprachen schneller durchforsten und Finanzierungsentscheidungen beschleunigen können – die Kosten werden dabei indirekt durch Stellenabbau refinanziert (auch wenn das niemand so sagt)

Compliance Crunch: Die Partnerschaft soll auf Client-Onboarding und Anti-Geldwäsche-Checks ausgeweitet werden – Bereiche, in denen Fehler teuer und rufschädigend sind

Zoom Out: Für regulierte Branchen wie Banking ist ein europäisches Modell attraktiver als US-Abhängigkeit – Datenschutz, GDPR-Compliance und geopolitische Kontrolle wiegen schwerer als das neueste OpenAI-Feature

Konkurrenz-Check: JPMorgan $JPM ( ▼ 0.19% ) hat bereits seine LLM-Suite (think: eine interne ChatGPT-Version) an Mitarbeiter ausgerollt, u.a. für Performance-Reviews – einer der größten AI-Rollouts an der Wall Street und sicher ein Maßstab für HSBCs Ambitionen 🦿

🏭 Eldridge: Todd Boehly schließt sich einem Konsortium aus den VAE an, das die $22-Mrd.-Auslandsvermögenswerte des russischen Energieriesen Lukoil übernehmen will

💻 Naver: Übernimmt Koreas größte Krypto-Börse Upbit-Betreiber Dunamu in einem $10,3-Mrd.-Aktientausch

⚡ Deutschland: Will 25,1 % an der deutschen Einheit des niederländischen Netzbetreibers TenneT für $6,7 Mrd. erwerben

📊 Deutsche Börse: Führt exklusive Gespräche zur Übernahme der Fondsplattform Allfunds in einem $6,1-Mrd.-Cash-and-Stock-Deal mit 33 %-Aufschlag

🧊 Digital Realty: Bietet zusammen mit Equinix auf den nordischen Rechenzentrumsbetreiber atNorth, der $5,2 Mrd. erzielen könnte

🌬️ EDF: Prüft vollständigen Verkauf seines US-Ökostromgeschäfts mit möglicher $4,6-Mrd.-Bewertung

⚙️ Blackstone: Steht vor Übernahme des Stromnetz-Zulieferers MacLean Power Systems von Centerbridge für $4 Mrd.

🎮 Savvy Games: In Gesprächen zur Übernahme des Spieleentwicklers Moonton von ByteDance, der 2021 für $4 Mrd. gekauft wurde

📦 Brookfield/GIC: Legen $2,6-Mrd.-Gebot für Australiens National Storage REIT vor

🛡️ Warburg Pincus: Erwirbt Mehrheitsbeteiligung an Raptor Technologies zu $1,8-Mrd.-Bewertung von Thoma Bravo

⛽ Mercuria/Vitol: Unter den Finalisten für argentinische Raffinerie und Tankstellen von Raizen im Wert von $1,6 Mrd.

🏥 Patria: Kauft lateinamerikanischen Krankenversicherer Banmedica für $1 Mrd. von UnitedHealth

💳 PagoPa: Wird für $580 Mio. vollständig von IPZS und Poste Italiane übernommen

📺 Scripps: Führt Abwehrmaßnahme gegen Sinclairs $540-Mio.-Übernahmeversuch ein

🏦 WTW: Verhandelt über Kauf von 85 % an britischem Vorsorgeanbieter Cushon von NatWest bei Bewertung über $200 Mio.

🔌 Orlen: Übernimmt restliche Anteile an seiner Tochter Energa für $190 Mio.

🧾 Aegon: Prüft Verkauf von Nicht-US-Aktivitäten

⛏️ Rio Tinto: Will sich von US-Borax-Vermögenswerten trennen

📈 Temasek: Fusioniert Töchter Pavilion und Seviora zu $72-Mrd.-Asset-Manager

⚓ BlackRock/MSC: EU prüft Übernahmeangebot für Hutchison-Terminal in Barcelona

🚁 Minghuaxin: Steigt mit 5 % bei russischem Drohnenhersteller Rustakt ein

🛡️ PIF: Verhandelt über Einstieg bei Leonardos Luftfahrt-Zulieferer

📊 Databricks: In Gesprächen über $5-Mrd.-Runde bei $134-Mrd.-Bewertung

🧬 Function Health: Sammelt $298-Mio.-Series-B bei $2,5-Mrd.-Bewertung, angeführt von Redpoint

✈️ Quantum Systems: Erweitert Series-C-Runde um $210 Mio., geführt von Balderton

🔐 Zama: Sichert sich $150 Mio. für Privacy-Computing, angeführt von Pantera und Multicoin

🤖 Robotera: Erhält $140-Mio.-Series-A+-Investment, angeführt von Geely Capital

🦿 Hypershell: Nimmt $70 Mio. in Pre-B- und Series-B-Runden auf, co-geführt von Photosynthesis und 5Y Capital

🚜 Gravis Robotics: Sammelt $23 Mio. für autonome Erdbewegung, angeführt von IQ Capital und Zacua

🧠 Automat: Erhält $15,5-Mio.-Series-A für KI-gestützte Automatisierung, angeführt von Felicis

🏅 Atleta: UAE-Sport-Blockchain erhält $15 Mio. von Bolts Capital

🛰️ Whitespace: Sichert sich $13-Mio.-Series-A für souveränes KI-OS, angeführt von Beach Equity

📚 BHub: Nimmt $10 Mio. in Erweiterungsrunde für KI-gestützte Buchhaltung auf, angeführt von Next Billion

🛰️ SpaceComputer: Erhält $10-Mio.-Seed-Runde für satellitengestützte Verschlüsselung, co-geführt von Maven11 und Lattice

🧱 Maha: Sammelt $9,5 Mio. für On-Chain-Infrastruktur, vorangegangen von $7,5-Mio.-Runde mit Hashed, Tribe und Portal

🚗 Didi: Meldet 67 %-Gewinnsprung vor geplanter Börsennotiz in Hongkong

🛒 Meesho: Will $605 Mio. über Indien-IPO aufnehmen

👁️ ASG: Plant Indien-IPO mit Ziel von ~$400 Mio. bei $2,6-Mrd.-Bewertung

🏗️ PIF: Veräußert $253 Mio. an Umm-Al-Qura-Aktien in Block Trade

🛍️ Mobile World: Plant IPO von Dien May Xanh in 2026

🧠 Oracle/Vantage: Banken verhandeln über weiteres $38-Mrd.-Darlehen für OpenAI-Datenzentren

💴 Japan: Plant $75 Mrd. an neuen Anleihen zur Finanzierung eines Stimulus

🇵🇱 Polen: Will im Q1 über $26 Mrd. durch FX-Anleihen aufnehmen

🇺🇦 Ukraine: Erhält neues $8,2-Mrd.-Finanzierungsabkommen vom IWF

💹 SoftBank: Will $3,2 Mrd. über Yen-Anleihe bei Privatanlegern aufnehmen

🧰 Lone Star: Sichert sich $3,1 Mrd. Debt Financing für $3,8-Mrd.-Take-Private von Hillenbrand

🏝️ Community Finance: Finanziert Übernahme von zwei Resorts auf St. Thomas mit $465 Mio. an Kommunalanleihen

🚗 Pagaya: Erhöht Rendite auf $400-Mio.-ABS für Subprime-Autokredite

💳 Erad: Erhält $125-Mio.-Privatkredit über Jefferies in Saudi-Arabien

🏢 Evergrande: Gericht in Hongkong blockiert $220 Mio. von Ex-Ehefrau des Gründers zur Sicherung von $6 Mrd. an Gläubigeransprüchen

🚘 Forvia: Plant Verkauf von Teilen der Innenraumsparte im Wert von $4 Mrd.

🌍 Altice: Erklärt Portugal- und Karibik-Sparte zu "unrestricted", nimmt $870 Mio. auf, plant weitere $2,3 Mrd.

🏗️ Vanke: Will erstmals Rückzahlung einer $280-Mio.-Yuan-Anleihe verschieben

🔍 Jefferies: Wird von SEC wegen Beziehungen zu First Brands untersucht

📉 PIMCO: Veräußert kompletten 20 %-Anteil an angeschlagenem Oi

🚗 Luminar: Ernennt Sanierer nach mehreren Zinsausfällen

🌴 Permira: In Gesprächen zur Übernahme von Berge & Meer von Genui

✈️ Avia Solutions: Sucht Gespräche mit Bondholdern nach Kurseinbruch

🧧 Hillhouse: Will $7 Mrd. für neuen Asien-PE-Fonds einsammeln

🔄 CIC: Veräußert $1 Mrd. an US-PE-Anteilen, Ardian unter Bietern

💡 Jolt Capital: Schließt $695-Mio.-Fonds für Deep-Tech-Wachstum

🧩 O2 Partners: Will $550 Mio. für fünften Mid-Market-Fonds einwerben

🇮🇳 Motilal Oswal: Plant $350-Mio.-Private-Credit-Fonds

🌍 Federated Hermes: Sammelt $320 Mio. für sechsten Co-Investment-Fonds

♻️ Heartwood: Startet $245-Mio.-Continuation-Fund für Amlon Group, angeführt von Apogem