👨‍⚖️, liebe Cruncher!

Eine Gruppe republikanischer Generalstaatsanwälte geht aktuell gegen Blackrock, Goldman Sachs und JP Morgan vor. Der Vorwurf: Sie hätten das Risiko von China-ETFs heruntergespielt. Das Ziel: Anlegergeld aus China umschiffen in US-Aktien.

Wir warten schon darauf, dass jetzt im Gegenzug die Kommunistische Partei Chinas davor warnt, Aktien im kapitalistischen Amerika zu kaufen 🤷‍♂️

Vielleicht doch lieber indische Aktien? In der aktuellen Ausgabe von Diversify Deals mit unserem Partner NAO sprechen wir über den indischen IPO-Markt, Südostasiens Super-App und die Deals hinter dem Super-Bowl. Hört gerne rein!

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr – was diese Zahlen bedeuten 📊

podcast alert

Was ist passiert: Jeden Freitag sprechen wir mit den Experten von NAO über den wichtigsten PE-Deal der Woche.

• Heißt: Gebündeltes PE-Wissen, mediokre Witze und Hot Takes zur Unternehmenswelt abseits der Börse.

Ganz konkret: Geht’s in der aktuellen Edition um eure Tipps für Börsengänge 2025, den möglichen IPO von Bitpanda, und die Welt der Fußballfinanzierung. Hört rein!

• Wer direkt in PE einstiegen will: Das ermöglicht euch NAO schon ab €1.000 – mit dem Code CRUNCH gibt’s €50 Bonus auf Fonds von der UBS, Partners Group und mehr!

bfd*

Nissan und Honda: Fusion gescheitert

Was ist passiert: Honda und Nissan hätten mit ihrer geplanten $58-Mrd.-Fusion der weltweit drittgrößte Autobauer werden können – nun ist das offiziell gescheitert

• Tech statt Tradition: Nissan will nun statt eines klassischen Autobauers einen Tech-Partner ins Boot holen, um seine Zukunft in der Elektromobilität und Automatisierung zu sichern

Die Details: Die Fusion scheiterte primär an unterschiedlichen Vorstellungen über die Machtverhältnisse nach der Fusion 

• Ultimatum statt Partnerschaft: Honda wollte Nissan als 100%-Tochter, während Nissan auf eine gleichberechtigte Holding bestand (der passende Soundtrack hier)

• Dicke Luft: Honda warf dem angeschlagenen Nissan vor, zu langsam zu restrukturieren – Nissan fühlte sich von den Forderungen überrumpelt (der passende Soundtrack hier)

• Honda top, Nissan Flop: Die Märkte hatten eine eindeutige Meinung zur geplatzten Fusion – die Honda-Aktie legte um +12% zu, Nissans Kurs fiel um -5%

Warum das wichtig ist: Nissan muss sich nach sinkenden Absatzzahlen und einer schlechten Produktstrategie neu aufstellen und gibt sich zu Recht Mühe bei der Wahl des neuen Partners

• Foxconn als Autobauer? Nissan möchte nun lieber mit Tech-Konzernen als mit Autobauern kooperieren – Foxconn hat Interesse an der teilweisen Übernahme der 36%-Beteiligung von Renault, das seine Anteile schrittweise veräußert

Further Reading: Financial Times, Bloomberg, Reuters, Handelsblatt

*Cruncher wissen: Big F*cking Deal 👀

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vc

Cargobeamer: Millionen-Investment für Deutsche-Bahn-Konkurrenten

Was ist passiert: Das Leipziger Startup Cargobeamer hat in seiner zweiten Finanzierungsrunde €185 Mio. eingesammelt, um seine Verladetechnik weiter auszubauen 

• Starke Investoren: Neben Orion Infrastructure Capital (OIC) zählen Industriellenfamilien wie Flick, Wacker (Wacker Chemie) und Klatten (BMW) sowie der Duisburger Hafenbetreiber Duisport zu den Geldgebern

Die Details: Cargobeamer will mit seiner patentierten Technik den Güterverkehr auf der Schiene effizienter und wettbewerbsfähiger machen

• Zeit ist Geld: Das Startup kann einen kompletten Güterzug in nur 15 Minuten beladen – die Deutsche Bahn braucht dafür über vier Stunden ⏳

• Neues Kapital, neue Standorte: Die frischen Mittel fließen in den Bau neuer Terminals in Kaldenkirchen (🇩🇪) und Domodossola (🇮🇹) – beide sollen 2026 fertig sein, langfristig sind 20 Terminals geplant

• Wettbewerb rüstet auf: Neben Cargobeamer bietet auch Helrom eine alternative Verladetechnik an – allerdings mit längeren Ladezeiten von rund zwei Stunden

Warum das wichtig ist: Während DB Cargo mit dreistelligen Millionenverlusten kämpft, schreibt Cargobeamer seit 2023 schwarze Zahlen

• Green Transport mit Potenzial: Elektro-LKW für die „letzte Meile“ und optimierte Verladetechnik könnten den Schienengüterverkehr nachhaltiger und wettbewerbsfähiger machen

• Investor-Fokus auf Infrastruktur: Das steigende Kapitalinteresse zeigt, dass Investoren verstärkt auf alternative Logistiksysteme setzen

Further Reading: Handelsblatt, railmarket

3 top reads

• Milliardärsfamilie Reimann: Kauft US-Versicherung

   🤝 Das Familiy Office der weitverzweigten Milliardärsfamilie Reimann, deren Reichtum maßgeblich aus dem Chemie- und Konsumgüterkonzern Reckitt Benckieser stammt, übernimmt Lebensversicherer Prosperity Life von Hedgefonds Elliott für +€3 Mrd. (FT)

• OpenAI: Hat bald Geldgeber aus Nahost

  🤖 OpenAI-CEO fliegt wohl diese Woche noch in die Vereinigten Arabischen Emirate – dort spricht er mit dem Fonds MGX, der Teil des angekündigten $40-Mrd.-Rieseninvestments von Japan-VC SoftBank in OpenAI sein möchte. (RT)

• Avelios Medical: €30 Mio. für Münchener Startup

   📈 Das Geld soll ins Team und die Weiterentwicklung seines Krankenhausinformationssystems fließen, kurz KIS. Ein KIS ist quasi die zentrale Steuerungseinheit eines Krankenhauses. Sämtliche Daten rund um die Patientinnen und Patienten sowie ihre Behandlungen werden darin gespeichert. (HB)

deal flow

m&a 🤝

• 🖥️ SoftBank: In fortgeschrittenen Gesprächen zur Übernahme des Chipdesign-Startups Ampere Computing für €6,5 Mrd., inklusive Schulden

• 🏥 Cotiviti: KKR-gestütztes Gesundheitsdatenunternehmen steht kurz vor der Übernahme des kleineren Rivalen Edifecs für €3 Mrd.

• 🏦 Brookfield: Bietet €1,9 Mrd. für australischen Vermögensverwalter Insignia Financial und tritt damit in den Bieterwettstreit mit CC Capital Partners und Bain Capital ein

• 🏢 Allianz & Insurance Australia Group: Erwägen Gebote für den Versicherungsarm des Royal Automobile Club of Western Australia

vc 💸

• 🌍 Your.World: Europäischer Online-Dienstleister erhält €832 Mio. langfristiges Partnerschaftskapital von Ares und Carlyle

• 🎙️ ElevenLabs: AI-Audio-Unternehmen sichert sich €180 Mio. in einer Series C bei €3,3 Mrd. Bewertung unter Führung von a16z und ICONIQ Growth

• 🔒 Semgrep: Plattform für Anwendungssicherheit sammelt €100 Mio. in einer Series B unter Führung von Menlo Ventures

• 🏢 Nextworld: Enterprise-Software-Unternehmen erhält €65 Mio. in einer Series F vom McVaney Investment Partnership

• 🥗 Fay: Startup für innovative Lebensmittelkonzepte sammelt €50 Mio. in einer Series B bei €500 Mio. Bewertung unter Führung von Goldman Sachs

• ⛽ Verde Clean Fuels: Entwickler von Erdgas-zu-Benzin-Technologie sichert sich €50 Mio. von Cottonmouth Ventures

• 🟡 Taproot Wizards: Bitcoin Ordinals-Projekt sammelt €30 Mio. unter Führung von Standard Crypto

• ⚡ IONATE: Deeptech-Lösung für intelligente Stromnetze sichert sich €17 Mio. in einer Series A unter Führung von AlbionVC

• 🚚 GenLogs: Plattform für Frachtintelligenz sammelt €14,6 Mio. in einer Series A unter Führung von Venrock und HOF Capital

• 🎮 Beamable: Entwickler dezentraler Infrastruktur für Gaming sichert sich €13,5 Mio. in einer Series A unter Führung von BITKRAFT Ventures

• 🧠 Little Otter: Digitales Mental-Health-Startup sichert sich €9,5 Mio. unter Führung von Pivotal Ventures, Torch Capital und weiteren Investoren

• 📊 Prior Labs: Deutsches KI-Startup für Tabellenkalkulationen und Datenbanken sichert sich €9 Mio. in einer Pre-Seed-Runde unter Führung von Balderton Capital

• 🎥 Largo.ai: AI-gestützte Lösung für Film, TV und Werbung sichert sich €7,5 Mio. unter Führung von TI Capital und QBIT Capital

• 🚭 Miist: Startup für rauchfreie Vape-Lösungen sichert sich €7 Mio. in einer Seed-Runde von Refactor Capital, 1517 Fund und Freeflow Ventures

• 🌱 Modern Synthesis: Entwickler kompostierbarer synthetischer Materialien sichert sich €5,5 Mio. unter Führung von Extantia Capital

• 🛠️ PartsCloud: B2B-Technologie-Startup für Ersatzteilmanagement sichert sich €5,2 Mio. in einer Seed-Runde unter Führung von Newion, MBG und SquareOne

crypto 🌝

• 🔄 MicroStrategy: Rebrandet sich zu „Strategy“, was für Verwirrung und Meme-Wellen sorgt (BL)

• 🏦 Elon Musk: Schlägt vor, das US-Finanzministerium auf die Blockchain zu bringen, um Ausgaben transparenter zu machen (CT)

• ⏸️ XRP Ledger: Verzeichnete am späten Dienstag einen etwa 64-minütigen Stillstand (TB)

jobboard

🔥 Top Job: Blacklane, der Berliner Uber-Konkurrent mit Fokus auf’s Luxussegment (Cruncher wissen 🤝), sucht aktuell ein:e Lead Strategic Partnerships. Location: Berlin oder London, Hauptsache Deutschland.

📌 GovTech Campus: Lösungsanalyst und –manager, Heilbronn

📌 Trade Republic: Associate Partnerships, Berlin

📌 Climatiq: Junior Account Executive, Berlin

📌 Anybill: Head of Partnerships, München

📌 Proxima Fusion: Partnerships Manager, München

📌 Amazon: Junior Strategic Partnership Manager, Amsterdam

📌 Carbon Equity: Expansion Account Executive, Berlin 

📌 Google: Strategy and Operations Manager, Dublin

📌 Aleph Alpha: Executive Assistant, Heidelberg

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