#40: Tata Capital plant Milliarden-IPO, Thyssenkrupps Marine-Sparte auch

🗓️, liebe Cruncher!

Heute Abend schon was vor? Falls nicht – um 18 Uhr erklärt NAO-Gründer Robin Binder euch im Live-Stream, wie er das 9-stellige Vermögen einer bekannten Unternehmerfamilie verwaltet hat.

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Before The Bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr – was diese Zahlen bedeuten 📊

BFD*: Tata Capital plant Milliarden-IPO

Was ist passiert? Tata Capital, die Finanztochter des Tata-Konzerns, plant einen der größten Börsengänge Indiens in diesem Jahr

• By the Numbers: Der IPO könnte mehr als $1,7 Mrd. einbringen

Die Details: Das Unternehmen wird 230 Mio. neue Aktien ausgeben, ergänzt durch eine Kapitalerhöhung für bestehende Aktionäre

• Tata 101: Tata Group ist eines der größten indischen Konglomerate mit über $165 Mrd. Umsatz, aktiv in Automobilbau (Tata Motors), IT (TCS), Stahl (Tata Steel), Energie (Tata Power) und Finanzdienstleistungen (Tata Capital) – gegründet 1868 und bis heute ein zentraler Treiber der indischen Wirtschaft

• Kapitalstruktur: Tata Sons hält aktuell 92,8 % der Anteile – mit dem IPO wird sich dieser Anteil verringern

• Erster Tata-IPO seit 2023: Tata Capital ist das erste Unternehmen der Gruppe, das nach Tata Technologies wieder an die Börse geht

• Regulatorische Besonderheit: Die indische Börsenaufsicht verlangt von großen NBFCs, bis September 2024 an die Börse zu gehen

• NBFCs? Non-Banking Financial Companies (NBFCs) sind Finanzinstitute, die Kreditvergabe, Vermögensverwaltung und Investitionen anbieten – aber keine vollständige Banklizenz besitzen

Warum das wichtig ist: Indiens Kapitalmarkt erlebt eine Welle großer Börsengänge – Tata Capital reiht sich in eine Serie hochkarätiger Listings ein (think: Reliance Jio, LG Electronics India, HDB Financial Services Ltd.)

• Vergleich mit Tata Tech: Der erfolgreiche Börsengang von Tata Technologies im Jahr 2023 könnte die Erwartungen an Tata Capital weiter befeuern

• Next Up: Das genaue Pricing des IPOs steht noch aus, aber Tata Capital dürfte in den kommenden Monaten mit Investoren-Roadshows starten

Further Reading: Bloomberg, Reuters, Moneycontrol

*Cruncher wissen: Big F*cking Deal 

UNSER PARTNER: NAO

Investieren wie die Profis? Exklusive Einblicke mit NAO-CEO Robin Binder, heute um 18 Uhr

Was ist passiert: Wir veranstalten mit unserem Partner NAO das allererste dealscrunch-Webinar.

• Das Thema: Portfolio-Strategien von NAO-CEO Robin Binder, der zuvor ein Family Office geleitet und das 9-stellige Vermögen einer Unternehmerfamilie verwaltet und allokiert hat.

• Heißt für Dich: Kostenlose Portfolio-Insights, Absicherungsstrategien – zum Nulltarif.

Die Details: Heute um 18 Uhr – entspannt im Livestream.

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IPO: Thyssenkrupp will Marine-Sparte noch 2025 an die Börse bringen

Was ist passiert? Thyssenkrupp treibt den Börsengang seiner Marine-Sparte TKMS voran – und plant diesen noch für 2025

• Kontrolle bleibt in Essen: Das Unternehmen plant, die Marine-Aktien direkt an bestehende Aktionäre zu verteilen – bleibt aber Mehrheitsaktionär mit mindestens 51 %

Die Details: TKMS ist bis 2040 ausgelastet – zuletzt erhielt das Unternehmen einen 4,7-Mrd.-$-Auftrag für vier weitere U-Boote der Deutschen Marine

• TKMS 101: Thyssenkrupp Marine Systems ist einer der weltweit führenden Hersteller von U-Booten, Fregatten und Korvetten mit Standorten in Kiel und Wismar – bekannt für die 212CD-U-Boot-Klasse, die von der Deutschen und Norwegischen Marine genutzt wird

• Standorte gestärkt: TKMS betreibt Werften in Kiel und Wismar – in Wismar sollen künftig zusätzlich U-Boote und Kampfschiffe gefertigt werden

• Investitionspläne: Der IPO soll Kapital für den Ausbau der Produktion und neue Marine-Technologien bringen

• Strategische Bedeutung: Die Bundesregierung sieht TKMS als „verteidigungsindustrielle Schlüsseltechnologie“ und prüft eine stärkere Einbindung in den europäischen Rüstungsmarkt

• Regierungsverhandlungen: Gespräche mit der Bundesregierung laufen – der Bund könnte über die KfW einen Anteil an TKMS übernehmen

Warum das wichtig ist: Analysten sehen in dem Börsengang erhebliches Potenzial – die Marine-Sparte allein könnte Thyssenkrupps aktuelle Marktkapitalisierung erreichen oder sogar übertreffen 

• 🇩🇪 Verteidigungsindustrie im Fokus: Mit dem Börsengang positioniert sich TKMS zudem als eigenständiger Akteur im boomenden Rüstungsmarkt 

• Rüstungskooperationen im Blick: Ein eigenständiges TKMS könnte neue Partnerschaften mit anderen europäischen Werften und Regierungen erleichtern – insbesondere in Zeiten wachsender geopolitischer Spannungen

Further Reading: Handelsblatt, Zeit Online, Wallstreet Online

Top Reads

☕️ PE-Riese KKR sowie Konkurrenten Fountainvest und PAG prüfen Einstieg bei Starbucks – die US-Kaffeekette würde nämlich gern ihr schwächelnde China-Geschäft (immerhin zweitgrößter Markt) wiederbeleben und sucht dafür einen finanzstarken Partner. (RT)

🤖 OpenAI-Konkurrent Anthropic sammelt weiter Kapital in Milliardenhöhe ein – laut Insidern konnte das KI-Unternehmen seine Bewertung nach der jüngsten Finanzierungsrunde auf 61,5 Milliarden Dollar steigern. (TC)

⛽️ Deutschlands größter Gashändler Uniper entging 2022 dank milliardenschwerer Beihilfen des Deutschen Bundes der Insolvenz. Nun zahlt der verstaatlichte Energiekonzern um Finanzchefin Jutta Dönges €2,6 Mrd. zurück – und damit mehr als bislang geplant. (MM)

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Deal Flow

M&A

• ⚓ Blackstone: Übernimmt Safe Harbor Marinas, das Marina- und Yachtservice-Geschäft von REIT Sun Communities, für €5,65 Mrd.

• 🛢️ Saipem: Fusioniert mit dem norwegischen Öl- und Gasdienstleister Subsea7 in einem Aktiendeal im Wert von €4,6 Mrd.

• 🍔 Prosus: Kauft den europäischen Essenslieferdienst Just Eat Takeaway für €4,3 Mrd.

• 💰 Genstar Capital: Führt Gespräche über die Übernahme von First Eagle Investment Management von Blackstone und Corsair Capital zu einer Bewertung von €4 Mrd.

• 🏥 Thermo Fisher Scientific: Steht kurz vor der Übernahme des Purifikations- und Filtrationsgeschäfts von 3M-Spinoff Solventum für €3,5-4 Mrd.

• 🏗️ Sidara: Nimmt erneut Gespräche zur Übernahme des britischen Ingenieursunternehmens Wood Group auf, das letztes Jahr für €2 Mrd. privatisiert werden sollte

• ⛏️ Equinox Gold: Übernimmt Calibre Mining in einem Aktiendeal im Wert von €1,8 Mrd.

• 🏢 Apollo: Übernimmt den börsennotierten Immobilien-Investmentmanager Bridge Investment Group in einem Aktiendeal im Wert von €1,5 Mrd.

• 🛡️ Bain Capital: Macht ein Übernahmeangebot für den britischen Rüstungskonzern Chemring Group für €1,4 Mrd.

• 💾 Plantro: Plant, den Softwareanbieter Dye & Durham bei einer Bewertung von €912 Mio. von der Börse zu nehmen

• ⚛️ Emirates Nuclear Energy Co.: Verhandelt über eine Investition von ca. €520 Mio. in den französisch-italienischen Nuklearbetreiber Newcleo

• ✈️ Boeing: Prüft den Verkauf seiner Drohnenproduktionseinheit Insitu für €500 Mio.

• 🏏 RedBird Capital Partners: Sucht Käufer für seinen 15 %-Anteil an Indiens Cricket-Team Rajasthan Royals zu einer Bewertung von €500 Mio.

• 🏥 KKR: Steht kurz vor der Übernahme einer Mehrheitsbeteiligung an Indiens Healthcare Global Enterprises von CVC für €400 Mio.

• 🔍 MongoDB: Kauft das KI-Such-Startup Voyage AI in einem Bargeld- und Aktiendeal im Wert von €220 Mio.

• 🏗️ Cemex: Prüft den Verkauf seines Kolumbien-Geschäfts

VC

• 🏥 OrganOx: Britische MedTech-Unternehmen für Organtransplantation sichert sich €142 Mio. in einer Finanzierungsrunde unter der Führung von HealthQuest Capital

• 💰 Ethena: Entwickler des synthetischen Stablecoins USDe sammelt €100 Mio. von Franklin Templeton, Fidelitys VC-Arm F-Prime Capital und weiteren Investoren

• 💳 Flow48: Türkisches Fintech für umsatzbasierte Finanzierungslösungen für KMUs in Schwellenländern sichert sich €69 Mio. in einer Series A unter der Führung von Breega

• 📊 Sparta: Anbieter von Echtzeit-Intelligence für Rohstoffhändler sammelt €42 Mio. in einer Series B unter der Führung von One Peak

• ✈️ AirQtel: Plattform für Luftüberwachung sichert sich €27 Mio. in einer Series A

• 🔍 Patlytics: KI-gestützte Plattform für Patent-Analytik sichert sich €14 Mio. in einer Series A unter der Führung von Next47

• 🛡️ RAD Security: Cloud-Sicherheitsinfrastruktur-Startup sichert sich €14 Mio. in einer Series A unter der Führung von Cheyenne Ventures

• 🐶 Tandem: Tiergesundheits-Startup sichert sich €10 Mio. in einer Pre-Seed-Runde

• 📈 BitDCA: App zur Vereinfachung von Krypto-Investments für Verbraucher sammelt €8,3 Mio.

• 🏥 QDI Systems: Entwickler von Bildgebungstechnologien für medizinische Anwendungen erhält €2,8 Mio. Förderung vom Europäischen Innovationsrat

• 📱 AppStorys: Plattform für In-App- und Web-Engagement-Tools sichert sich €5 Mio.

• 🚀 Kapta Space: Raumfahrt-Startup sichert sich €5 Mio. in einer Seed-Runde unter der Führung von MetaVC Partners

• 📸 Yope: Foto-Sharing-App für private Gruppen sichert sich €4,65 Mio. in einer Seed-Runde bei einer Bewertung von €50 Mio. unter der Führung von Goodwater Capital

IPO / Block Trades

• 💾 Biren Technology: Chinesischer KI-Chiphersteller erwägt einen Hongkong-IPO in Höhe von €300 Mio.

Debt

• ⛽ Chevron-Tochter: Nimmt €5,5 Mrd. durch Anleiheemission auf

• 🏨 Marriott International: Nimmt €2 Mrd. durch Anleiheemission auf

• 🇦🇴 Angola: Führt Gespräche über ein €1-Mrd.-Darlehen von der spanischen Bank BBVA

• 💵 Kenia: Plant die Ausgabe neuer Dollar-Anleihen zur Refinanzierung von €900 Mio. Eurobonds

Fundraising

• 🏗️ Brookfield: Plant die Auflage eines neuen Infrastruktur-Schuldenfonds mit einem Zielvolumen von €7 Mrd.

• 🇶🇦 Qatar Investment Authority: Prüft acht VC-Firmen für sein €1 Mrd. schweres VC-Fondsprogramm

Job Board

🔥 Top Job: Die Schokoladenmanufaktur Lindt sucht eine Assistenz für ihren CFO – Standort: Aachen. On top gibt’s ein Schokoladen-Guthaben (yes, really), Chocolate Masterclasses und – damit alles im Gleichgewicht bleibt – auch ein Geschäftsfahrrad.

📌 Predium: Senior Product Manager, München

📌 HelloFresh: Senior Product Manager II, AdTech (Decisions Alliance), Berlin

📌 Exclaimer: Senior Product Manager, UK – Hybrid

📌 FUNDED: Product & Growth Manager, München

📌 Cosuno: Senior Product Manager, Remote

📌 doinstruct: Sr. Backend Developer – AWS/Node, Berlin

📌 Personio: Staff Product Manager Payroll, München/Berlin

📌 HPI: Tech Entrepreneur Venture Capital Professional, Potsdam

📌 mimic: Business Development Manager, Zürich

📌 Circula: Partner Relations Manager, Berlin

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