👀, liebe Cruncher!

Wenn ihr euch heute vorgenommen habt, bei der Arbeit euer Bestes zu geben: Glückwunsch, euer Sitznachbar hat es wahrscheinlich nicht getan.

Laut manager-magazin geben nur 48% der Deutschen ihr Bestes bei der Arbeit. 

Für uns klarer Fall: Einfach nur jeden 2. einstellen 🤝

In eigener Sache: Notion, das Betriebssystem der Startup-Welt, bietet euch jetzt bis zu 6 Monate umsonst 👉  hier entlang!

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr – was diese Zahlen bedeuten 📊

partner: Berliner Volksbank

Was ist passiert: Die Berliner Volksbank bietet jetzt das Girokonto Gold inklusive Kreditkarte Gold und girocard für nur 3,95€ im Monat an 👇

• Dazu: Gibt’s Top-Beratung 43 Filialen, am Telefon oder per Video

• On top: Sorgt die Berliner Volksbank dafür, dass du mit fünf Reiseversicherungen immer abgesichert bist

Also: Schau dir jetzt an, wie du mit der Berliner Volksbank sicher & gut beraten ins neue Jahr starten kannst!

bfd*

Julius Bär: Verkauft Brasilien-Geschäft für $101 Mio. 💸

Was passiert: Die Schweizer Privatbank Julius Bär verkauft ihr brasilianisches Geschäft an die größte unabhängige Investmentbank Lateinamerikas, Banco BTG Pactual, für $101 Mio.

• Adeus: Damit verabschiedet sich Julius Bär von einem Markt, den die Bank fast 20 Jahre lang bedient hat

• Genehmigung ausstehend: Der Abschluss des Deals wird für Q1 2025 anvisiert, sobald regulatorische Hürden überwunden sind

Die Details: Julius Bär wird brasilianische Kunden künftig aus anderen internationalen Standorten betreuen. Grund für den Verkauf – fehlende Vollbanklizenz und notwendige Investitionen in Technologie und Fachkompetenz

• A Step Back: Julius Bär eröffnete 2005 eine Niederlassung in Brasilien und kaufte später zwei der größten Family Offices des Landes – GPS und Reliance. Diese wurden 2020 zu einer Einheit mit 300 Mitarbeitern fusioniert

• Brasilien-Bilanz: Julius Bärs lokale Sparte betreute zuletzt Vermögen im Wert von ca. $12 Mrd.

• Synergiepotenzial: BTG Pactual verfügt bereits über eine Multimillionärs-Family-Office-Sparte mit mehr als 40 Mrd. Reais an verwalteten Vermögen. Julius Bärs Geschäft könnte diese Strategie ergänzen

Warum das wichtig ist: Der Rückzug aus Brasilien zeigt Julius Bärs strategische Neuausrichtung hin zu profitableren Regionen und Geschäftsfeldern

• Neue Machtverhältnisse: Für vermögende Kunden in Brasilien wird BTG Pactual nun zur ersten Adresse

• Marktbereinigung: Der Deal ist Teil eines wachsenden Trends im globalen Bankensektor, unrentable Einheiten abzustoßen und sich auf margenstarke Geschäftsfelder zu konzentrieren

Further Reading: Bloomberg, Handelsblatt, Reuters

*Cruncher wissen: Big F*cking Deal 👀

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TikTok: US-Investoren planen Übernahme, doch Unsicherheiten bleiben

Was passiert: Investor Kevin O’Leary und Milliardär Frank McCourt haben ein Auge auf TikToks US-Geschäft geworfen – kurz vor einem drohenden Verbot wollen die beiden die Plattform übernehmen und in eine unabhängige US-Firma umwandeln 🔄

• Cruncher wissen: Bereits im Mai berichteten wir über McCourts erste Versuche, ein Konsortium für den TikTok-Kauf zusammenzustellen – jetzt schließt er sich mit O’Leary zusammen, um die Idee neu zu beleben

Die Details: Bytedance muss das US-Geschäft bis zum 19. Januar verkaufen, um ein Verbot zu vermeiden. Die finale Verbots-Entscheidung des Obersten Gerichtshofs steht allerdings noch aus

• Die große Preisfrage: Branchenexperten schätzen den Wert von TikToks US-Geschäft auf bis zu $300 Mrd., doch konkrete Zahlen gibt es noch nicht

• Ambitioniertes Duo: O’Leary, bekannt aus „Shark Tank“, und McCourt, Besitzer von Olympique Marseille, wollen TikTok komplett umbauen – inkl. Datenschutz-Offensive und neuer Investorenstruktur

• McCourts Mission: Mit seinem „Project Liberty“ möchte er digitale Daten in die Hände der Nutzer legen und TikTok zu einer transparenten Plattform machen

• Lemon8 als Wildcard: Bytedance hat Lemon8, eine Tiktok-Alternative, in Stellung gebracht, um das drohende Verbot zu umgehen. Nutzer können ihre Accounts und Follower nahtlos übertragen

Warum das wichtig ist: Der mögliche TikTok-Deal könnte zum Gradmesser für die digitale Souveränität der USA werden – und zeigt, wie groß die Spannungen zwischen Washington und Peking weiterhin sind

• Trumps Rolle: Der designierte Präsident hat gute Beziehungen zu Bytedance-Investor Jeff Yass. Ob er das Verbot blockieren, verzögern oder durchsetzen wird, ist aktuell völlig offen 🍿

• Wir glauben: Es ist auch nicht ausgeschlossen, dass Elon Musk noch seinen Hut in den Ring wirft 🤷‍♂️

Further Reading: Handelsblatt, Reuters, FOCUS online, morningcrunch

3 top reads

• Bridgewater: Weltgrößter Hedgefonds entlässt 7% der Mitarbeiter

  👋 Bridgewater Associates setzt 90 Leute vor die Tür. Der von Ray Dalio gegründete weltgrößte Hedgefonds rechtfertigt seine Entscheidung damit, flexibel und wendig bleiben zu wollen. (BBG)

• Blackstone: Kauft sich in Wirtschaftsprüfer ein – wie auch andere PEs

  🤵‍♂️ Wirtschaftsprüfer gehören historisch nicht gerade zu den attraktivsten Investments – das ändert sich aber gerade. Immer mehr Private Equity Fonds investieren in Accounting-Firmen, wie jetzt auch Blackstone in Citrin Cooperman. (FT)

• Dutech-Gruppe: Warum ein Investor aus Asien deutsche Fahrradfirmen aufkauft

  🚲 Erst erwarb Dutech die insolvente deutsche Fahrradgruppe Prophete. Jetzt übernahm der Konzern aus Singapur den gestrauchelten E-Lastenrad-Bauer Onomotion – und verhandelt bereits neue Merger. Das manager-magazin analysiert: Was treibt die Asiaten an? (MM)

partner: notion

Was ist passiert: Notion, das Betriebssystem der Startup-Welt, bietet jetzt Sondertarife für neue Startups

• Konkret: Bietet Notion euch bis zu 3 Monate kostenlosen Zugang zum neuen Plus-Plan (im Wert von €3k)

Die Details: Eigentlich gibt’s für’s Programm eine Warteliste – als morningcrunch-Leser könnt ihr die aber überspringen

• A Step Back: Notion bietet dir einen Ort, an dem du Wikis, Tabellen, CRMs und dein Team zusammenbringen kannst – und ist das Betriebssystem von Blinkist bis Headspace – und natürlich von morningcrunch 🤝

So geht’s: Wähle in der Partnerliste des Formulars “morningcrunch” aus und reiche die Bewerbung ein – that’s it!

deal flow

m&a 🤝

• 🤝 Apollo und BC Partners: Ein Konsortium unterstützt von Apollo und BC Partners steht kurz davor, die Umweltdienstleistungseinheit von GFL Environmental für $5,6 Mrd. inkl. Schulden zu übernehmen

• 💉 Stryker: Hersteller medizinischer Geräte erwirbt den Produzenten von Blutgerinnungsmitteln Inari Medical für $4,9 Mrd. in bar

• 🏭 Taiyo und DIC: Japanische Chemieunternehmen Taiyo mit $1,5 Mrd. Börsenwert prüft eine Fusion mit Peer DIC

• 📺 Disney: Fusioniert seinen Hulu + Live TV Streamingdienst mit dem Streamingunternehmen FuboTV

• 🔥 Paloma Rheem: Japanischer Ofenhersteller übernimmt Fujitsus Klimaanlageneinheit Fujitsu General für $1,6 Mrd.

• 🥫 Advent International: Übernimmt den Gewürzhersteller Sauer Brands von Falfurrias Capital Partners für $1,5 Mrd.

• 🚛 Forward Air: Unternehmen für Frachtabfertigung mit $940 Mio. Marktkapitalisierung prüft einen Verkauf oder eine Fusion unter dem Druck von Aktivisten

• 🇨🇭 Helvetia: Schweizer Versicherer erwägt den Verkauf seiner verlustbringenden deutschen Versicherungsgeschäfte

• 🏦 SBI Holdings: Japans SBI Holdings übernimmt mehr als 70 % der Anteile an der deutschen Fintech Solaris

vc 💸

• 💊 Orbis Medicines: Startup zur Entdeckung von Makrozyklus-Medikamenten sammelt $97 Mio. in einer Series A, angeführt von NEA

• 🤖 DocketAI: Startup, das KI zur Transformation von Revenue Enablement einsetzt, sammelt $15 Mio. in einer Series A, angeführt von Mayfield und Foundation Capital

• ⚙️ RoboForce: Robotik-Startup sichert sich $10 Mio. Frühfinanzierung von Myron Scholes, Gary Rieschel und der Carnegie Mellon University

• 🌐 JAN3: Salvadorianisches Startup für digitale Infrastruktur sammelt $5 Mio. in einer Seed-Runde, angeführt von Fulgur Ventures

ipo 🔔

• 🌽 Smithfield Foods: Reicht Antrag für einen US-IPO mit einer potenziellen Bewertung von $5,4 Mrd. ein

crypto 🌝

• 🌐 Ripple: CEO erwartet, dass traditionelle Finanzunternehmen nach Trumps Wahlsieg verstärkt in Krypto einsteigen

• 💰 MicroStrategy: Hält nun Bitcoin im Wert von $44,3 Mrd.

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jobboard

🔥 Alibaba bleibt eines der spannendsten Tech-Unternehmen weltweit. Aktuell baut der chinesische Konzern sein Europateam aus und sucht dafür ein:e User Growth Manager:in in München.

📌 Raisin: Product Manager – Data Insights, Berlin

📌 Ottobock: Product Manager Electrosimulation, Berlin

📌 Kärcher: Senior Investment Manager, Stuttgart

📌 Anthropic: Head of Investor Relations, San Francisco (Gehalt: $500k)

📌 Dunia: Chief of Staff, Berlin

📌 Vorwerk Ventures: Visiting Investment Analyst, Berlin

📌 Aleph Alpha: Senior Product Manager, Berlin/Heidelberg

📌 Lumenaza: Chief Product Officer, Berlin

📌 Predium: Head of Sales, München

*Liebe Arbeitgeber – sucht ihr smarte Young Professionals? Dann 📩 uns.

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