#71: Mrd.-Deal für Ripple, Mio.-Funding für Brinc

🎧, liebe Cruncher!

“Bro, holy fuck.” So kommentierte der US-Streaming-Star Adin Ross gestern den Wertverlust seiner Aktien- und Kryptodepots. Und damit war er nicht allein. Zahlreiche sog. “Brocaster” – also männliche, Trump-zugewandte Podcaster – beschwerten sich gestern immer schärfer über Trumps Zoll-Politik, weil ihre Portfolios abgerutscht waren.

Ob die Brocaster-Beschwerden Trump letztlich zur Zoll-Aussetzung bewegten, wissen wir nicht – aber die Leitartikel in der New York Times waren es sicher nicht…

Before The Bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr – was diese Zahlen bedeuten 📊

BFD*: $1,25-Mrd.-Deal – Ripple kauft sich ins Prime-Brokerage-Geschäft ein

Was ist passiert: Das Krypto-Bezahlnetzwerk Ripple übernimmt den Prime-Broker Hidden Road – für $1,25 Mrd. 

• Vom Coin zur Plattform: Ripple baut sich damit zur Komplettlösung für institutionelle Krypto-Finanzierung um (think: Stablecoins, Clearing & Brokerage zugleich)

Die Details: Hidden Road arbeitet bereits mit +300 Institutionen, darunter auch Hedgefonds, und soll durch Ripple nun zur größten Non-Bank-Prime-Broker-Plattform weltweit werden 🌚

• Ripple 101: Das Unternehmen wurde als Zahlungsnetzwerk auf Basis der XRP-Blockchain (think: für schnelle, günstige Transaktionen) gegründet und zählt zu den größten Infrastrukturanbietern im Krypto-Sektor – mit >60 Lizenzen will Ripple Banken, Börsen und Unternehmen weltweit vernetzen und vor allem Zahlungen zwischen verschiedenen Währungen vereinfachen

• Hidden Road 101: Das Startup wurde 2018 von Hedgefonds-Veteran Marc Asch gegründet und bietet Prime-Brokerage für FX, Krypto & Derivate – mit $3 Bio. Volumen p.a. und Investoren wie Coinbase Ventures & Citadel

• Stablecoin als Schlüssel: Hidden Road wird künftig Ripples Dollar-Stablecoin RLUSD als Sicherheit für viele Geschäfte nutzen – auch für den Handel zwischen klassischer Finanzwelt und Krypto

• Wall Street meets Crypto: Dienste wie Kreditvergabe, Wertpapierhandel oder Währungswechsel laufen künftig auch über die Krypto-Infrastruktur – speziell für große Finanzkunden

Warum das wichtig ist: Weil Ripple zeigt, dass Krypto-Infrastruktur mehr bietet als Spekulation mit Kryptowährungen – nämlich den Unterbau für ein effizienteres Finanzsystem 

• TradFi 🤝 DeFi: Ripple bietet klassische Finanzdienstleistungen wie Kreditvergabe oder Wertpapierhandel (bisher Domäne von Goldman & Co.)

• Rückenwind aus Washington: Nach dem Ende des SEC-Verfahrens und mit Trump im Rücken sieht Ripple den US-Markt wieder als „open for business“

Further Reading: Bloomberg, Wall Street Journal, CNBC

*Cruncher wissen: Big F*cking Deal 

UNSER PARTNER: NAO 

Zeitenwende: Blackrock empfiehlt 20 % Private Markets im Portfolio

Worum geht’s: Larry Fink leitet mit Blackrock den weltweit größten Vermögensverwalter – und empfahl Privatanlegern bisher immer einen 60/40-Split von Aktien und Anleihen für’s Portfolio.

Bis jetzt: Im „Annual Chairman Letter to Investors“ schlägt er einen neuen Split vor – 50 % in Aktien, 30 % in Anleihen und 20 % in Private Markets.

Der Background: Private Markets waren bisher für die allermeisten Anleger kaum erreichbar – das ändert sich in Europa nun dank des ELTIF 2.0. Fink nennt diese neue Fondsstruktur die „Demokratisierung des Investierens“.

Mit NAO: Kannst Du in Private Markets-Fonds von der Partners Group, UBS, Moonfare und anderen investieren – und das schon ab €1.000.

Hier geht’s zur Anmeldung!

VC: Drohnen für den Notfall – Brinc bekommt $75 Mio. frisches Kapital

Was ist passiert: Das US-Startup Brinc Drones hat $75 Mio. eingesammelt – angeführt von Index Ventures, unterstützt von OpenAI-Chef Sam Altman, Figma-CEO Dylan Field und mehreren Ex-Pentagon-Offiziellen 🛡️

Die Details: Durch eine Allianz mit Motorola Solutions (think: US-Sicherheitskonzern, der Notrufzentralen, Funknetze und Überwachungstechnik für Behörden betreibt) sollen Brinc-Drohnen direkt aus dem Notruf-System gesteuert werden 

• Brinc 101: Das 2017 gegründete US-Startup entwickelt taktische Drohnen für Polizei und Rettung – etwa zum Einsatz bei Geiselnahmen oder in Katastrophengebieten 

• From Zero to Hero: Gegründet vom damals 17-jährigen Blake Resnick, zählt Brinc inzwischen 600 Kunden – darunter mehr als 10 % aller SWAT-Teams in den USA

• Taktische Extras: Brinc-Drohnen sind nicht nur Aufklärer – sie können auch Fenster durchbrechen oder medizinisches Equipment transportieren

• Wettbewerb im Anflug: Mit Flock Safety ($7,5-Mrd.-Bewertung) und Skydio ($2,2 Mrd.) ist der Markt stark umkämpft – Brinc setzt auf taktische Spezialisierung und Behördennähe

• Und in 🇩🇪? Drängen Helsing (KI-Kampfdrohnen für die Ukraine) und Stark (Drohne für die Bundeswehr) an die (literally) Front – der Markt wächst rasant, weil westliche Staaten (endlich) in autonome Verteidigung investieren

Warum das wichtig ist: Die USA und Europa setzen auf Inlandsprodukte für ihre innere Sicherheit – Brinc steht exemplarisch für die neue Klasse von sicherheitsnahen KI- und Robotik-Startups

• Von China unabhängig: Während DJI-Drohnen in den USA zunehmend reguliert werden, wächst die Nachfrage nach US-made Hardware besonders im Militär- und Sicherheitssektor – Brinc profitiert direkt von geopolitischer Skepsis

• Neue Rüstungswette: Das zieht auch Investoren an, die auf neue Firmen irgendwo zwischen Robotik, Militär und KI setzen – ein Markt, den klassische Defence-Giganten (think: Lockheed Martin, Rheinmetall und Thales) nicht komplett abdecken

Further Reading: TechCrunch, IT-Boltwise, PR Newswire, FAZ

Top Reads

💊 KKR, die US-Private-Equity-Gruppe, kauft Pharma-Unternehmen Karo Healthcare für €2,6 Mrd. von EQT. Der Deal um den E45-Hersteller trotzt der M&A-Flaute nach Trumps Zoll-Schock. KKR setzte sich gegen PAI Partners durch und plant weiteres Wachstum durch Zukäufe. Karo, mit 100+ Marken in 90 Ländern aktiv, wuchs unter EQT durch Übernahmen stark. (Deep Dive)

💾 EQT, der schwedische Private-Equity-Riese, verkauft einen €3-Mrd.-Anteil an seiner Software-Firma IFS. ADIA und CPPIB steigen als neue Investoren ein und bewerten IFS mit €15 Mrd. – fast doppelt so viel wie vor 3 Jahren. Trotz Marktturbulenzen zeigt der Verkauf: Top-Tech-Assets bleiben heiß begehrt. (Deep Dive)

🔬 Merida Biosciences, ein Biotech-Start-up aus Cambridge, sammelt €121 Mio. in Serie-A-Runde ein. Bain Capital Life Sciences, BVF Partners und Third Rock Ventures führten die Finanzierung an. Merida entwickelt präzise Therapeutika gegen Autoimmun- und Allergiekrankheiten. CEO Adam Townsend will damit die Forschung und Entwicklung vorantreiben. (Deep Dive)

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Deal Flow

M&A

• 🥛 Arla Foods & DMK: Fusionieren zu $21 Mrd. schwerer Molkereigenossenschaft

• 🏦 Santander: Prüft Verkauf von 62 %-Anteil an polnischer Tochter für $8 Mrd.

• ⛏️ Peabody: Überdenkt $3,8-Mrd.-Kauf von Anglo Americans Kohlegeschäft wegen Minenunfall

• 💊 KKR: Steht vor Kauf von Karo Healthcare von EQT für über $2,7 Mrd.

• 🖥️ Bain Capital: Übernimmt HealthEdge von Blackstone für $2,6 Mrd. inkl. Schulden

• 🚗 Continental: Erwägt Verkauf von ContiTech und Abspaltung der Autosparte

• 🪙 Ripple: Übernimmt Hidden Road für rund $1,3 Mrd.

• 💹 SBI Holdings: Plant Verkauf von Minderheitsanteil an Krypto-Tochter B2C2 bei $100-Mio.-Bewertung

VC

• ☀️ Enpal: Sammelt $121 Mio. in Runde unter Führung von TPG

• 💳 Sipay: Erhält $78 Mio. in Series B bei $875-Mio.-Bewertung, angeführt von Elephant VC

• 🛒 SILQ: Holt sich $110 Mio. von Valar Ventures und Sanabil Investments

• 🚁 Brinc: Erhält $75 Mio. für Notfalldrohnen, geführt von Index Ventures

• 💵 Rain: Sichert sich $75 Mio. in Series B bei $340-Mio.-Bewertung

• 🕵️ Hawk: Erhält $57 Mio. in Series C für KI-basierte AML-Lösungen

• 🏭 Haball: Bekommt $52 Mio. Pre-Series-A für Supply-Chain-Fintech

• 🔐 Aurascape: Sichert sich $50 Mio. für KI-Sicherheitsplattform

• 🍽️ Blackbird: Holt sich $50 Mio. für Blockchain-Restaurant-App

• ☁️ NexGen Cloud: Sammelt $45 Mio. in Series A für KI-Infrastruktur

• 📦 Optilogic: Erhält $40 Mio. in Series B für Supply-Chain-Software

• 🛡️ Portnox: Holt sich $37,5 Mio. in Series B für Zero-Trust-Sicherheit

• 🏠 Enter: Sichert sich $17,5 Mio. in Series B für Energieeffizienz-Plattform

• 🛡️ Gallatin: Erhält $15 Mio. in Seed-Runde für Verteidigungstechnologie

• 🧠 Blumind: Erhält $14 Mio. in Series A für Edge-AI-Chips

IPO / Issuances / Block Trades

• 🏗️ Infra.Market: Plant $ 1-Mrd.-IPO in Indien bei $5- Mrd.-Bewertung

• ⚡ Ather Energy: Kürzt geplanten $400-Mio.-IPO auf ~$350 Mio.

Debt

• 💶 EU: Erhält $95-Mrd.-Gebote für $7,7 Mrd. Bondemission

• 🧾 Paychex: Platziert Anleihen im Wert von $4,2 Mrd. zur Finanzierung der Paycor-Übernahme

• 🚘 Lucid: Nimmt $1,1 Mrd. über wandelbare Privatnoten auf

• 💊 Kashiv BioSciences: Sichert sich $150 Mio. Private Credit von GoldenTree

• 🏗️ Nuvoco Vistas: Sucht $140 Mio. Private Credit für Zementakquisition

Fundraising

• 🤖 a16z: Plant $20-Mrd.-Fonds für US-KI-Wachstumsfirmen

• 💰 Pantheon: Sammelt $5,2 Mrd. für Private-Credit-Secondaries

• 📦 AlpInvest Partners: Sichert $3,2 Mrd. für zweiten Portfolio-Finanzierungsfonds

• 🌞 Excelsior: Schließt $1-Mrd.-Fonds für erneuerbare Energien

Unser Podcast

Job Board

🔥 Top Job: Agicap zählt mit €145 Mio. Funding zu den bestfinanzierten Scale-Ups Frankreichs – und expandiert jetzt weiter. Dafür sucht das französische Team ein:e VP Operations in Lyon, Berlin, Paris oder Mailand.

📌 Personio: Staff Product Manager, München

📌 Banxware: Chief of Staff, Berlin

📌 Lumaly: Founders Associate, Berlin

📌 Armira: Investment Associate Growth Equity, München

📌 Demecan: International Market Expansion Manager, Berlin

📌 BMW Foundation: Team Member Accelerator, München

📌 FUTURE: Chief of Staff, Gräfelfing

📌 Etex: Chief of Staff, Düsseldorf

📌 GlassDollar: Startup Data & Insights Engineer, Berlin

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