🛩️, liebe Cruncher! 

Jack Sweeney ist eigentlich Student an der University of Central Florida - aber vor allem dafür bekannt, die Flugdaten der Privat-Jets von Milliardären und Stars online zu veröffentlichen.

Neuestes Opfer: Taylor Swift, die Jack Sweeney deswegen jetzt verklagt hat. Mit Erfolg - der relevante X-Account ist erstmal gelöscht.

Auch Elon Musk war schon unter Sweeneys Opfern und ließ ihn deswegen 2022 von X entfernen (free speech und so…). Weil wir für Informationsfreiheit sind: Hier sind Musks Flugdaten.

Und hier unsere (wer was klären will): KL1800, Sitz 11F & LX334, Sitz 8A 🥂

Let’s go!

Dealmaker Stocks (05:59 Uhr, CET)

TOP-STORY

$150 Milliarden Abfluss: Stockpicker außer Mode

Was ist passiert: Anleger vertrauen Stockpickern nicht mehr – in den letzten 5 Jahren haben Anleger insg. $150 Milliarden aus sog. Equity-Long-Short-Fonds abgezogen, die basically dasselbe von sich behaupten wie dein Onkel Walter: Früher und genauer als alle anderen zu verstehen, welche Aktie steigen und welche fallen werden 💡

• Upsi: Equity-Long-Short-Fonds haben nach Angaben von Nasdaq eVestment in neun der letzten zehn Jahre schlechter abgeschnitten als der S&P500

Die Details: Die schwache Performance und die Abflüsse markieren einen Rückschlag für eine Anlage-Strategie, die für ihre Star-Stockpicker wie Julian Robertson von Tiger Management, Pierre Lagrange von GLG und John Armitage von Egerton bekannt ist

• Flashback: Alfred Winslow Jones – sowas wie der erste Hedge-Fund-Manager der Welt – hatte die Equity-Long-Short-Fonds als „Absicherung“ gegen Marktschwankungen designt, indem er sowohl auf „Gewinner“ (long) als auch auf „Verlierer“ (short) setzte ⚖️

• Isch over: In den letzten Jahren haben sich diese Fonds jedoch schwergetan, da sie auf Märkten, die von Anleihekäufen der Zentralbanken und niedrigen Zinssätzen beherrscht werden, nicht zurechtkamen

• Schlimmer noch: Billige, passiv gemanagte Indexfonds haben die deutlich bessere Performance hingelegt als die Stockpicker

• By The Numbers: Ein Anleger, der vor 10 Jahren $100 in einen Long-Short-Hedge-Fonds investiert hat, verfügt heute im Durchschnitt über $163 Dollar, so eine Analyse von Nasdaq eVestment. Hätten sie in den thesaurierenden S&P 500 Tracker von Vanguard investiert, hätten sie jetzt $310

Warum ist das wichtig: Weil Long-Short-Manager sich jahrelang darüber beschwert haben, dass in Niedrigzins-Zeiten Unternehmen mit billigem Geld am Leben gehalten werden, die sonst hervorragende Short-Kandidaten gewesen wären 

• Aber, aber, aber: Die rapide gestiegenen Leitzinsen haben in den letzten zwei Jahren solide von unsoliden Unternehmen getrennt (👋, Signa!) – und die Equity-Long-Short-Fonds haben in dieser Zeit gerade mal 6,1% Rendite erwirtschaftet, während der S&P500 um 26,3% zulegte

• Last but not least: Das Experiment Schimpansen vs. Stockpicker kennt ihr, oder?

Deal Flow

Vorab: Falls Artikel hinter der Paywall sein sollten, benutzt unseren Guide um hinter die Paywall zu kommen (GaLieGrü an die anderen Medien!)

M&A / INVESTMENTS

🏢 KfW: Die staatliche deutsche Entwicklungsbank KfW will durch Verkauf eines ~4%-Anteils an der Deutschen Post bis zu $2,3 Mrd. einnehmen (BBG)

👠 Permira: PE-Firma prüft Verkauf der deutschen Fashion Community Best Secret, die bei einem Verkauf mit mehr als $4,3 Mrd. bewertet werden könnte (BBG)

🏫 Adam Neumann: WeWork-Hallodri und andere Investoren, darunter PE Third Point, prüfen ein Angebot zum Kauf von WeWork aus der Insolvenz heraus (BBG)

📞 Blackstone: Erwägt Verkauf seines 49,9%-Anteils am französischen Telko-Infrastrukturanbieters Sipartech, der das Unternehmen mit $1,1 Mrd. bewerten könnte (RT)

📡 Telecom Italia: Wird das Angebot der italienischen Regierung von bis zu $805 Mio. für Unterwasserkabel-Einheit Sparkle ablehnen (BBG)

💻 Entrust: US-Softwareunternehmen befindet sich in fortgeschrittenen Gesprächen über Kauf der britischen Technologiegruppe Onfido, die in einem Deal mit ~$650 Mio. bewertet werden könnte (RT)

⛽ Woodside: Australiens größtes Öl- und Gasunternehmen beendet Gespräche mit kleinerem Rivalen Santos über eine potenzielle Fusion im Wert von $57 Mrd. (BBG)

💰 Abu Dhabi Investment Authority: Staatsfonds prüft Kauf einer Minderheitsbeteiligung am Einkaufszentrum-Betreiber Dalian Wanda Group (BBG)

SEED & VC

💻 NinjaOne: IT-Plattformunternehmen, das sich auf Endpoint-Management spezialisiert hat, sammelt in einer Series-C-Runde $231,5 Mio. unter der Führung von ICONIQ Growth (BW)

🤖 Starship Technologies: Startup für Lieferroboter sammelt in einer von Plural und Iconical angeführten Runde $90 Mio. ein (TC)

🏥 Ambience Healthcare: Startup, das ein "Betriebssystem" für Gesundheitsorganisationen entwickelt, sammelt in einer Series-B-Runde $70 Mio. unter der Führung von OpenAI und Kleiner Perkins (TC)

🛵 River: Indisches Startup für Elektro-Roller sammelt in einer Series-B-Runde $40 Mio. unter der Führung von Yamaha Motor ein (TC)

🖥️ Screendragon: Auf Workflow-Automatisierung basierende Plattform sammelt von Kennet Partners und Federated Hermes Private Equity $27 Mio. ein (FN)

💳 Oobit: Mobile-Payment-Startup sammelt in Serie A $25 Millionen unter der Leitung von Tether ein (FN)

🧠 Colossyan: Londoner Produzent von KI-Videos zur Arbeitsplatzschulung sammelt Funding in Höhe von $22 Millionen unter der Leitung von Lakestar ein (FN)

🔒 Ionix: Cybersicherheits-Startup sammelt in Serie A $15 Millionen von Maor Investments ein (TC)

📊 Finally: Fintech erhält $10 Millionen US-Dollar unter der Leitung von PeakSpan Capital, um Unternehmen bei der Automatisierung von Buchhaltungs- und Finanzfunktionen zu unterstützen (TC)

🚚 Peripass: Logistik-Startup sammelt in Finanzierungsrunde $8,3 Millionen unter der Leitung des belgischen Fonds "Welvaartsfonds" und der Groep Van Overstraeten ein (FN)

🛒 Saleor: Open-Source-"Headless Commerce"-Builder sammelt in Seed-Extension-Runde $8 Millionen unter der Leitung von Target Global ein (TC)

💑 Blush: Dating-App sammelt in Seed-Runde $7 Millionen mit Beteiligung von Naval Ravikant und Larry Rudolph ein (TC)

CRYPTO (CRIME) CORNER

💰 Krypto-Prozess: Digital Currency Group widerspricht dem Insolvenzplan seiner Tochtergesellschaft Genesis (RT)

🔐 WTF: Selbsternannter Bitcoin-Erfinder Craig Wright bestreitet, gefälschte Dokumente erstellt zu haben, um seine Behauptung zu unterstützen, Bitcoin erschaffen zu haben (RT)

Job Board

🇵🇹 Bright Pixel – Investment Specialist – Lissabon

🇩🇪 PropTech 1 – Finance Manager / Fondsverwaltung – Berlin

🇩🇪 D11Z Ventures – Investment Analyst – Heilbronn

🇰🇪 BFA Global – Investment Associate – Nairobi

🇩🇪 Uber – Media Lead – Berlin/Düsseldorf

🇩🇪 Founders Intelligence (Accenture)– Analyst – Berlin

🇧🇪 Hummingbird – Operations Manager – Brussels

🇩🇪 PT1 – Finance Manager / Fondsverwaltung – Berlin

🇩🇪 RedAlpine – Visiting Analyst Growth – Berlin

🇩🇪 SetVentures – Investment Analyst – Hamburg

What do you Meme?

Crunching On

👨‍💼 Consulting Crunch (Launch: Q2 2024): MBB & Beyond - Personal-Ticker und Updates für alle mit Senator-Status. Wir gehen jeden Morgen für euch die Extra Mile.

🚘 Automotive Crunch (Launch: Q2 2024): Wohin steuert die Automotive Industry? Personal-Ticker und Updates aus Deutschlands wichtigster Branche.

🏋️ Sports Industry Crunch (Launch: Q2 2024): Wenn nur das Ergebnis zählt - wir liefern euch jeden Morgen die wichtigsten Deals aus der Trillion-Dollar-Welt des Sports.