👨‍⚖️, liebe Cruncher! 

€375.000,- + Bonus - das war der Deal für Frankfurts “Head of Loan Trading” von Morgan Stanley.

Doof nur, dass Morgan Stanley den Job wohl nur eingerichtet hat, um der EZB vorzuspielen, dass nach dem Brexit vermehrt Management-Entscheidungen in Europa getroffen werden.

Richtig was zu tun hatte der “Head of Loan Trading” nämlich nicht - weswegen die EZB jetzt Morgan Stanley verklagt.

Also: +€375.000,- fürs Nichtstun. Oder wie man bei Bayer sagt: Hierarchieebene 9.

Let’s go!

Dealmaker Stocks (05:59 Uhr, CET)

TOP-STORY

Hedgefonds happy: NVIDIA keeps on giving

Was ist passiert: Eine Reihe namhafter Hedgefonds hat in den ersten Wochen dieses Jahres große Gewinne eingefahren - und zwar mit Wetten auf Chip-Hersteller NVIDIA 💾

• Background: Die NVIDIA-Aktie ist allein in diesem Jahr um fast 50% gestiegen - nachdem sie sich im Jahr 2023 mehr als verdreifacht hatte

Die Details: Vergangene Woche Mittwoch hatte der NVIDIA-Marktwert zudem den von Alphabet übertroffen und den Chip-Hersteller so zum dritt-wertvollsten Unternehmen an der Wall Street gemacht - verschiedene Hedgefonds haben nun massiv von dieser Entwicklung profitiert 💰

• Beispiel Arrowstreet: Der in Boston ansässige Fonds kaufte in Q4 fast 4 Mio. NVIDIA-Aktien und baute damit seine Position bis zum Jahresende auf $2,1 Mrd. aus - Arrowstreet sollte in diesem Jahr mit seiner Beteiligung also einen Gewinn von mindestens $1 Mrd. gemacht haben

• Beispiel Bridgewater: Bridgewater Associates, der größte Hedge-Fonds der Welt, vervierfachte seinen NVIDIA-Aktienbestand in Q4 und legte mehr als 220.000 Aktien zu. Geschätzter Gewinn +$65 Mio. - sofern es an seiner Position festgehalten hat

• Beispiel Renaissance: Renaissance Technologies, einer der erfolgreichsten Hedge-Fonds der Welt, kaufte im letzten Quartal mehr als 300.000 NVIDIA-Aktien und erhöhte damit seinen Gesamtbestand auf mehr als 1,5 Mio. Aktien. Die Gesamtgewinne aus den Aktienbeständen des Fonds dürften für 2024 +$375 Mio. betragen

Warum das wichtig ist: Weil die erfolgreichen NVIDIA-Wetten zeigen, dass auch, was sich bereits verdreifacht hat, ein lohnendes Investment sein kann - sofern die erwarteten zukünftigen Gewinne eine hohe Bewertung rechtfertigen (wichtig: absolut kein Investment-Advice - die P/E-Ratio der NVIDIA-Aktie steht bei 95, mehr als 2x so hoch wie die von Tesla, mehr als 4x so hoch wie die von Apple) ☝️

• Schlechteres Timing: Eine Reihe von Hedgefonds hatten sich im Q4 vom Großteil ihrer NVIDIA-Aktien getrennt (think: immer noch sehr gute Gewinne eingefahren)

• Beispiele: D1 Capital Partners verkaufte in Q4 mehr als 146.000 NVIDIA-Aktien, Coatue fast 219.000, Tiger Global 142.900

Deal Flow

Vorab: Falls Artikel hinter der Paywall sein sollten, benutzt unseren Guide um hinter die Paywall zu kommen (GaLieGrü an die anderen Medien!)

M&A / INVESTMENTS

📶 Swisscom: Ist die einzige verbleibende Partei in Diskussionen über eine potenzielle Vodafone-Partnerschaft in Italien; Vodafone hat kürzlich das 50-50 JV von Iliad abgelehnt (RT)

💰 FWD Group Holdings: Erwägt Optionen, einschließlich eines potenziellen Anteilsverkaufs, nachdem ein geplanter Börsengang verschoben wurde; das Unternehmen könnte eine Bewertung von +$10 Milliarden anstreben (BBG)

🚗 Quick Quack Car Wash: Erwägt einen Verkauf eines Minderheitsanteils, der eine der größten Autowaschketten in den USA mit +$3 Milliarden, einschließlich Schulden, bewerten könnte (RT)

🏢 Achmea: Führt Gespräche über einen potenziellen Verkauf seiner Lebensversicherungssparte, auch mit Rivalen NN Group und Apollo-unterstütztem Athora; das Geschäft könnte +$2,2 Milliarden wert sein (RT)

💳 Brookfield Asset Management und CVC Capital Partners: Gehören zu den PE-Firmen, die an einem Mehrheitsanteil am Zahlungsgeschäft von Barclays interessiert sind, das etwa $1,3 Milliarden wert sein könnte (BBG)

🎰 DraftKings: Wird die Lotterie-App Jackpocket für $750 Millionen in bar und Aktien erwerben (BBG)

📰 The Independent: Verhandelt über die Übernahme der Betriebe von BuzzFeed und Huffington Post in Großbritannien und Irland (RT)

🏦 Barclays: Befindet sich in den frühen Phasen der Prüfung eines Angebots für Societe Generale's UK Private Bank (RT)

📡 Reliance Industries: Verhandelt über den Kauf des 29,8%igen Anteils von Disney am Satelliten-TV-Anbieter Tata Play in Indien (RT)

SEED & VC

💻 Lambda: Ein GPU-Cloud-Unternehmen, sammelte in einer Serie C unter der Leitung von Thomas Tull's US Innovative Technology $320 Millionen (BW)

🧬 Freenome: Biotech-Unternehmen, das Bluttests zur Früherkennung von Krebs entwickelt, sammelt in einer Finanzierungsrunde unter der Leitung von Roche $254 Millionen (PRN)

📱 Bending Spoons: Eigentümer von Apps wie Evernote und Meetup, sammelte in einer Runde mit einer Bewertung von $2,55 Milliarden unter der Leitung von Durable Capital Partners $155 Millionen (TC)

⚛️ Lilac Solutions: Startup mit Fokus Lithium-Extraktionstechnologie, sammelt in einer Serie C unter der Leitung von Mercuria, Lowercarbon Capital und Breakthrough Energy Ventures $145 Millionen (FN)

🧬 Firefly Bio: Startup, das mit Antikörper-Konjugaten Krebs behandelt, sammelt in einer Serie A unter der Leitung von Versant Ventures und MPM BioImpact $94 Millionen (BW)

🎶 Duetti: Musikfinanzierungsplattform sammelt $90 Millionen - eine Eigenkapitalrunde unter der Leitung von Nyca Partners und eine Kreditfazilität über $75 Millionen von Northleaf Capital Partners (FN)

🏠 Higharc: Cloud-Startup für den Hausbau, sammelt in einer Serie B unter der Leitung von Spark Capital und Pillar VC $53 Millionen (PRN)

👶 Upwards: Startup, das Tech-Lösungen für Kinderbetreuung entwickelt, sichert sich $21 Millionen in Serie B unter Führung von Alpha Edison (BW)

🌋 Sage Geosystems: Geothermie-Startup erhält $17 Millionen in Serie A unter Führung von Chesapeake Energy (BW)

🔍 Clarity: Startup, das Lösungen gegen KI-Deepfakes entwickelt, erhält $16 Millionen in Seed-Finanzierung unter Führung von Walden Catalyst Ventures und Bessemer Venture Partners (TC)

📊 Alembic: Marketing Attribution Plattform sichert sich $14 Millionen in Serie A unter Führung von WndrCo (BW)

🔄 Knock: Startup zur Workflow-Automatisierung erhält $12 Millionen unter Führung von Craft Ventures (TC)

CRYPTO CORNER

🏦 Regulierung von Kryptowährungen: Banken drängen US-Regulierungsbehörden zur Änderung der Krypto-Richtlinien (FN)

📈 Bitcoin-Investition: MicroStrategys Bitcoin-Wette erreicht +$4 Milliarden Gewinn (BBG)

Job Board

🇵🇹 Bright Pixel – Investment Specialist – Lissabon

🇩🇪 PropTech 1 – Finance Manager / Fondsverwaltung – Berlin

🇩🇪 D11Z Ventures – Investment Analyst – Heilbronn

🇰🇪 BFA Global – Investment Associate – Nairobi

🇩🇪 Uber – Media Lead – Berlin/Düsseldorf

🇩🇪 Founders Intelligence (Accenture)– Analyst – Berlin

🇧🇪 Hummingbird – Operations Manager – Brussels

🇩🇪 PT1 – Finance Manager / Fondsverwaltung – Berlin

🇩🇪 RedAlpine – Visiting Analyst Growth – Berlin

🇩🇪 SetVentures – Investment Analyst – Hamburg

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Crunching On

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