🍋, liebe Cruncher!

Das Auswärtige Amt hat am Freitag eine Reisewarnung herausgegeben – für Sizilien. Long story short: Hitze & Vulkane = schlechte Kombi.

Geht auch seit gestern gar nicht mehr: Der Ätna brach aus, umliegende Flughäfen sind erst einmal geschlossen.

Wir fragen: Auswärtige Amt noch Bundesbehörde oder schon Orakel vom Werderschen Markt?

Let’s go!

Dealmaker Stocks (05:59 Uhr, CET)

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TOP-STORY

PE-Giganten: Investieren kräftig 👆

Was ist passiert: Vier der größten US-amerikanischen PEs haben im letzten Quartal >$160 Milliarden investiert

• Big Spenders: Ares, Apollo, Blackstone und KKR haben zwischen April und Juni gemeinsam $162 Milliarden eingesetzt – Apollo allein machte über 40% dieser Summe aus

Die Details: Nach ~18 Monaten Flaute stiegen die Buyout-Aktivitäten in diesem Jahr um 28% – auf insgesamt ~$471 Milliarden (auch wenn das noch weit ab ist von den Boomjahren 2021 & 2022)

• Apollo: Hat im letzten Quartal $70 Milliarden investiert, darunter $11 Milliarden zur Finanzierung des Baus einer Chipfabrik von Intel in Irland

• Blackstone: Setzte über 13% seiner $34 Milliarden für die Finanzierung eines $7,5 Milliarden schweren Schuldenpakets für das Technologieunternehmen CoreWeave ein

• KKR: Hat Telecom Italia gekauft (~$24 Milliarden), und den Kauf von Janney Montgomery Scott und Instructure angekündigt

Warum das wichtig ist: Stagnierende Zinsen sind eine Chance für PEs – here’s why 👇

• Tonnenweise „Dry Powder“: Private-Equity-Firmen sitzen auf über $2 Billionen Dollar an nicht investiertem Kapital und warten darauf, es in gewinnbringende Deals zu stecken

• Schwache Bilanzen anderswo: Taget-Firmen von PEs haben oft deutlich weniger Cash – und können es sich nur zu teuren Konditionen leihen

• PE-Opportunity: Damit steigen für PEs die Chancen, Unternehmen zu übernehmen – und das (größtenteils) über Dry Powder zu finanzieren

M&A / INVESTMENTS

🏦 BNP Paribas: Führt exklusive Gespräche mit der Vermögensverwaltungseinheit des französischen Versicherers AXA über $5,5 Mrd. (BBG)

🌾 SALIC: Ein von Saudi-Arabien kontrollierter Agrarinvestor, führt Gespräche über den Erwerb des verbleibenden 65%igen Anteils am Agrargeschäft von Olam, das Temasek gehört (WSJ)

🔌 Brookfield: Einigt sich auf den Erwerb des Heizkabelgeschäfts von nVent Electric für $1,7 Mrd. in bar (BBG)

💌 CD&R: Prüft den Verkauf des Kartenerstellers American Greetings für $1,5 Mrd., einschließlich Schulden (RT)

🏗️ Arcosa: Infrastrukturunternehmen wird das Baustoffgeschäft von Stavola für $1,2 Mrd. übernehmen (BW)

💊 Japans Otsuka Pharmaceutical: Wird den US-Pharmahersteller Jnana Therapeutics in einem $1,1 Mrd. Deal übernehmen (RT)

📈 Marketingfirma Outbrain: Wird das Video-Werbeplattform Teads von Altice International in einem $1 Mrd.-Deal erwerben (BBG)

SEED & VC

🏢 Proptech Startup MYNE: $44 Millionen Serie A-Finanzierungsrunde unter Führung von Limestone Capital (EU)

🌿 Axle Energy: $9 Millionen Seed-Runde unter Führung von Accel zur Integration erneuerbarer Energiequellen in Stromnetze (TC)

💰 Financial Management Platform Bourgeois Boheme: $7,2 Millionen Seed-Runde unter Führung von Graphit Lifestyle (EU)

🐝 Bee: $7 Millionen Seed-Runde unter Führung von Exor für tragbaren Lebensassistenten (FN)

⛽ SAF Startup Sora Fuel: $6 Millionen Seed-Runde unter Führung von The Engine Ventures (BW)

🤖 When: $4,6 Millionen Seed-Runde unter Führung von B Capital für KI-basierte Offboarding-Lösung (FN)

👶 Heeyo: $3,5 Millionen Seed-Runde von OpenAI Startup Fund, Alexa Fund, Pear VC und weiteren für KI-Chatbot und interaktive Plattform für Kinder (TC)

CRYPTO CORNER

💰 Coinbase: Übertrifft Q1-Gewinn- und Umsatzerwartungen mit einem 139%igen Anstieg des Transaktionsumsatzes im Jahresvergleich, da Handelsvolumina dank einer Krypto-Euphorie wieder aufleben (RT)

💸 Krypto-Manager: Drängt auf Branchenunterstützung für Kamala Harris (CD)

Job Board

🇩🇪 Root Ventures – Founders Associate – Berlin

🇨🇭 Gravis Robotics – Chief of Staff – Zürich

🇩🇪 Voltaira – Chief of Staff – Pfullingen

🇫🇷 Mistral – Executive Assistant to the CEO - Paris

🇩🇪 Flink – Head of Finance Operations – Berlin

🇩🇪 Wolt – Director of Finance & Strategy - Berlin

🇬🇧 Aircall – Strategic Partner Account Manager – London / Hybrid

🇩🇪 Bitstone Capital – Werkstudent:in – Köln

🇩🇪 Stealth – Founders Associate / Chief of Staff – Berlin

🇨🇭Verve Ventures - Investment Manager Deeptech – Züri

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