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🚀, liebe Cruncher!

SpaceX, die Raumfahrtfirma von Elon Musk, soll in einer weiteren Finanzierungsrunde offenbar mit $210 Mrd. bewertet werden.

Damit wäre SpaceX das wertvollste US-Unternehmen, das nicht an der Börse notiert ist. Weltweit käme die Musk-Firma auf Rang zwei der am höchsten bewerteten Private Companies - knapp hinter TikTok-Betreiber ByteDance mit einer Bewertung von $270 Mrd.

Zum Vergleich: Deutschlands wertvollstes Unternehmen - das börsengelistete SAP - kommt auf eine Marktkapitalisierung von €200 Mrd.

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TOP-STORY

Exit: Aareon geht für €3,9 Mrd. an TPG Capital & Co.

Was ist passiert: Aareon, ein in Mainz (!) ansässiger Anbieter von Software-as-a-Service (SaaS)-Lösungen für die Immobilienbranche, wird für fast €4 Mrd. verkauft

• PE-Split: Die Mehrheit geht an TPG Capital, das kanadische Private Equity CDPQ erwirbt zudem eine Minderheitsbeteiligung 

Die Details: Aareon war bereits vorher PE-backed - bisheriger Owner ist u.a. Advent International

• Flashback: Advent investierte schon 2020 in Aareon und arbeitete zusammen mit der Aareal Bank, um Aareon bei der Transformation zu unterstützen – durch seine Beteiligung bleibt der PE auch weiterhin dabei (noch nicht genug Value created?)

• Made in Germany: Der SaaS-Anbieter hat seinen Hauptsitz in Mainz und bietet automatisierte End-to-End-Prozesse zwischen Hausverwaltern und Eigentümern von Wohn- und Gewerbeimmobilien an (think: Mietzahlungen abwickeln, Zählerstände ablesen, Handwerker monitoren and other inspiring things) 🏢

• Independent: Durch die Transaktion etabliert sich Aareon als unabhängiges Unternehmen - hofft aber auch, mit den neuen Ownern Innovation und weiteres Wachstum voranzutreiben

• By the numbers: Von den €3,9 Milliarden Unternehmenswert wird der Eigenkapitalanteil der Aareal Bank auf etwa €2,1 Milliarden bewertet

Warum das wichtig ist: Weil das fast €4 Milliarden sind, duh - der Deal ist mit dieser Bewertung einer der größten Software-Buyouts in Europa 2024 🏆

• Major Players: TPG und CDPQ sichern sich damit einen starken Akteur auf dem europäischen Immobiliensoftware-Markt und TPG ergänzt sein Erfolgsportfolio an Softwareunternehmen wie box, Visma und Zenit

• Dazu kommt: Der Deal unterstreicht auch das zunehmende Interesse an SaaS-Lösungen in der Immobilienbranche, denn so viele scheint es da noch gar nicht zu geben - untapped market opportunity?

• Wir sagen: Glückwunsch an die Kollegen bei Arma Partners zum Erfolg in ihrer Rolle als Lead Financial Advisor - da haben sich die schlaflosen Nächte hoffentlich gelohnt 

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M&A / INVESTMENTS

🔧 Bosch: Erwägt Gebot für Haushaltsgerätehersteller Whirlpool mit ~$5,6 Mrd. Marktkapitalisierung (RTRS)

🌱 Blackstone: Erkundet Verkauf oder IPO des ESG-Beratungsunternehmens Legence (BBG)

💰 MNC Capital: Erhöht Angebot für Freizeitproduktehersteller Vista Outdoor auf ~$3,2 Mrd. (FT)

💸 Barnes: Erwägt Verkauf des gelisteten Industrietechnologieherstellers für $2,1 Mrd. (BBG)

🖥️ Bain Capital und CVC: Unter den PE-Firmen, die erste Angebote für französisches Softwareunternehmen Orisha in Betracht ziehen (BBG)

💼 China Merchants Group: Kauft 40% an den Faseraktiva von HKT Trust & HK für ~$870 Mio. (BBG)

🛄 Zurich Insurance: Wird AIGs Reisegeschäft für $600 Mio. übernehmen (RTRS)

🏨 Blackstone: Wird angeblich UK-Hotelbetreiber Village Hotels für ~$1,1 Mrd. übernehmen (RTRS)

🛫 Qatar Airways: Verhandlungen über den Erwerb von bis zu 20% an Bain-owned Virgin Australia (RTRS)

💼 Alliance Trust und Witan: Fusion zur Schaffung eines $6,3 Mrd. AUM-Vermögensverwalters (RTRS)

📉 WPP: Lehnt KKRs Angebot zur Übernahme der Mehrheitskontrolle der Unternehmens-PR-Firma FGS ab; KKR erwarb im letzten Jahr einen ~30% Anteil zu einer Bewertung von $1,4 Mrd. (FT)

SEED & VC

🧠 Formation Bio: Startup, das KI für die Arzneimittelentwicklung einsetzt, sammelt in Serie D geführte $372M von a16z (TC)

📊 Creatio: No-Code-CRM- und Workflow-Plattform sammelt in einer Runde geführte $200M zu einer Bewertung von $1,2 Mrd. von Sapphire Ventures (TC)

⚕️ Arrow: Healthcare-Tech-Startup sammelt in Serie A geführte $110M von Gradient Ventures (FN)

📽️ A24: Film-/TV-Studio sammelt $100M zu einer Bewertung von $3,5 Mrd. von Thrive Capital (FT)

🛫 Fetcherr: AI-Nachfrageprognose- und dynamische Preisgestaltungsplattform für Fluggesellschaften sammelt in Serie B geführte $90M von Battery Ventures (TC)

🌱 Samsara Eco: Startup, das Kunststoffverpackungen durch grüne Alternativen ersetzt, sammelt $65M von Temasek und Main Sequence (TC)

⚕️ Function: Gesundheitsplattform sammelt in Serie A geführte $53M von a16z (PRN)

🤖 UroMems: Startup, das implantierbare Mechatronik-Technologie entwickelt, sammelt in Serie C geführte $47M von Crédit Mutuel Innovation (FN)

📊 Onehouse: Data Lakehouse-Plattform sammelt in Serie B geführte $35M von Craft Ventures (TC)

👵 Sensi.AI: Virtuelle Pflegeüberwachungsplattform für ältere Menschen sammelt in Serie B geführte $31M von Insight Partners und Zeev Ventures (TC)

💳 Rainforest: Startup, das Zahlungen in andere Softwareplattformen integriert, sammelt in Serie A geführte $20M von Matrix Partners (TC)

🌍 Climate X: Startup, das Finanzunternehmen hilft, die Auswirkungen des Klimawandels auf physische Vermögenswerte zu bewerten, sammelt in Serie A geführte $18M von GV (TC)

👶 Ario: KI-gestützter Assistent für Eltern sammelt in Seed-Runde geführte $16M von Wing Venture Capital, Floodgate, BCV und mehr (BW)

CRYPTO CORNER

💹 GSR Markets: Krypto-Market-Maker ernennt Rosenblum und Song zu Co-CEOs (BBG)

🎤 Trump: Wird voraussichtlich auf der Bitcoin 2024-Konferenz im Juli sprechen (AX)

Job Board

🇩🇪 HV Capital – Finance Manager – München

🇩🇪 Techstars Berlin – Visiting Associate Berlin – Berlin

🇩🇪 Charles – Founders Associate – Berlin

🇩🇪 Startup Insider – Chief of Staff – Berlin

🇩🇪 Vorwerk Ventures – Chief of Staff – Berlin

🇩🇪 ESMT Berlin – Venture Manager – Next Generation Computing – Berlin

🇩🇪 TradeRepublic – Growth Manager – Berlin

🇩🇪 Flink – Growth Manager – Berlin

🇩🇪 HV Capital – Finance Manager – München

🇩🇪 Techstars Berlin – Visiting Associate Berlin – Berlin

🇩🇪 Charles – Founders Associate – Berlin

🇩🇪 Startup Insider – Chief of Staff – Berlin

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