💊, liebe Cruncher!

Wieder Unruhe in der Kryptowelt: Nachdem Bitcoin-Miner Riot Platforms dem Konkurrenten Bitfarms ein $950-Millionen-Übernahmeangebot gemacht hat, drehen die Kollegen von Bitfarms durch – denn Riot hätte auch die Option, die Bitfarm-Aktien einfach zu kaufen (Hostile Takeover).

Nach eigenen Angaben hat Riot Platforms deswegen eine “Poison Pill” in die eigenen Systeme eingebaut, die bei Übernahme die gesamte Firma lahmlegen würde.

Wir sagen: Klassischer Donnerstag in der Kryptowelt 🤷‍♂️

Let’s go!

Dealmaker Stocks (05:59 Uhr, CET)

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TOP-STORY

Getting Real: Social Media App BeReal für €500 Millionen verkauft

Was ist passiert: BeReal, das Instagram-für-Langsame, wurde für ~€500 Millionen vom französischen Spielehersteller Voodoo gekauft

• Loyal User: Bisher kommt die App zwar nicht über "nur” 25 Millionen Nutzer:innen hinaus – die loggen sich aber im Schnitt 6x pro Woche ein

Die Details: Voodoo, das super casual games (aka: Spiele ohne geistige Anforderungen) betreibt, wird selbst nur mit $1,7 Milliarden bewertet – der Deal ist für die Franzosen also eine ziemliche Wette

• Who’s Voo: Voodoo startete 2013 mit ersten Spielen für’s iPhone, dümpelte aber zu Anfang vor sich hin – 2018 kam dann eine ordentlich Finanzspritze: $200 Millionen von Goldman Sachs

• Damit begann dann eine aggressive M&A-Strategie im Spielemarkt - inzwischen gehören HelixJump, Aquapark und CrowdCity zum Portfolio 

• Und BeReal? Ging 2020 als Pandemie-App an den Start - täglich laden User ein Bild innerhalb eines 2-Minuten-Zeitfensters hoch – so authentisch wie möglich und nur für einen kleinen Kreis einger Freund:innen

• Next up: Voodoo will BeReal über Werbungen monetarisieren – was bisher noch nicht der Fall ist

Warum das wichtig ist: Die große Zahl – $500 Millionen – täuscht ein bisschen darüber hinweg, dass der Deal wohl eher eine Notlösung ist

• Denn: Erstmal gibt’s nur €166M, die restlichen €M sind Earn-Outs — werden also erst ausgezahlt, wenn die Firma nach Übernahme bestimmte Ziele erreicht

• Interessanterweise hat Co-Founder und CEO Alexis Barreyat das dann nicht mehr in der Hand - er wird durch einen neuen CEO ersetzt

• Wer bekommt Cash? Laut den letzten öffentlichen Dokumenten gehören ihm noch 30,84% der Firma, er hat also Anspruch auf €51,2M, wenn die Firma ihre Ziele (ohne ihn) erreicht

• Die restlichen €114,8M gehen an die Investoren, die laut Medienberichten insgesamt rund €83,8M investiert haben – mehr erstmal nicht

• Unknown: Mitgründer Kevin Perreau ist 2023 raus(geflogen), hielt aber zwischenzeitlich 40% der Anteile – wieviele er noch hat, ist unklar

In A Nutshell: Der ganz große Exit ist es nicht, obwohl BeReal die Hype-Social-Media-Plattform der letzten Jahre war 🤷‍♂️

Deal Flow

M&A / INVESTMENTS

💊 PE-Firma Clayton Dubilier & Rice: Anscheinend Spitzenreiter für den Erwerb des deutschen Arzneimittelherstellers Stada von den Eigentümern Bain und Cinven, die $11,8 Mrd. fordern (BBG)

🎬 Shari Redstone's National Amusements: Beendet Gespräche mit David Ellisons Skydance Media - Paramount-Übernahme damit zunächst gescheitert (WSJ)

🏦 National Bank of Canada: Wird den Rivalen Canadian Western Bank in einem ~$3,6 Mrd. Aktiendeal übernehmen (BBG)

📺 Von Bain Capital unterstützer Medien-Exekutive Edgar Bronfman Jr.: Prüft ein Gebot von bis zu $2,5 Mrd. für Shari Redstones National Amusements, die $7,7 Mrd. Paramount Global kontrolliert (WSJ)

🚗 KKR: Wird einen Minderheitsanteil an Quick Quack Car Wash für $850 Mio. erwerben (RT)

🏢 CRE-Unternehmen Whitestone REIT: Lehnt Übernahmeangebot von MCB Real Estate ab (MW)

📱 App-Entwickler Voodoo: Wird die Social-Media-Plattform BeReal für $537 Mio. übernehmen (FT)

✈️ British Airways-Mutter IAG: Bietet EU-Regulierungsbehörden neue Zugeständnisse für die $430 Mio.-Übernahme von Air Europa an (BBG)

💼 Investment-Management-Firma Mercer: Einigt sich auf den Erwerb des UK-Pensionsverwalters Cardano mit einem verwalteten Vermögen von $66 Mrd. (RT)

SEED & VC

📊 Market Intelligence- und Suchplattform AlphaSense: Schließt eine $650 Mio. Finanzierungsrunde zu einer Bewertung von $4 Mrd. ab, angeführt von Viking Global Investors und BDT & MSD Partners (VC)

🚀 LLMs: Französischer OpenAI-Rivale Mistral AI sammelt $644 Mio. bei einer Bewertung von $6,2 Mrd. ein (BBG)

🤖 Kundenbetreuung: Cognigy baut KI-Chatbots für den Kundenservice und sammelt $100 Mio. in Series C unter Führung von Eurazeo Growth ein (BW)

🔒 Cyber Security: Cyberhaven sammelt $88 Mio. in Series C unter Führung von Adams Street Partners und Khosla Ventures ein (PRN)

🐞 Bug-Bounty-Plattform: YesWeHack sammelt $28 Mio. in Series C unter Führung von Wendel ein (BW)

💡 Energieoptimierung: Parity sammelt $19 Mio. in Series B unter Führung von Idealist Capital ein (FN)

CRYPTO CORNER

📉 Bitcoin-Futures: Short-Interest steigt auf Rekordhoch bei Hebel-Fonds (BBG)

💰 Krypto-Investments: Tether plant Investitionen von über $1 Mrd. im nächsten Jahr (BBG)

Job Board

🇩🇪 Vorwerk Ventures – Chief of Staff – Berlin

🇩🇪 ESMT Berlin – Venture Manager – Next Generation Computing – Berlin

🇩🇪 TradeRepublic – Growth Manager – Berlin

🇩🇪 Flink – Growth Manager – Berlin

🇩🇪 HV Capital – Finance Manager – München

🇩🇪 Techstars Berlin – Visiting Associate Berlin – Berlin

🇩🇪 Charles – Founders Associate – Berlin

🇩🇪 Startup Insider – Chief of Staff – Berlin

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