EDITION SPONSOR

🇧🇬, liebe Cruncher! 

Während die meisten Funds sich so weit von Russland distanzieren, wie möglich, tut Gemcorp – das Investment-Vehikel des Bulgaren Atanas Bostandijev – das Gegenteil. 

Gemcore unterhält enge Beziehungen zum Kreml, investiert in Rohstoff-Unternehmen in Westafrika und versendet interne Memos zu Themen wie „How to buy influence in Politics“. 

Ach, und wie die Financial Times berichtet, gehen jetzt mehrere ex-Minister von Boris Johnson in Management-Rollen bei Gemcorp. Wir wünschen einen schönen ersten Arbeitstag! 

Let’s go!

Dealmaker Stocks (05:59 Uhr, CET)

PARTNER-ANGEBOT

Baut ihr aktuell euren eigenen Newsletter, eine Company oder eine Business Unit auf? Dann findet ihr auf de.fiverr.com die Freelancer, die euer Skill Set komplett machen. Wir haben es beim Aufbau von MorningCrunch genauso gemacht - und danken hier nochmal ganz herzlich den Fiverr-Freelancern Martina (für Social Assets), Andre (für Design-Templates) und Julian (für DMARC-Optimierung). 🤝

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TOP-STORY

Jacobs Holding verkauft Cognita doch nicht

Was ist passiert: Jacobs Holding hat den Verkauf eines Minderheitsanteils von ~€1 Milliarde an Cognita, einem der größten internationalen Schulbetreiber, auf Eis gelegt

• Stattdessen: Erwägt das Schweizer Familienunternehmen – ja, die Familie heißt Jacobs – nun eine frische Kapitalspritze in das Geschäft 💉

Die Details: Cognita hat seinen Hauptsitz in Großbritannien, betreibt über 100 Schulen in 16 Ländern und erwirtschaftet jährlich ca. €275 Millionen (Ebitda 2023) 

• Step 1 – Jacobs: Die Familie Jacob betreibt aus Züri heraus seit den 1990ern ein Family Office – Hauptinvestment derzeit der Schoki-Hersteller Barry Callebaut

• Flashback: 2018 kaufte Jacobs Holding £2 Mrd. Anteile an dem Schulbetreiber Cognita, Verkäufer damals: Bregal Investments und KKR

• Und jetzt? Will Jacobs doch nicht mehr verkaufen – zumindest stockt laut Mergermarket der Verkauf gerade

• Prominenz: Mögliche Bieter bis hier hin waren Macquarie Infrastructure, Blackstone und CVC, aber auch der Emirati-Staatsfonds Abu Dhabi Development Holding Company (ADQ) 

Warum das wichtig ist: Bildung ist ein attraktives Asset – das zeigen die Bieterprominenz und Jacobs “second thoughts” 📚

• Holistic Education: Cognita-Schulen begleiten Kinder ab der ersten Klasse bis zum 18. Geburtstag – und verdienen dabei kräftig mit

• Not so cheap: Bei einer Gebühr von €10-€15k für einen von drei Academic Terms pro Jahr summiert sich das ganz schön – dazu kommen Zusatzkosten für “Residential trips” und Spezialkurse - in UK kosten zusätzliche Sprachen abgesehen von Spanisch oder Französisch nochmal extra 🤑 

• Angenommen ihr schickt euer Kind ganz sparsam von der ersten Klasse bis zum Abitur auf eine der Schulen, sind das schnell mal > €360.000 - ein kleines Häuschen also für die Ausbildung des Kindes

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M&A / INVESTMENTS

🚚 DSV und CVC Capital Partners: Unter den Hauptbietern für die Logistiksparte der Deutschen Bahn (BBG)

🚆 EQT: Näherung eines Deals zum Erwerb eines 30%-Anteils am deutschen Verkehrsunternehmen Flix zu einer Bewertung von $3,2 Mrd. (BBG)

🏀 EuroLeague: PE-Firmen wie EQT, BC Partners und General Atlantic interessiert an Beteiligung an Europas Top-Basketballliga, deren Besitzer eine ~$1,1 Mrd. Bewertung anstreben (RTRS)

🛢️ Eni: Italienischer Ölkonzern plant, über $4,3 Mrd. aus dem Verkauf globaler Upstream-Assets zu erlösen (BBG)

💰 Milliardär Xavier Niel: Bietet an, andere Aktionäre von Millicom International Cellular herauszukaufen - wobei das LatAm-Telekommunikationsunternehmen mit ~$4,1 Mrd. bewertet wird (BBG)

🏗️ TAIT: Erkundet Verkauf zu potenzieller Bewertung von $1,3 Mrd. (BBG)

💼 PAI Partners: Französische PE-Firma schließt sich mit spanischem Partner Inveready zusammen, um für Spaniens fünftgrößten Telekommunikationsanbieter Avatel zu bieten, der ~$592 Mio. wert ist (RTRS)

💼 Altor: PE-Firma einigt sich auf Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung am Softwareanbieter F24 von PE-Firma Hg (BBG)

📈 Robinhood: Einigung über Übernahme der KI-Forschungsplattform Pluto Capital (BBG)

📺 Paramount Global: Verhandlungen über Fusion des Streamingdienstes Paramount+ mit bestehender Streaming-Plattform (CNBC)

☀️ Google: Erwirbt Anteil an von BlackRock gehaltenem taiwanesischem Solarentwickler New Green Power (RTRS)

🎬 Imagine Entertainment: Hollywood-Produktionsfirma prüft Verkauf (WSJ)

SEED & VC

📈 SmartHR: Sammelt in Serie E $140 Mio. unter Führung von KKR und OTPP (TC)

🚁 Eve Air Mobility: Erhält $94 Mio. von Embraer, Nidec und anderen (PRN)

💡 K Health: Sammelt in Runde $50 Mio. unter Führung der Claure Group (BW)

🌱 Vytal: sammelt $6,6 Mio. unter Führung von Emerald Technology (EU)

💻 Vaire Computing: Erhält in Seed-Runde $4,5 Mio. unter Führung von 7percent Ventures und Jude Gomila (TC)

IPOs / DIRECT LISTINGS

🧮 Northern Data: Erwägt IPO seines KI-Rechenzentrums und Cloud-Einheit mit potenzieller Bewertung von bis zu $16 Milliarden (BBG)

🏥 Indischer Krankenversicherer Niva Bupa: Beantragt IPO zur Beschaffung von bis zu 360 Millionen Dollar (RTRS)

✈️ Kolumbianische Fluggesellschaft Avianca Group: Reicht vertraulich US-Börsengang ein (RTRS)

CRYPTO CORNER

🔍 Beschuldigung: SEC wirft Silvergate Bank unzureichende Überwachung von $1 Billion an Krypto-Transaktionen vor (TV)

💳 Lizenzierung: Stablecoin-Herausgeber Circle sichert sich Lizenz zur Angebot von an den Euro / Dollar gebundenen Kryptowährungen in der EU (CD)

📈 Krypto-Exchange: Sony wird japanische Krypto-Börse Whalefin wieder in Betrieb nehmen (CD)

Job Board

🇩🇪 HV Capital – Finance Manager – München

🇩🇪 Techstars Berlin – Visiting Associate Berlin – Berlin

🇩🇪 Charles – Founders Associate – Berlin

🇩🇪 Startup Insider – Chief of Staff – Berlin

🇩🇪 Vorwerk Ventures – Chief of Staff – Berlin

🇩🇪 ESMT Berlin – Venture Manager – Next Generation Computing – Berlin

🇩🇪 TradeRepublic – Growth Manager – Berlin

🇩🇪 Flink – Growth Manager – Berlin

🇩🇪 HV Capital – Finance Manager – München

🇩🇪 Techstars Berlin – Visiting Associate Berlin – Berlin

🇩🇪 Charles – Founders Associate – Berlin

🇩🇪 Startup Insider – Chief of Staff – Berlin

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Crunching On

👨‍💼 Consulting Crunch (Launch: Q3 2024): MBB & Beyond - Personal-Ticker und Updates für alle mit Senator-Status. Wir gehen jeden Morgen für euch die Extra Mile.

🚘 Automotive Crunch (Launch: Q3 2024): Wohin steuert die Automotive Industry? Personal-Ticker und Updates aus Deutschlands wichtigster Branche.

🏋️ Sports Industry Crunch (Launch: Q3 2024): Wenn nur das Ergebnis zählt - wir liefern euch jeden Morgen die wichtigsten Deals aus der Trillion-Dollar-Welt des Sports.