🚨, liebe Cruncher!

Alarm in Innsbruck: Gestern gegen 8 Uhr morgens rückten Zivilfahnder bei Pleite-Ösigarch René Benko an und stellten Unterlagen und Gegenstände in Benkos 6.000 qm² großen Villa sicher (ihr wisst schon: die mit der Capri-Grotte).

Auch ein silberner Porscher 911er Speedster wurde abtransportiert - und sah ganz schön real aus, dafür das Benko Ende Mai vor dem Landgericht Innsbruck noch behauptet hatte, praktisch nichts mehr zu besitzen.

Aber: Cruncher - und Ex-Investor Klaus-Michael-Kühne - wissen, dass bei Benko Schein und Sein sehr nah beieinander liegen.

Let’s go!

Dealmaker Stocks (05:59 Uhr, CET)

PARTNER-ANGEBOT

Was ist passiert: NAO macht es möglich, schon ab 1.000€ in Private Equity zu investieren - einfach, flexibel und direkt per App.

Die Details: Der Investitionsprozess ist so einfach wie der Kauf eines ETFs – mit der Möglichkeit, jeden Monat einzusteigen und alle drei Monate zu veräußern.

Dazu kommt: Der Fonds wird von der UBS verwaltet, strebt eine Zielrendite von 14% p.a. nach Kosten an - und die NAO-Community hat bereits +€1 Mio. investiert.

Das Beste: Mit dem Code “CRUNCH” gibt es für alle Cruncher einen €100-Bonus auf das erste Investment 🤝

Wir fragen: Worauf wartet ihr noch?

TOP-STORY

Fast-Fashion-Riese Shein: IPO jetzt doch in London

Was ist passiert: Anfang Juni beantragte Shein vertraulich einen Börsengang in London bei der britischen Marktregulierungsbehörde

Die Details: Schon im November 2023 plante das in China gegründete Unternehmen einen Börsengang in New York, der jedoch angesichts des Widerstands US-amerikanischer Gesetzgeber nicht zustande kam

• Why not NY? Mehrere US-Politiker, darunter auch US-Senator Marco Rubio, forderten die SEC dazu auf, den Börsengang zu blockieren –  neben 1️⃣ Zwangsarbeit-Vorwürfen ging es auch um zunehmende Frustration über die Nutzung eines Schlupfloches im US-Steuerrecht, der 2️⃣ De-minimis-Regelung. Die besagt, dass Pakete mit einem Wert <$800 Dollar keinen Einfuhrzöllen unterliegen

• Valuation: Mit Anmeldung des IPOs strebt Shein eine Bewertung von etwa £50 Milliarden an - bei US-Filings im November letzten Jahres ging es noch um umgerechnet €85 Milliarden - ob hier die Bullish Assumptions einiger Excel-Modelle infrage gestellt wurden?

• Alternativen? Gibt es einige. Shein versucht schon länger, sich als globales Unternehmen zu etablieren, daher auch die Verlegung seines Hauptsitzes 2021 nach Singapur. Sollte eine Notierung in London nicht zustande kommen, würde sich das Unternehmen wohl an Singapur wenden, auch Hongkong könnte für Shein eine Alternative sein angesichts großer chinesischer E-Commerce-Präsenz (think: Alibaba, Tencent, JD.com)

Warum das wichtig ist: Weil der London-IPO ein Auftrieb für den derzeit schwächelnden britischen Kapitalmarkt wäre

• Big Move: Seit 2020 (remember Brexit?) hat die Londoner Börse mehrere hochkarätige Unternehmen an andere Börsenplätze verloren. Inzwischen zieht sogar Shell, das größte am LSE gelistete Unternehmen, einen Wechsel an den NYSE in Betracht. Dieser Umzug würde Druck auf BP, Glencore und weitere Unternehmen ausüben, ebenfalls zu gehen

• China vs USA: Der Fall Shein beleuchtet die wachsenden geopolitischen Spannungen zwischen den USA und China. Im April forderte IPO-Blocker Marco Rubio neben der SEC sogar das Homeland Security Department zu einer Untersuchung von Sklavenarbeit bei Shein und Konkurrenten Temu auf 🕵️‍♂️

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M&A / INVESTMENTS

🛢️ ADNOC: Führt formelle Gespräche über potenzielle Übernahme von deutschem Chemieunternehmen Covestro im Wert von $12,5 Milliarden (BBG)

💰 Kuwait Finance House: Erkundet Erwerb eines bedeutenden Anteils an der Saudi Investment Bank, die eine Marktkapitalisierung von ~$4,3 Milliarden hat (BBG)

💼 PE-Firma TPG und Kanadas CDPQ: Werden Advent-kontrollierte Softwareeinheit der Aareal Bank für $4,2 Milliarden übernehmen (BBG)

📦 Verpackungsfirma Sonoco Products: Wird Peer Eviosys für $3,9 Milliarden von PE-Firma KPS Capital Partners übernehmen (FT)

🛡️ Verteidigungsfirma Czechoslovak Group: Wird Vista Outdoors Sportprodukte- und Munitionsgeschäft für ~$2 Milliarden übernehmen (RTRS)

🇨🇳 Chinesischer Mischkonzern Fosun International: Wird die restlichen ~35% der Aktien an Shanghai Henlius Biotech für eine Bewertung von $1,7 Milliarden erwerben (RTRS)

⛏️ Australischer Uranbergbauunternehmen Paladin Energy: Einigung über den Kauf von Fission Uranium aus Kanada in einem All-Aktiendeal im Wert von $833 Millionen (WSJ)

💳 Konsortium unter der Leitung von Unternehmer Kamjar Hajabdolahi: Einigung über den Erwerb von Klarnas Checkout-Geschäft in einem $520 Millionen-Deal (BBG)

🏦 Beijing Assets Management Co.: Wird UBSs ~36%ige Beteiligung am chinesischen Joint Venture von Credit Suisse für eine Bewertung von $253 Millionen erwerben (BBG)

SEED & VC

🤖 Emergence: 'Agentenbasiertes' System zur Automatisierung von Aufgaben von Wissensarbeitern, sammelt $97,2 Millionen von Learn Capital (TC)

🐾 FirstVet: Digitale Tierarztplattform, sammelt $22 Millionen in Serie C unter Leitung von TELUS Global Ventures (EU)

🏥 Heyday Health: Anbieter für virtuelle Pflege erhält $12,5 Millionen von Gradient Ventures, Lionbird und anderen (PRN)

🧠 Tandem Health: KI-gestützte Software zur Reduzierung administrativer Belastungen, sammelt $9,5 Millionen in Seed-Finanzierung unter Leitung von Northzone (FN)

🌿 Net Zero Company: Carbon Capture-Startup sichert sich $5,5 Millionen in Seed-Finanzierung unter Leitung von Oilinvest, VARO Energy und SilviCarbon (FN)

🔋 VoltR: Französisches Lithium-Batterie-Startup, sammelt $4,4 Mio. unter Führung von C4 Ventures, Exergon und mehr (FN)

🕶️ CUREOSITY: VR-Therapie-Startup, erhält $4,1 Mio. von TechVision Fund und Nomainvest (EU)

💱 SoSoValue: Krypto-Finanzforschungs-Startup, sammelt in einer Seed-Runde $4,2 Mio. unter Führung von HongShan, GSR Markets und mehr (FN)

🛡️ TrackLight: Startup, das KI zur Erkennung und Verhinderung von Betrug einsetzt, sammelt in einer Seed-Runde $3 Mio. unter Führung von BarronKent und Growth Factory (BW)

CRYPTO CORNER

📉 BTC-ETFs: Verzeichnen in der zweiten Woche in Folge Abflüsse von ca. $600 Mio. (BBG)

Job Board

🇩🇪 HV Capital – Finance Manager – München

🇩🇪 Techstars Berlin – Visiting Associate Berlin – Berlin

🇩🇪 Charles – Founders Associate – Berlin

🇩🇪 Startup Insider – Chief of Staff – Berlin

🇩🇪 Vorwerk Ventures – Chief of Staff – Berlin

🇩🇪 ESMT Berlin – Venture Manager – Next Generation Computing – Berlin

🇩🇪 TradeRepublic – Growth Manager – Berlin

🇩🇪 Flink – Growth Manager – Berlin

🇩🇪 HV Capital – Finance Manager – München

🇩🇪 Techstars Berlin – Visiting Associate Berlin – Berlin

🇩🇪 Charles – Founders Associate – Berlin

🇩🇪 Startup Insider – Chief of Staff – Berlin

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Crunching On

👨‍💼 Consulting Crunch (Launch: Q3 2024): MBB & Beyond - Personal-Ticker und Updates für alle mit Senator-Status. Wir gehen jeden Morgen für euch die Extra Mile.

🚘 Automotive Crunch (Launch: Q3 2024): Wohin steuert die Automotive Industry? Personal-Ticker und Updates aus Deutschlands wichtigster Branche.

🏋️ Sports Industry Crunch (Launch: Q3 2024): Wenn nur das Ergebnis zählt - wir liefern euch jeden Morgen die wichtigsten Deals aus der Trillion-Dollar-Welt des Sports.