🐶, liebe Cruncher!

Ein fröhliches “Wuff!” in die Runde - “Fefé” heißt das erste Hundeparfüm von Dolce & Gabbana, Preispunkt €99, Geruchsrichtung u.a. “warme und schmeichelnde Nuance von Ylang-Ylang”.

Doof nur: “Fefé” beeinträchtigt wohl den Geruchssinn der Hunde - weswegen einige Tierärzte schon von “Tierquälerei” sprechen.

Wir fragen: Vielleicht ein Feféhler das Ganze?

Let’s go!

Dealmaker Stocks (05:59 Uhr, CET)

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TOP-STORY

Mubadala: Versucht, Startup-Investments zu retten

Was ist passiert: Abu Dhabis Staatsfonds Mubadala nimmt aktuell umfangreiche Restrukturierungen vor

• Goal: Irgendwie seine Milliardeninvestitionen in europäischen Startups retten 🛟

Die Details: Grund der Rettungsaktion ist die allgemeine Marktsituation - in den letzten vier Jahren sind die Bewertungen europäischer Startups stark gesunken 📉

• Restructure: Mubadala setzt nun teils auf drastische Maßnahmen, um seine insgesamt verwalteten $300 Mrd. zu schützen - auf dem Plan steht so ziemlich alles von Verkäufen und Fusionen, bis zu Führungswechseln

• Recent: Besonders aktuell sind geplante Verkäufe und Restrukturierungen der PortCos Wefox und Getir, in die der Staatsfonds insgesamt je ~$80 Mio. und  ~$1 Mrd. investiert hat

• Wefox: 2022 führte Mubadala eine $450 Mio. schwere Finanzierungsrunde für das deutsche Versicherungs-Startup an - Valuation: $4,5 Mrd. Dieses Jahr schlug der Fonds dann aber einen Verkauf des Kerngeschäfts für nur €550 Mio. vor, was durch Rettungsfinanzierungen anderer Investoren zuletzt noch verhindert werden konnte 

• Aber: In dem Zusammenhang drängte Ibrahim Ajami, Mubadalas Venture-Deal-Maker, auch den ehemaligen Wefox-CEO Julian Teicke zum Rücktritt. Nun wird Berichten zufolge schon über den Ersatz des neuen CEOs Mark Hartigan spekuliert

Warum das wichtig ist: Der Druck, der jetzt auf Mubadala lastet, zwingt den Staatsfonds angesichts der schwierigen Marktlage zu schwierigen Entscheidungen

• Countercyclical: Während andere Investoren sich aufgrund hoher Zinsen und instabiler Märkte eher zurückziehen, versucht Mubadala proaktiv seine Position zu festigen und Verluste zu minimieren

• Ruthless: Mubadalas harte Vorgehensweise hat die europäische Startup-Community aufgerüttelt - der Fonds betont aber, dass er weiterhin eng mit den Managementteams zusammenarbeite, um nachhaltige Zukunftsstrategien zu entwickeln

• Let’s see: Der Erfolg oder Misserfolg dieser Strategie wird nicht nur Mubadalas zukünftige Investitionen beeinflussen, sondern auch die Dynamik im europäischen VC-Markt neu definieren 

• Fun Fact: Ibrahim Ajami zieht jetzt wohl erstmal nach Kalifornien, um “neue Chancen in den USA zu erschließen”. Nee - wir sind gar nicht neidisch, aber zu In-N-Out Burger würden wir auch gern mal wieder 🌴

M&A / INVESTMENTS

🥤 PE-Firma Cinven: Wird Hauptaktionär des schwedischen Getränkeherstellers Vitamin Well durch einen Anteilserwerb von Bridgepoint zu einer Bewertung von 3,3 Mrd. $ (BBG)

🏦 Veritas Capital: Einigung über den Erwerb des digitalen Bankgeschäfts von NCR Voyix für 2,5 Mrd. $ (BBG)

📊 Thoma Bravo: Erkundet den Verkauf des ESG-Compliance-Softwareherstellers Cority zu einer Bewertung von 2 Mrd. $, einschließlich Schulden (RT)

🚄 OMERS aus Kanada und der deutsche Vermögensverwalter DWS: Werden den italienischen Bahnhofsbetreiber Grandi Stazioni Retail für ~1,35 Mrd. $ erwerben (RT)

🇸🇦 Saudi-Arabiens Zahid Group: Verhandelt über die Übernahme von Barloworld, einem afrikanischen Distributor von Bau-Equipment, im Wert von 908 Mio. $ (BBG)

💼 KKR: Steht kurz vor einem Deal über eine Mehrheitsbeteiligung an dem Finanzkommunikationsunternehmen FGS Global für 800 Mio. $ (FT)

📰 Medienkonglomerat Ziff Davis: Übernimmt die Technologie-Nachrichtenwebsite CNET für ~100 Mio. $ (NYT)

SEED & VC

🔐 Abnormal Security: AI-getriebene Sicherheitsplattform sichert sich in Serie D 250 Mio. $ bei einer Bewertung von 5,1 Mrd. $, angeführt von Wellington Management (BW)

🔧 Riverlane: Startup für Fehlerkorrektur im Quantencomputing sammelt in Serie C 75 Mio. $ bei einer Bewertung von über 400 Mio. $, angeführt von Planet First Partners (TC)

💳 Octane: Fintech für Freizeitkäufe erhält in Serie E 50 Mio. $, angeführt von Valar Ventures (PRN)

📊 KNIME: Datenanalyseplattform sichert sich in Finanzierungsrunde 30 Mio. $ von Invus (TC)

🚀 H3X: Startup für elektrische Motoren in der Luft- und Schifffahrt erhält in Serie A 20 Mio. $, angeführt von Infinite Capital (TC)

⛏️ Apromore: KI-getriebenes Prozessmining-Startup sichert sich in Serie B-1 15 Mio. $, angeführt von Salesforce und GBTEC (BW)

🛡️ Aurascape AI: KI-Cybersicherheits-Startup sichert sich in Seed-Runde 12,8 Mio. $, angeführt von Mayfield Fund (FN)

🛰️ EtherealX: Indisches Weltraum-Startup erhält in Seed-Runde 5 Mio. $ unter Führung von YourNest (TC)

IPOs / DIRECT LISTINGS

💼 Börse: Hongkonger IPO von China Resources Beverage stößt auf Widerstand bei $6 Mrd. Bewertungsziel (BBG)

🛵 Startups: Indischer E-Scooter-Hersteller Ola Electric sammelt in IPO $734M und erhält Gebote in Höhe von $1,8 Mrd. (RT)

💳 Fintech: Klarna erwägt vor möglichem US-IPO sekundären Verkauf (BBG)

🧠 Startups: KI-Chiphersteller Black Sesame International platziert Aktien am unteren Ende der Preisspanne und sammelt $133M in Hongkonger IPO (BBG)

CRYPTO CORNER

💸 Hedgefonds: Setzen trotz Rekordliquidationen wieder verstärkt auf Bitcoin-Optionen (BBG)

📈 BlackRock und Nasdaq: Drängen auf Optionen für Spot-Ethereum-ETF (TBC)

Job Board

🇩🇪 Root Ventures – Founders Associate – Berlin

🇨🇭 Gravis Robotics – Chief of Staff – Zürich

🇩🇪 Voltaira – Chief of Staff – Pfullingen

🇫🇷 Mistral – Executive Assistant to the CEO - Paris

🇩🇪 Flink – Head of Finance Operations – Berlin

🇩🇪 Wolt – Director of Finance & Strategy - Berlin

🇬🇧 Aircall – Strategic Partner Account Manager – London / Hybrid

🇩🇪 Bitstone Capital – Werkstudent:in – Köln

🇩🇪 Stealth – Founders Associate / Chief of Staff – Berlin

🇨🇭Verve Ventures - Investment Manager Deeptech – Züri

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Crunching On

👨‍💼Consulting Crunch (Launch: Q4 2024): MBB & Beyond - Personal-Ticker und Updates für alle mit Senator-Status. Wir gehen jeden Morgen für euch die Extra Mile.

🚘 Automotive Crunch (Launch: Q4 2024): Wohin steuert die Automotive Industry? Personal-Ticker und Updates aus Deutschlands wichtigster Branche.