❓, liebe Cruncher! 

kennt ihr schon den sog. Postbank-Effekt? 

Genau, ganz richtig: Der sog. Postbank-Effekt beschreibt, wenn die Beschwerden von Bankkunden bei der Bafin sich innerhalb eines Jahres verdreifachen und genau eine Bank dafür die Hauptschuld trägt - die Postbank.

Übrigens: Grund für die Beschwerdeflut war die fehlerhafte Zusammenlegung von zwölf Mio. Privatkunden der Postbank mit sieben Mio. Privatkunden der Deutschen Bank. Happens!

Let’s go!

Dealmaker Stocks (05:59 Uhr, CET)

TOP-STORY

Deutsche Bahn: Schenker-Verkauf wird konkreter

Was ist passiert: Die Deutsche Bahn (DB) hat eine ausgewählte Gruppe von Interessenten um die Abgabe einer weiteren Runde unverbindlicher Angebote für den Verkauf der Logistiktochter DB Schenker gebeten

• State of Play: Auf dieser Grundlage will die DB die Anzahl der Bieter deutlich reduzieren, bevor es in die Due-Diligence-Phase geht 🔥

Die Details: Der Kaufvertrag für Schenker soll in Q3/Q4 unterzeichnet, der endgültige Verkauf 2025 vollzogen werden - Insider schätzen, dass der Kaufpreis vorraussichtlich bei €12-15 Mrd. liegen wird

• By The Numbers: Der in Essen ansässige Logistikdienstleister Schenker mit seinen weltweit 75.000 Mitarbeitern steht für +30% des DB-Umsatzes

• Rationale: Der Staatskonzern will Schenker verkaufen, um sich auf sein Bahn-Kerngeschäft in Deutschland konzentrieren und den DB-Schuldenberg in Höhe von €30 Mird. abbauen zu können

• Hohes Kaufinteresse: An Kaufinteressenten mangelt es wohl nicht - wiederholt werden Konkurrenten wie die Spedition DSV und die Reederei Maersk genannt, außerdem vier große US-Finanzinvestoren (Blackstone, Advent, CVC, Carlyle)

• Saudi Arabi Money Rich? Als mögliche Käufer gelten zudem Investoren aus dem arabischen Raum, wie AQD, einer von drei Staatsfonds Abu Dhabis und der saudi-arabische Logistiker Bahri

Warum ist das wichtig: Weil die Bundesregierung - und übrigens jeder von euch (sofern er Bahn fährt) - daran interessiert ist, das deutsche Schienennetz zu modernisieren

• Heißt: Weil DB Schenker, das den Großteil seiner Waren per Luft und Wasser transportiert, nicht wirklich zum DB-Kerngeschäft beiträgt und es deswegen wohl strategisch klüger ist, das Geschäft abzustoßen und die gewonnen Mittel in den Ausbau des Schienennetzes zu investieren 🛤️

• Aber, aber, aber: Das DB-Management wird nicht müde zu betonen, dass ein Schenker-Verkauf nur dann geschehen soll, wenn er “finanziell vorteilhaft im Vergleich zum Verbleib von DB Schenker im DB-Konzern ist” - es kann also, wie so häufig bei der DB, zu Verzögerungen kommen (bitte entschuldigt den Kalauer)

Deal Flow

Vorab: Falls Artikel hinter der Paywall sein sollten, benutzt unseren Guide um hinter die Paywall zu kommen (GaLieGrü an die anderen Medien!)

M&A / INVESTMENTS

⚕️ Johnson & Johnson: Einigung über die Übernahme des Medizingeräteherstellers Shockwave Medical in einem ~13,1 Milliarden US-Dollar Cash-Deal (BBG)

🏦 Blackstone: In Gesprächen über den Erwerb der Sandwich-Kette Jersey Mike’s für ~8 Milliarden US-Dollar (WSJ)

🎬 Skydance Media: Potenzielle 26-Milliarden-US-Dollar-Fusion mit Paramount Global könnte eine 2-Milliarden-US-Dollar-Zahlung an den Hauptaktionär National Amusements und eine 5-Milliarden-US-Dollar-Aktienfusion von Paramount Global und Skydance beinhalten (WSJ)

💡 Naturgy Energy Group: Stoppt Pläne zum Verkauf von 2,6 Milliarden US-Dollar an australischen Vermögenswerten seiner erneuerbaren Energiesparte aufgrund von Bewertungsbedenken (BBG)

💼 Sapiens International: Prüft Optionen einschließlich eines potenziellen Verkaufs, mit einer Marktkapitalisierung von ~2 Milliarden US-Dollar (RT)

🎵 Warner Music Group: Verzichtet auf Gebote für das französische digitale Musikunternehmen Believe im Wert von 1,8 Milliarden US-Dollar (RT)

🏦 Macquarie Group: Vereinbart mit einem Konsortium den Erwerb eines Teils der Glasfasernetze von Digi Communications in Spanien für 813 Millionen US-Dollar (BBG)

🏭 Ansell: Übernimmt das PPE-Geschäft von Kimberly-Clark in einem 640-Millionen-US-Dollar Cash-Deal (WSJ)

🏦 Arch Insurance North America: Übernimmt einen Teil des US-Versicherungsgeschäfts von Allianz für 450 Millionen US-Dollar (BBG)

🎸 Pophouse Entertainment Group: Übernimmt den Katalog der Rockband KISS für über 300 Millionen US-Dollar (AP)

SEED & VC

🚀 Varda Space: Startup, das eine orbitale Medikamentenfabrik baut, sammelt in Serie B eine Finanzierungsrunde von 90 Millionen US-Dollar unter Führung von Caffeinated Capital (TC)

📈 Finanzierungsrunde: Innoviti sammelt in Serie E 18,4 Millionen US-Dollar unter Beteiligung von Bessemer Venture Partners, Patni Family Office und anderen (FN)

💰 Finanzierungsrunde: Velox sichert sich in Höhe von 38 Millionen US-Dollar unter Führung von Fortissimo Capital (FN)

🤖 Finanzierungsrunde: Archetype AI erhält in Seed-Runde 13 Millionen US-Dollar unter Leitung von Venrock (FN)

📊 Finanzierungsrunde: Scrut Automation erhält 10 Millionen US-Dollar von Lightspeed, MassMutual Ventures und Endiya Partners (FN)

💡 Finanzierungsrunde: Leash Biosciences sammelt in Seed-Runde 9,3 Millionen US-Dollar unter Leitung von Springtide Ventures (VC)

CRYPTO CORNER

🔍 Urteil: Terraform Labs und Mitbegründer Do Kwon haften für Betrug im Zusammenhang mit dem Zusammenbruch des Unternehmens im Jahr 2022 (BBG)

💹 Investition: Pantera Capitals Kryptofonds steigert sich um 66 % im ersten Quartal (CT)

Job Board

🇬🇧 CrossBoundary Group – Senior Manager – London

🇩🇪 Element – Senior Product Manager – Remote

🇳🇱 Healthy Capital – Investment Principal – Amsterdam

🇩🇪 TikTok – Monetization Manager & Operations – Berlin

🇵🇱 Nvidia – Manager Deep Learning – Warschau

🇩🇪 Scout24 – Group Strategy & MA Specialist – Berlin

🇩🇪 Earlybird VC – Finance Praktikant – Berlin

🇩🇪 RocketFactory Augsburg – Praktikant Marketing – Augsburg

🇩🇪 Ottobock – Manager | Associate | Senior Manager im M&A Team – Berlin

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Crunching On

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