TGIF, liebe Cruncher! 

weil wir uns in 🇪🇺 aktuell über hohe Zinsen beschweren - die türkische Zentralbank hat den Leitzins gestern auf 45% erhöht. Und das ist auch bitter nötig: Die aktuelle Inflationsrate liegt bei 65%, 2022 lag sie sogar mal bei 85%.

Unsere Empfehlung für’s Wochenende: Hier erklärt Value Investor Mohnish Pabrai, wie er in dieser High-Inflation-Environment ein smartes Investment gemacht hat.

Let’s go!

Dealmaker Stocks (05:59 Uhr, CET)

TOP-STORY

Kurz vor Insolvenz: Signa überwies €300 Mio. in Benko-Stiftung

Was ist passiert: Die insolvente Signa-Gruppe hat wohl kurz vor der offiziellen Insolvenz +€300 Mio. an mit Signa-Gründer René Benko verbundene Unternehmen überwiesen 🛟

• Pikant: Von der Financial Times eingesehene Dokumente zeigen, dass der Insolvenzverwalter nicht damit rechnet, dieses Geld je zurückzubekommen

Die Details: Signa Development - eins von drei Unternehmen, das die Investitionen der übergeordneten Signa Holding beaufsichtigte und u.a. die Beteiligung am New Yorker Chrysler-Gebäude verwaltete - lieh €125 Mio. an die Laura Finance Holding GmbH und weitere €190 Mio. an die Laura Holding GmbH

• Family Affair: Die Tochter von Benko heißt Laura. Sowohl die Laura Finance Holding GmbH als auch die Laura Holding GmbH sind wiederum Tochtergesellschaften der in Innsbruck ansässigen Laura-Stiftung - die Begünstigen der Laura-Stiftung sind nicht öffentlich bekannt, wird aber von Benkos Mutter, Ingeborg, kontrolliert

• WTF? Die Verflechtungen zeigen, wie Benko seine Signa-Gruppe geleitet haben muss - große Geldsummen wurden häufig zwischen den einzelnen Unternehmen der Gruppe verliehen, ohne dass die Anleger darüber informiert wurden

• Undurchsichtig: Insolvenzverwalter Christoph Stapf, der mit der Abwicklung der Signa Holding beauftragt ist, sagte letzten Monat, dass das Organigramm der Holding 46 DIN-A3-Seiten umfasse - mehr als 1.000 Untereinheiten umfasse die Gruppe, die Signa Development allein stehe an der Spitze von mehr als 250 dieser Unternehmen

• Kriminell? Ehemaliger CEO der Signa Development ist übrigens Timo Herzberg - Porsche-Liebhaber und einer der wichtigsten Manager im Benko-Reich - der im Dezember gefeuert wurde, nachdem herauskam, dass er eine Signa-Immobilie an sich selbst vermietet hatte (inkl. Fitness- & Sauna-Bereich sowie Stellplätzen für seine 911er-Sammlung)

Warum das wichtig ist: Weil die (anscheinend) abgezwackten €300 Mio. paradigmatisch für das System Benko stehen

• Denn: Geldflüsse zwischen den einzelnen Signa-Unternehmen waren undurchsichtig, am Ende blickte wohl nur Benko selbst durch (zumindest wusste er, wie er kurzfristig noch €300 Mio. die Familienstiftungen bekommt)

• Heißt: Niemals Geld in Dinge investieren, die man nicht versteht (gilt auch für Milliardäre und Benko-Investoren Klaus-Michael Kühne, Torsten Toelle & Co.)

• Immerhin: Die Insolvenzverwalter versteigern gerade Signa-Büromöbel, um noch etwas Cash reinzuholen - und diese exquisite Signa-Weinsammlung 🍷

Deal Flow

Vorab: Falls Artikel hinter der Paywall sein sollten, benutzt unseren Guide um hinter die Paywall zu kommen (GaLieGrü an die anderen Medien!)

M&A / INVESTMENTS

💼 David Ellison: Unterbreitet ein vorläufiges Angebot zum Kauf von National Amusements, der Holdinggesellschaft der Redstone-Familie, die den $8,9 Milliarden schweren Medienkonzern Paramount Global kontrolliert (BBG)

🏢 PE-Firma Yellow Wood Partners: Befindet sich in fortgeschrittenen Gesprächen über den Erwerb der Lippenpflegemarke ChapStick von Haleon, das die Marke für $600 Millionen verkaufen wollte (RT)

🏦 Carlyle Group: Kauft ein Portfolio von Studentendarlehen im Wert von $415 Millionen von Truist Bank (RT)

💼 Apollo Global Management: Kauft einen Anteil von bis zu 21,9% an dem spanischen Zertifizierungsunternehmen Applus Services für $326 Millionen von einer Gruppe von Aktionären, darunter RWC Asset Management und Harris Associates (BBG)

🏭 US-Aerospace-Zulieferer Arconic: Verkauft sein China-Geschäft in einem Deal, der es mit bis zu $300 Millionen bewerten könnte (RT)

🏋️‍♂️ WaterRower: Fitnessgerätefirma übernimmt Konkurrenten CityRow (BBG)

💨 Dänisches Energieunternehmen Orsted: Kauft 50%igen Anteil von Eversource Energy an ihrem Offshore-Windfarm-Joint-Venture Sunrise Wind (RT)

SEED & VC

☀️ 38 Degrees North: Plattform für dezentrale erneuerbare Energie sammelt $120 Millionen von S2G Ventures (PRN)

🧬 Synnovation Therapeutics: Präzisionsmedizin-Unternehmen, das kleine Molekültherapien entwickelt, sammelt in einer Serie-A-Finanzierungsrunde §102 Millionen unter der Führung von Third Rock Ventures (BW)

🔋 Sion Power: Entwickler von Batterien der nächsten Generation sammelt in einer Serie-A-Finanzierungsrunde $75 Millionen unter der Führung von LG Energy Solution (BW)

♻️ Circularity: CheckSammy erhält $45 Millionen von I Squared Capital (PRN)

🎨 Design: Kittl erhält $36 Millionen in Serie B von IVP (TC)

🧠 Künstliche Intelligenz: Anomalo erhält $33 Millionen in Serie B von SignalFire (TC)

🚀 Raumfahrt: Latitude erhält $30 Millionen in Serie B von Crédit Mutuel Innovation, Expansion, Bpifrance, DeepTech 2030 und UI Investissement (TC)

🌿 Lebensmittel: Elo Life Systems erhält $20,5 Millionen in Serie A von DCVC Bio und Novo Holdings (TC)

⚖️ Recht: Spellbook erhält $20 Millionen in Serie A von Inovia Capital (BW)

🔒 Kryptowährung: CryptoSafe erhält $20 Millionen bei einer Bewertung von $95 Millionen von VentureX Capital, NexTech Ventures und Blockchain Innovations Fund (FN)

CRYPTO CORNER

💰 Krypto-Plattform: Nexo reicht Schiedsklage über $3 Milliarden gegen Bulgarien ein (BBG)

⚖️ Recht: Bundesrichter möchte die neue Insolvenzuntersuchung von FTX begrenzt halten (BBG)

Job Board

🇩🇪 Founders Intelligence (Accenture)– Analyst – Berlin

🇧🇪 Hummingbird – Operations Manager – Brussels

🇩🇪 PT1 – Finance Manager / Fondsverwaltung – Berlin

🇩🇪 RedAlpine – Visiting Analyst Growth – Berlin

🇩🇪 SetVentures – Investment Analyst – Hamburg

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Crunching On

👨‍💼 Consulting Crunch (Launch: Q2 2024): MBB & Beyond - Personal-Ticker und Updates für alle mit Senator-Status. Wir gehen jeden Morgen für euch die Extra Mile.

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