🥃, liebe Cruncher!

Suntory, der größte Whisky-Hersteller Japans, will anscheinend Boston Beer kaufen, eine amerikanische Brauerei.

Wir erwähnen das hier nur, weil es uns die Gelegenheit bietet, ein bisschen Filmgeschichte zu verlinken: Vorhang auf für Bill Murray, der in “Lost in Translation” als alternder Schauspielstar eine Suntory-Werbung einspricht (und einspricht und einspricht und…)

プロスト! (richtig, Prost!)

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Dealmaker Stocks (05:59 Uhr, CET)

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TOP-STORY

US-Starinvestor Bill Ackman: Verkauft 10% seines Hedgefonds

Was ist passiert: US-Investor und Milliardär Bill Ackman hat 10% seines Hedgefonds Pershing Square verkauft 

• Heißt: Der Hedgefonds wird damit im Vorfeld eines möglichen IPOs im nächsten Jahr mit knapp $10 Mrd. bewertet 🏦

Die Details: Eine Gruppe von Investmentfirmen und Family Offices, darunter die in San Francisco ansässige Iconiq Capital und die israelische Versicherungsgesellschaft Menora Mivtachim, haben $1,05 Mrd. für den Anteil bezahlt, teilte Pershing Square gestern mit

• Bigger Picture: Es wird erwartet, dass auf den Verkauf ein Börsengang folgt, der Pershing Square zum ersten großen Hedgefonds seit mehr als einem Jahrzehnt machen würde, der an die Börse geht - und das Vermögen von Ackman möglicherweise um mehrere Milliarden Dollar erhöhen würde

• Das Zitat: „Diese neue Investition wird dazu beitragen, unser Wachstum bei den verwalteten Vermögenswerten in bestehenden und neuen Strategien zu beschleunigen“, sagte Ackman in einer Erklärung

• Closer Look: Das Hauptgeschäft von Pershing Square ist die Verwaltung eines geschlossenen Fonds, der +$15 Mrd. verwaltet - dafür gab es 2023 rund $155 Mio. an Verwaltungsgebühren und leistungsbezogene Vergütung von $312 Mio.

• Comparable Comps: Der Verkauf verschafft Pershing Square eine hohe Bewertung im Vergleich zu anderen Private Equity-Gruppen wie TPG Capital und CVC Capital Partners - TPG war bei seinem IPO 2022 mit rund $10 Mrd. bewertet und hatte eine Jahr zuvor +$600 Mio. allein an Verwaltungsgebühren erwirtschaftet

• Dazu kommt: Fonds, die sich auf den Erwerb von Minderheitsbeteiligungen in Investment-Fonds spezialisiert haben (z.B. Dyal Capital oder Blackstone), sind an der aktuellen Runde nicht beteiligt

Warum das wichtig ist: Weil Ackmans Cashing In darauf hindeutet, dass er sich in Zukunft vermehrt auf seine neu gefundene Rolle als politischer Kommentator / Konservativen-Influencer konzentrieren wird 📲

• Flashback: Im Januar hatte Ackman via X-ääh-Twitter eine Kampagne gegen das Medium Business Insider losgetreten, nachdem dieses über Plagiate in den akademischen Arbeiten von Ackmans Frau - Neri Oxman - berichtet hatte

• Update: Seitdem hat der eh nie öffentlichkeitsscheue Ackman (hier die Doku über seine öffentliche Wette gegen Herbalife) seine X-Reichweite weiter gepusht und sich vermehrt zum politischen Tagesgeschehen geäußert

• Fun Fact: Die FT hat jüngst ein Quiz veröffentlicht, in dem sie Zitate von Patrick Bateman (Cruncher wissen: American Psycho) und Ackman gegenüberstellt - wisst ihr, wer was gesagt hat?

Deal Flow

Vorab: Falls Artikel hinter der Paywall sein sollten, benutzt unseren Guide um hinter die Paywall zu kommen (GaLieGrü an die anderen Medien!)

M&A / INVESTMENTS

🎥 Skydance Media: Überarbeitet $8,3 Mrd.-Angebot für Paramount Global, um eine bestimmte Anzahl von nicht stimmberechtigten Paramount-Aktien zu kaufen (WSJ)

🍺 Japanischer Whisky-Hersteller Suntory: Führt Gespräche über den Kauf von Boston Beer für $3,8 Mrd. (WSJ)

🏦 UK: Wird Nationwide Building Societys $3,7 Mrd.-Deal zur Übernahme des Online-Banking-Unternehmens Virgin Money UK prüfen (BBG)

💼 Blackstone: Einigt sich auf den Kauf eines 55,1%igen Anteils am japanischen E-Comics-Anbieter Infocom von Teijin für $1,7 Mrd. (BBG)

🏛️ Versicherungsunternehmen MetLife: Strebt die Übernahme des Direktkreditgebers Hayfin Capital Management mit einer potenziellen Bewertung von $1,3 Mrd. an (BBG)

🏢 Mitgliederclub Soho House: Lehnt ein Übernahmeangebot zu einem 'substanziellen Aufschlag' ab (BBG)

🇨🇳 China-fokussierte Investmentfirma IDG Capital: Prüft Übernahme von $435 Mio. Hongkonger Breitbandunternehmen HKBN (BBG)

💰 Stablecoin-Herausgeber Tether Holdings: Erwirbt eine $100 Mio.-Beteiligung an US-gelistetem Bitcoin-Miner Bitdeer Technologies Group (BBG)

⚽ 777 Partners: Deal zum Kauf von EvertonFC vom britisch-iranischen Eigentümer Farhad Moshiri gescheitert (FT)

SEED & VC

🔒 ARPA Network: Startup, das sich auf dezentrale sichere Berechnungen spezialisiert, sammelt $6 Mio. in einer Finanzierungsrunde unter Führung von Laser Digital und DeFiance Capital (FN)

📊 KI-gestützte MR-Publishing-Plattform Flam: Erhält eine $4,5 Mio. Vorserie-A-Finanzierung, die von Turbostart, Twin Ventures und Alphatron Capital geleitet wird (BW)

🇳🇬 Seamfix: Nigerianischer Anbieter von digitalen Identitätslösungen sammelt $4,5 Mio. unter Führung von Alitheia IDF (FN)

IPOs / DIRECT LISTINGS

👗 Chinesisches Online-Modeunternehmen Shein: Bereitet Londoner IPO-Prospekt vor, der das Unternehmen mit ~$63,7 Mrd. bewerten könnte (RT)

🧪 Sanofi: Pharma-Riese plant Ausgliederung von $22 Mrd. Consumer-Sparte in Europas größtem Verkauf oder IPO dieses Jahres (FT)

🛢 Saudi Aramco: Staatsunternehmen verkauft $12 Mrd. Aktien innerhalb von Stunden (BBG)

💼 Bill Ackman: Plant IPO von Pershing Square und wird 10% Anteil an $10,5 Mrd. Bewertung verkaufen (CNBC)

🦸‍♂️ Webtoon Entertainment: Online-Comics-Betreiber reicht US-IPO-Antrag ein (BBG)

CRYPTO CORNER

❌ Biden: US-Präsident legt Veto gegen Krypto-Gesetz des Kongresses ein, das SEC-Richtlinien rund um Krypto-Assets aufheben wollte (BBG)

Job Board

🇬🇧 CrossBoundary Group – Senior Manager – London

🇩🇪 Element – Senior Product Manager – Remote

🇳🇱 Healthy Capital – Investment Principal – Amsterdam

🇩🇪 TikTok – Monetization Manager & Operations – Berlin

🇵🇱 Nvidia – Manager Deep Learning – Warschau

🇩🇪 Scout24 – Group Strategy & MA Specialist – Berlin

🇩🇪 Earlybird VC – Finance Praktikant – Berlin

🇩🇪 RocketFactory Augsburg – Praktikant Marketing – Augsburg

🇩🇪 Ottobock – Manager | Associate | Senior Manager im M&A Team – Berlin

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