🤼‍♀️, liebe Cruncher!

Kendrick Lamar und Drake haben seit Jahresanfang Stress. Wenn sich zwei streiten, freut sich meist ein Dritter: In diesem Fall das Label Universal, das als Label von beiden Künstlern mitverdient.

Jetzt hat Drake aber eine Petition in den Bundesstaaten Texas und New York eingereicht – in der er Universal vorwirft, dem Disstrack von Kendrick Lamar bei Spotify & Co. zu höheren Streams verholfen zu haben.

Universal beeft zurück: “Auch die vielen gekünstelten und absurden Argumente [von Drake] können nicht darüber hinwegtäuschen, dass Fans die Songs hören, die sie lieber mögen.”

Den Anlegern gefällt’s – die Aktie legte in den vergangenen 5 Tagen ~6% zu. Wir empfehlen an dieser Stelle als Soundtrack zum heutigen Deals Crunch den Disstrack: Not Like Us.

before the bell

*Stand: Vortag, 22 Uhr - was diese Zahlen bedeuten 📊

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Was ist passiert: Unser treuer Partner NAO hat zum Black Friday eine besondere Aktion. Nämlich: €100 auf Dein erstes Investment. Denn: Bei den anstehenden Weihnachtsausgaben können die €100 sicher nicht schaden.

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*Kapitalanlagen bergen Risiken

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Telegram: Umsatzsprung dank Krypto – und trotz Gründer-Chaos

Was ist passiert: Die Messaging-Plattform hat 2024 in der ersten Jahreshälfte einen Umsatzsprung auf $525 Mio. hingelegt – ein Plus von 190%

Die Details: Vor allem Gewinne aus Krypto-Assets stützten das Geschäft – u.a. der Verkauf von Telegrams hauseigener Kryptowährung Toncoin (TON)

• By The Numbers: $353 Mio. nahm Telegram mit Kryptoverkäufen allein im H1 2024 ein

• Dazu kamen: Werbeeinnahmen verdoppelten sich auf $120 Mio., Premium-Subscriptions stiegen auf $119 Mio. – ein Sprung von $32 Mio. im Vergleich zum Vorjahreszeitraum 💬

• Aber, aber, aber: Im August hatte Frankreich Ermittlungen gegen Telegram-Gründer Pavel Durow (falls ihr mal ein crazy Insta-Profil sehen wollt, bitteschön) eingeleitet, weil Telegram sich weigere, Daten von verdächtigen Nutzern an Strafverfolger weiterzuleiten

• State of Play: Der gebürtige Russe musste eine millionenschwere Kaution hinterlegen und darf Frankreich vorerst nicht verlassen

Warum das wichtig ist: Weil Gründer Durow im März noch laut über einen IPO nachgedacht hatte

• Ambition: Eine Bewertung von +$30 Mrd. sei ihm von Investoren bereits angeboten worden, sagte der Gründer damals – eine Börsennotierung würde er aber bevorzugen, womöglich schon 2026

• Next Up: Wie sehr Durows Verhaftung diesen Zeitplan in die Länge zieht, bleibt abzuwarten – fest steht aber: Telegram erreicht mit gerade mal 50 Mitarbeitern derzeit +900 Mio. User

Further Reading: Financial Times, Coin Telegraph

*Cruncher wissen: Big F*cking Deal 👀

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pre-ipo

Klarna: Profitables Q3 – auch dank Costcutting mittels KI

Was ist passiert: Der schwedische Zahlungsanbieter Klarna meldet für das Q3 einen Nettogewinn von umgerechnet $20 Mio.

Die Details: In der Zeit seit Jahresbeginn machte Klarna allerdings einen Verlust von ca. $11 Mio.

• Klarnas Kernprodukt: Sogenannte Buy Now, Pay Later (BNPL) Kredite - Nutzer nehmen beim Online-Check Out einen kleinen Kredit auf und zahlen ihn in kleine Raten (zu teilweise hohen Zinsen) ab 💸

• Bigger Picture: Klarna wurde 2005 gegründet und war bis 2019 durchgehend profitabel – bis das Unternehmen begann, Verluste in Kauf zu nehmen, um die US-Expansion voranzutreiben

Warum das wichtig ist: Weil Klarna Anfang November den Antrag für einen Börsengang in den USA eingereicht hatte – momentan wird der Wert von Klarna auf über $15 Mrd. geschätzt 📈

• Heißt: Kosten kürzen steht ganz oben auf der Klarna-Agenda – weil Investoren die Profitabilität des Unternehmens im Vorfeld des mit Spannung erwarteten Börsengangs genau unter die Lupe nehmen

• KI-Hebel: Laut Klarna-CEO Sebastian Siemiatkowski ist Klarna in der Lage, mittels KI ca. die Hälfte der derzeitigen Belegschaft zu ersetzen

Further Reading: Financial Times, Handelsblatt

3 top reads

• BancoPM: Wehrt sich gegen UniCredit-Übernahme

  ✋ UniCredit-Chef Andrea Orcel hat €10 Mrd. für die Banco BPM geboten. Wie auch die deutsche Commerzbank, lehnen die Italiener eine Übernahme der UniCredit ab. (BBG)

• Pharmariese Roche: Übernimmt US-Zelltherapiefirma Poseida

  💊 Roche um CEO Thomas Schinecker hat die Absicht, sich auf dem Gebiet der Zelltherapieforschung breiter aufzustellen und dafür den Spezialisten Poseida Therapeutics zu übernehmen. Gesamtwert der Transaktion: $1,5 Mrd. (RT)

• Risikokapital: Jedes zweite europäische Startup von US-Investoren abhängig

  🌱 In Europa mangelt es zunehmend an Geld für Startups, vor allem in Deutschland fließt derzeit wenig Geld. Oft springen US-VCs ein – für welche Unternehmen diese sich besonders interessieren, hat das Handelsblatt recherchiert. (HB)

community corner

Umfrage der Woche: Weil wir Partner-Angebote gern maßgeschneidert ausspielen wollen und gerade verschiedene Immobilienportale bei uns anklopfen, haben wir eine Frage an euch: Was sind eure Immobilien-Pläne für die nächsten drei Jahre? 🏡

deal flow

m&a 🤝

• 🧱 Quikrete: Übernimmt Baustoff-Konkurrenten Summit Materials für $11,5 Mrd., einschließlich Schulden

• 🛢️ Oneok: Kauft die restlichen 56% an EnLink Midstream, die es noch nicht besitzt, für $4,3 Mrd. in Aktien

• ⛏️ Peabody Energy: Erwirbt Anglo Americans Stahlkohlegeschäft in einem $3,8-Mrd.-Deal

• 🏦 Mubadala: Nimmt kanadischen Investmentfondsmanager CI Financial in $3,4-Mrd.-Deal von der Börse

• ⚗️ Wendel: Prüft den Verkauf des französischen Chemieunternehmens Stahl für $2,1 Mrd.

• 🏥 Advent: Erwägt, Verkauf des niederländischen Medizintechnikunternehmens Mediq wieder aufzunehmen

• 📚 Global Schools Holdings: Von Apollo gebacktes Netzwerk internationaler Schulen prüft den Verkauf einer Minderheitsbeteiligung bei einer Bewertung von +$1 Mrd.

• 💼 Edelweiss: Indischer Finanzdienstleister erwägt den Verkauf von 25%-35% seines Mutual-Funds-Geschäfts für $700M-$800M

vc 💸

• 🛡️ Halcyon: Anti-Ransomware-Plattform erhält $100 Mio. in einer Series C bei einer Bewertung von $1 Mrd., angeführt von Evolution Equity Partners

• 📊 Pyramid Analytics: KI-gestützte Analyse- und Entscheidungsplattform erhält $50 Mio. von BlackRock

• 🎮 Appcharge: Startup zur Monetarisierung von Gaming-Apps erhält $26 Mio. bei einer Bewertung von $100 Mio., angeführt von Creandum

• 🎙️ PlayAI: Entwickelt eine "Sprachschnittstelle für KI" und erhält $20 Mio. in einer Seed-Runde, angeführt von 500 Startups und Kindred Ventures

• ☁️ emma: Cloud-Management-Plattform erhält $17 Mio. in einer Series A, angeführt von Smartfin

• 🤖 Boosted.ai: Automatisiert Finanzanalysen mit GenAI und erhält $15 Mio. von Fidelity Investments Canada

crypto 🌝

• 💼 Justin Sun: Krypto-Unternehmer investiert $30 Mio. in Donald Trumps Krypto-Projekt World Liberty Financial (vergangene Woche kaufte Sun u.a. eine Banane für $6 Mio.)

jobboard*

🔥 Top Job: Uber baut seine Präsenz in Deutschland weiter aus – und sucht eine:n Country Manager mit Fokus auf Rides. Die Stelle ist bis zu 50% remote, mindestens 50% im Berliner Office.

📌 Koro: Senior Tech Product Manager, Berlin

📌 Wyden: Product Owner, Zürich

📌 Mistral: Account Executive, London

📌 KfW Capital: Investment Associate, Frankfurt

📌 Apoleo: Product Manager Fiscal & Legal, Berlin

📌 Carlsquare: M&A Associate, Hamburg

📌 World Fund: Impact Analyst, Berlin

📌 ETH Zürich: Entrepreneurship Coordinator, Zürich

📌 hy: Consultant – Innovation & Ventures, Berlin

*Liebe Arbeitgeber - sucht ihr smarte Young Professionals? Dann 📩 uns.

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