🌙, liebe Cruncher!

Falls ihr heute Nacht schlecht geschlafen habt - seid froh, dass ihr nicht in San Francisco lebt.

Denn: Da sind die selbstfahrenden Autos von Waymo unterwegs - und veranstalten Nacht für Nacht ein kleines Hup-Konzert. 

Auslöser: Ist eine Funktion, bei der selbstfahrende Autos hupen, wenn jemand mit langsamer Geschwindigkeit auf sie zufährt. Und das wird auf den Waymo-Parkplätzen - wenn die Fahrzeuge sich über Nacht sortieren - zur nächtlichen Hup-Symphonie.

Wir sagen: Toll, dieser Fortschritt.

Let’s go!

Dealmaker Stocks (05:59 Uhr, CET)

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TOP-STORY

Mars: Übernimmt Pringles-Herstller Kellanova

Was ist passiert: US-Süßwarenriese Mars wird Kellanova, Hersteller von Snacks wie Pringles und Pop-Tarts, für über $29 Mrd. übernehmen

• Pringelts? Vor einer Woche berichteten wir noch über erste Spekulationen, nun gibt es mehr Details 🍿

Die Details: Kellanova, das 2023 nach der Aufspaltung von Kelloggs’ Frühstücks- und Snackgeschäft entstanden ist, hat ein beeindruckendes Wachstum hingelegt

• Surprise Premium: Obwohl Kellanovas Produkte bei gesundheitsbewussten Kunden weniger beliebt sind, hat das Unternehmen seine Umsatzprognosen nach starken Quartalsergebnissen sogar erhöht

• By the numbers: Kellanova berichtet von einem Jahresumsatz >$50 Mrd. - und hat seinen Aktienkurs seit Beginn des Jahres um fast 40% gesteigert 📈

• Snack-Attack: Mars gefällt das. Das Unternehmen wird voraussichtlich die $6 Mrd. Nettoschulden Kellanovas übernehmen und in einem All-Cash-Deal $83,50 pro Aktie zahlen, was einen erheblichen Aufschlag auf den aktuellen Kurs von Kellanova darstellt - Previous Close lag bei $74,50. Quizzing all IB-Crunchers: Ist dieser Deal accretive oder dilutive? 👀

• No. 1: Der Kellanova-Deal ist übrigens der größte in der Geschichte von Mars 🏆

Warum das wichtig ist: Der Mega-Deal könnte trotz erwarteter kartellrechtlicher Hürden die M&A Activity in der Konsumgüterbranche neu beleben 

• Deal Rationale: Ist ganz klar - Mars diversifiziert sich über Süßwaren hinaus und erobert neue Märkte, Kellanova wird Teil eines der größten Familienunternehmen weltweit 

• Growth Spree: Dieser Deal ist Teil von Mars' Strategie, sein Snack-Portfolio zu erweitern - in den letzten Jahren wurden bereits Marken wie KIND und Trü Frü aufgekauft, um von der steigenden Snack-Nachfrage zu profitieren

• Competition Watch: Da die Biden-Administration große Fusionen und Übernahmen genauer unter die Lupe nimmt, gilt für den Moment noch - abwarten und Mountain Dew trinken

M&A / INVESTMENTS

🔧 Deutscher Heizungs- und Kältehersteller Viessmann: Einigung über Erwerb des Gefriergeräteherstellers KPS Global von PE-Firma D Cubed (BBG)

🛡️ Rheinmetall: Übernimmt US-Militärfahrzeugteilehersteller Loc Performance in 950 Mio. USD Deal (RT)

💸 Blackstone: Erwägt Verkauf des Veranstaltungsorganisators Clarion Events für 2,6 Mrd. USD (RT)

📦 Australischer Verpackungshersteller Orora: Lehnt Übernahmeangebot von US-PE-Firma Lone Star Fund in Höhe von 2,3 Mrd. USD ab (RT)

🏦 SMBC und Emirates NBD: Verhandeln über Erwerb von 24%iger Beteiligung der State Bank of India an kleinerem Rivalen Yes Bank für 2,2 Mrd. USD (RT)

🔒 Warburg Pincus, Georgian und CDPQ: Erkunden Verkauf von Cybersicherheitsfirma eSentire mit 1 Mrd. USD Bewertung, inklusive Schulden (RT)

🏠 UK-Hausbauer Bellway: Verzichtet überraschend auf $920 Mio. Angebot für kleineren Konkurrenten Crest Nicholson (RT)

💊 Bain Capital: Favorisiert Erwerb von 60%iger Beteiligung an indisch-gelisteter Krebsklinik-Kette HealthCare Global Enterprises von CVC für 586 Mio. USD (BBG)

🏘️ Privater UK-Pensionsfonds USS: Erwirbt Portfolio von 3.000 Häusern von Blackstone für 518 Mio. USD (BBG)

🗼 Konsortium um Ardian: Erwirbt 10%ige Beteiligung an italienischer Telekommunikationsturm-Firma INWIT von Telecom Italia für 273 Mio. USD (RT)

💻 Vista Equity Partners: Einigung über Erwerb von Softwarefirma Jaggaer von PE-Firma Cinven (BBG)

🗑️ EQT: Kurz vor Abschluss eines Deals für Mehrheitsbeteiligung an Abfallwirtschafts-Softwareanbieter AMCS (BBG)

🏦 Abu Dhabi SWF ADQ: Verhandelt über Kauf der türkischen Bank Odeabank von Libanons Bank Audi (BBG)

SEED & VC

🧘‍♂️ 'Care now, pay later'-Startup PayZen: Sammelt in Serie B-Finanzierungsrunde 32 Mio. USD unter Führung von NEA (TC)

📦 Guidewheel: KI-gestütztes FactoryOps, sammelt in Serie B-Finanzierungsrunde 31 Mio. USD unter Führung von Decarbonization Partners (BW)

👛 Setpoint: Infrastrukturanbieter für die Kreditbranche, sammelt in Serie B-Finanzierungsrunde 31 Mio. USD unter Führung von 645 Ventures (BW)

📈 Encord: KI-Datenlabeling-Startup sichert sich in Serie C 30 Mio. USD unter der Führung von Next47 (TC)

💰 Syfe: Singapurische Investment-App sammelt in Serie C 27 Mio. USD von Valar Ventures und Unbound (TC)

🌏 Vayana: Indische Handelskredit-Infrastrukturplattform erhält in Serie D 20,5 Mio. USD unter der Führung von SMBCs Asia Rising Fund (FN)

🎮 FRVR: Portugiesische Gaming-Vertriebsplattform erhält 12,7 Mio. USD unter der Führung von Iberis Capital (EU)

🔮 ArborXR: AR/VR-Startup sammelt in Serie A 12 Mio. USD unter der Führung von Mercury Fund und Cortado Ventures (TC)

✏️ Spline: 3D-Design-Plattform sammelt in Serie A 10 Mio. USD unter der Führung von Third Point Ventures (BW)

💸 Aviva: Mexikanisches Fintech-Unternehmen erhält 5,5 Mio. USD Seed-Finanzierung von Carao Ventures, Rainforest Capital und mehr (FN)

CRYPTO CORNER

🌴 Aloha! Coinbase kehrt nach dem Ausstieg aus dem Staat im Jahr 2017 nach Hawaii zurück (BBG)

Job Board

🇩🇪 Root Ventures – Founders Associate – Berlin

🇨🇭 Gravis Robotics – Chief of Staff – Zürich

🇩🇪 Voltaira – Chief of Staff – Pfullingen

🇫🇷 Mistral – Executive Assistant to the CEO - Paris

🇩🇪 Flink – Head of Finance Operations – Berlin

🇩🇪 Wolt – Director of Finance & Strategy - Berlin

🇬🇧 Aircall – Strategic Partner Account Manager – London / Hybrid

🇩🇪 Bitstone Capital – Werkstudent:in – Köln

🇩🇪 Stealth – Founders Associate / Chief of Staff – Berlin

🇨🇭Verve Ventures - Investment Manager Deeptech – Züri

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Crunching On

👨‍💼Consulting Crunch (Launch: Q4 2024): MBB & Beyond - Personal-Ticker und Updates für alle mit Senator-Status. Wir gehen jeden Morgen für euch die Extra Mile.

🚘 Automotive Crunch (Launch: Q4 2024): Wohin steuert die Automotive Industry? Personal-Ticker und Updates aus Deutschlands wichtigster Branche.